长线投资者应有耐心
新股民和老股民最大的区别在于耐心，新股民很多不知什么叫长线，手上的股票拿上一个月可能已经是普遍新股民的奇迹了。但随着股龄的增长，这种现象也会渐渐消失，原因来自于市场对新股民的心态做了教育。
无论在牛市还是熊市，有一种人账户里的数字会越来越大，这种人就是所谓的长线投资者。说到长线投资，不得不提到一个人，大家应该都想到了，他就是被神话的巴菲特。他的前期，可以说是用耐心拿到了利润，他也踏空过，他也被套过，这足可以说他不是神，他只是在无论被套还是在暴跌的行情中都耐着性子握住了他的股票，所以可以认为，他的利润不是来于他，而是来于全球的经济增长。
长线投资是最有可能获利的投资方法，但投资人需要耐心地持有他们手中的投资组合，不被别人的短线获利所诱惑。
银行利率的变动、通货膨胀，或是企业获利预估数字公布等因素，虽然都可能影响到股票价格的短线走势，但时间一旦拉长，潜藏在企业内部的获利增长力自然会主宰股票价格。到底要持有股票多久才算是比较好？答案是：没有绝对的时间限制。巴菲特认为，有人说至少要持有５年，这其实是一个很愚蠢的说法。持股长抱的目的绝非刻意让股票周转率接近于零，若是过于坚持完全不卖以致错过脱手的最佳机会也是不对的。所以，若以周转率来衡量，一般应控制在１０％～１２％左右。１０％的周转率表明持股将可能持续约１０年以上；而周转率２０％，则表示持股大约达５年左右。
有些人天生能克服由股票价格短期波动所造成的心理障碍，但这种特质也可以靠后天学习培养出来。首先就是要调整惯有的投资操作观念和方法。如观念和操作方式一时无法立即调整过来，可以试着在市场行情发生波动时，让自己处变不惊，也不要随意抢着入场投资。只有对投资心理越了解，才越能掌控投资行为。
总的说来，长期投资、耐心持股过程包含了下列重要步骤：
（1）以巴菲特的投资选股原则评估企业，选择10～15家未来能获利增长并能延续过去良好表现的绩优股。
（2）分配投资资金时，要将大部分资金集中投资于未来获利能够高速增长的企业。
（3）只要股票市场不持续恶化，保持投资组合不变至少５年；可能的话，越久越好。同时做好充分的心理准备，不被股票价格的短期波动所左右。
炒股不等于投机
很多股民认为炒股即是投机，其实形成这种观念的根由，是因为股票市场的不成熟。
股市里的分析及操作方式千万种，一个人不可能都学好，但只要守住一个重要原则，即要做股市的长线投资者，不要做投机者。别看投资和投机仅一字之差，可由此反映的心态确是天壤之别。
对于一位真正以投资理念入市，并坚信长线投资的投资者来说，面对行情下跌，其心情是高兴的，甚至是越跌越开心。因为，行情下跌使投资者的投资成本更低了，投资成本低即意味着将来所获取投资收益就高。在行情下跌中，即使真正的投资者有部分仓位被套了，投资者也是十分乐意的。而对于一位投机者来说，行情下跌时他们会出现一连串的想法， “哎呀，又被套了”；“有反弹不亏损就出掉”；“不赚不走，反正总有解套的时候”。
总之，行情下跌时，投机者们是悲观和消极的。尤其是当自己购买的股票中途出现亏损时，大部分投资者都会对自己之前的投资理念产生动摇，并马上改变风格。但长线投资者从来都不用担心市场的短期波动。
投机者之所以表现出来不自信，源于自己对于市场的不能准确把握。而准确把握的前提是要找到一种适合自己的投资方式和分析模式，并一以贯之。
显然，对于长线投资者来说，行情下跌时思维、策略、行为是主动的；而对于投机者来说，思维、策略、行为是被动的。前者主动地把握与权衡了市场的机会和风险，后者面对市场机会与风险只是被动地应付，因而在同一市况下，前者的赢面要比后者大得多。
投资看重的是长期内稳定回报，而投机仅仅是短期内对风险因素的技术性套利；投资追求的是“双赢”发展路径，而投机在利用风险的同时，创造了更多的经济不确定性。
事实上，投资才是致富的真谛，而并非是投机。投资者只有明白了这一点，才不会只表面化地记住了“长线投资”，在被套牢后，就索性做长期投资者了，这是严重的误解。没有了投资这个前提，或者说前提错了，盲目的长期持股可能损失更为惨痛。
不能用赌博的心态“炒”
有些股票投资者具有严重的赌博心理，总希望通过股票投资一朝发迹。他们在股市投资中一旦获利，多半会被胜利冲昏头脑，像赌徒一样频频加注，恨不得把自己的身家性命都押到股市上去，直到输个精光为止。当股市失利时，他们常常不惜背水一战，把资金全部投在股票上，这类人多半落得倾家荡产的下场。所以，不能以赌博的心态进行股票投资，那样你会比赌徒输得还要惨。
如果以赌博的心态进行股市投资，往往会草率地进场以钱换期，在这山又望着那山高时， “买了就跌，一卖就涨”，没有耐心，造成这种投资心态的原因在于“投资饥渴”，就像赌博一样。可是，股票的长线投资者不应该是这样，因为股票可以通过分析，寻找获胜的机会，不像赌博那样毫无头绪，纯粹靠运气。那么，如何避免以赌博的心态进行股票的长期投资呢？
1.要有平和的心态
不要争先恐后，怕赶不上车，如果好不容易攀上车门，一遇到大震荡，又会不幸地掉下去，掉下去之后，短时间是爬不起来的。要注意今天股市有好的行情，明天或后天还会有，所以不要太急，心急是不能吃热粥的。
一些投资者经常用其全部入市资金孤注一掷，一旦行情看错，满盘皆输。正确的方法应该是适当分仓，将全部资金分散买入3至5只股票为宜。最后用获利的股票收入与亏损的股票支出对冲，数值为正时即表示赢利。用此方法操作，心态稳定性强，在股市获利的机会将大为增加。
2.要深谋远虑
有些投资人，在价格开始涨之前便介入，自信地以为可以大赚一笔，结果往往被牛皮走势拖得自己心力交瘁。因此，投资人不可单只依据线图来做判断，应学习区分影响期价的“基本因素”市场和“技术因素”市场，综合判断介入的时机，才不致有“挂一漏万”的遗憾。
3.采取正金字塔的卖出方式
为避免卖得太早，宜采取正金字塔的卖出方式，即当期价到达自己设定的第一个获利点时，卖出六分之一的持股；至第二个获利点，出脱三分之二的持股；至第三个获利点，再卖剩余的六分之一。除非投资人非常有把握，否则同时杀出持股时，极易产生孤注一掷的危险。
有些股票在股市中研判行情能力较弱，同时又急于赚钱，往往在没有对最近股市行情进行研究的情况下，就投入资金，买卖操作。卖出时，总担心股市会大涨，而买入时又担心出现下跌。空仓时怕踏空，满仓又怕套牢。这样的新股民，对股市当前的市场环境和未来发展趋势没有清晰的认识，与其说他们在炒股，不如说他们是在赌博，亏损对他们来说，是必然的结果。股票市场不是赌场，不要赌气，不要昏头，要分析风险，建立投资计划。
不可过于迷信股评家
中国的证券市场虽然建立的时间不长，却造就了一大批股评家。对于众多股民来说，由于不可能知道上市公司的内幕，也不具备进行技术分析的条件，听股评家的评论显得必不可少。
可是，几年下来，一些股民开始对股评家的权威产生了怀疑，若是照着股评操作，不是被套就是踏空。
确实， 有不少股评家是利用别人的资金为自己“抬轿”，甚至更有黑心的人为庄家出货做“吹鼓手”，煽动别人高价买进，让主力成功出逃，获取暴利，被广大中小股民斥为“黑嘴”、“庄托”。但是，那些为了谋取一己私利，而甘愿充当“黑嘴”、“庄托”的股评家，毕竟只是少数。相对而言，大多数股评家还是诚实正直的，他们用自己所学的知识为投资人提供服务。那么，作为投资者而言，该如何识别股市“黑嘴”、“庄托”呢？
对股市“黑嘴”、“庄托”的识别主要通过两方面：
1.神话级的股评家不能过于迷信
极少数股评家之所以能成为“黑嘴”，最主要的是要股民信任他，甚至是崇拜他的预测能力。于是，他们往往会与庄家联手，制造种种神话，博取股民的信任。
此外，还有一类股评家喜欢用十分精确的预测获取投资者的信任。我们知道股市从市场长远趋势，股价大致运行规律等方面是可以预测的，但具体到特定时间、价位的精确预测是不可能的。如果有这样的股评家能够精确地预测股价在未来的某日，甚至是某时将产生拐点，将能涨跌到具体某个价位，对这样的股评，投资者大可置之一笑。
世界上是没有神的，股市中同样也没有神。所以，对于那些模拟比赛获利惊人或推荐股票极为精确的神话级股评家，投资者千万不能过于迷信，因为，他们很可能是庄家培养的“托”。
2.和个股有利害关系的股评家不可信
某些股评家平时发表股评，也比较规矩，但是，一旦所做的股评与自己所在的单位有利益冲突，或与自己有利害关系时，往往就难以遵守职业道德了。
此外，除了极少数的股评“黑嘴”以外，也存在一些滥竽充数的股评。有些股评家水平极低，只要一推荐股票，该股十之八九要下跌。这些水平低的股评家如果不积极提高水平，只是一味乐此不疲地每日推荐跌幅“黑马”，那将是误人不浅的。
对于滥竽充数的股评家，如果因为其推荐的股票给股民造成损失，就硬说人家是“庄托”、“黑嘴”，说人家与庄家勾结等，是极不负责任的。还有，在没有确凿证据的情况下，要人家赔偿损失，也是不合情理的，股市有风险，股评家毕竟只是人、不是神。至于随意谩骂或攻击股评家，就更是一种不道德的和违法的行为了。
那么，是否因为股评没有主观欺骗，就可以任由股评在股市中散播泛滥，增加股民的投资风险呢？事实上，迷信股评家最关键的还是在于个人，正所谓“谣言止于智者”。要知道，在股票市场，没有任何人可以控制风险。因此，股民最重要的是要相信自己，提高自己的分析能力，而不要轻易就被股评家所鼓动。
拒绝“贪婪”和“恐惧”
华尔街有句古老的格言，“市场由两种力量推动：贪婪与恐惧”。毋庸置疑，人们的心理对投资决策具有举足轻重的影响。就连炒股票的老太太都知道，做股票要拒绝贪婪与恐惧心理。
但是，“贪婪”和“恐惧”是人类的天性，对利润无休止的追求，使投资者总希望抓住一切机会。而当股票价格开始下跌时，恐惧又占满了投资者的脑袋。尤其对于散户投资者，希望短线获取暴利，想赢怕输的心态决定了恐惧与贪婪往往吞噬了自己正常的心态，很容易导致操作上的失误。
股民应该都有这样的感受，当股价飙升的时候，你一定兴高采烈；当股价下跌的时候，你一定郁闷甚至深深地恐惧。当股价下跌的时候，很多股民争相出逃，即使股价尚稳，也不敢回补，直到看到真的涨起来了，才想起来要买入，这时候股价已高，短线风险已经存在，下一步，往往就是微利出局甚至再次被套。还有一种股民，当股价涨得很高，就是不走，终于下跌了，还舍不得卖，结果就是收益坐电梯，甚至还要被套牢。
市场是由投资者组成的，情绪比理性更为强烈，惧怕和贪婪使股票价格在公司的实质价值附近跌宕起伏。对许多投资者来说，无论赚多少钱都嫌赚得太少，贪婪成了成功投资的杀手。
股民王先生是2006年在牛市的行情下入市的，他把10万元投入股市后，股市持续走高，不到一个月，他账面上的资金增加了30%。他认为股市会一直走高，所以仍然迟迟不肯抛售。哪知到2007年5月30日，股市连续出现暴跌，眼看着资金一天天缩水，恐惧感布满了张先生的心头，于是在6月3号以亏本割肉。由于贪婪，总想再多赚一点点，迟迟不肯抛售手中的股票，结果王先生遭受了巨大损失。经过大涨大落，王先生感叹说，人总要懂得知足才好。
炒股就是贪婪和恐惧在作祟，因为贪婪才不肯抛掉不断上涨的股票，因为恐惧才会割肉卖掉手里的股票。
无论从长期实际经验看，还是从极小的机会看，谁都无法以最高价卖出，因此，不要使贪婪成为努力的挫折，投资中应时刻保持“知足常乐”的心态。