我们往往为了寻求更好的目标，而忽视了现有的，想通过一次次的转换来达到自己更高的目标，但每一次转换都要有付出，甚至于是损失，所以在换的时候必须要考虑清楚得失。
在实战中，首先应该注意的是：在一个趋势形成之前不要轻举妄动；其次，在趋势形成初期，戒除贪念和恐惧的干扰，顺势而为。而一旦趋势发生变化，则应该冷静地进行分析观察，多看少动，切忌盲目买卖股票。具体到当前的股市运行实际中，如果你前期因为介入某些热点而不慎被套牢在短线头部，你也就必须对目前“稳定发展”的大市场背景有所认识，并判断到在一个中期趋势中目前的点位还是相对比较低的状况。一旦发现你所持有的股票还有上升空间，即可以持股不动，减少因频繁换股操作而引起的不必要的损失。
换股并不一定是坏事，但选择很重要，如果选择好了，坚持是必要的。频繁换股只能让我们的资金直接受到损失，也会影响我们的心态和我们的判断力。
不要总想紧跟大势
华尔街股市流传一句名言：“股市在绝望中落底，在悲观中诞生，在欢乐中拉抬，在疯狂中消失。”但很少有股民理解并记住这句名言。
大多数股民都不去思考股市的真正情形，只会跟势，才造成了在人气最弱时不敢买入，等到大家疯狂抢进时才跟随进去的现象。而实际上，买入的最佳时机是在景气最低、成本最小之时；景气最热、价位走高、利润最大之时则是卖出的最佳时机。在低位时买入的风险很小，而逢高位买入的风险很大，可能会导致血本无归。
1968年，华尔街股市呈现出前所未有的繁荣，道·琼斯指数一路上扬，交易厅里人头攒动，报单如潮，几乎令人喘不过气来。人们争相传递一个又一个能够发财的股票信息，又同时被急剧而来的财富迷乱了心窍。一时间，华尔街仿佛遍地是黄金，俯仰之间便能成为百万富翁。
面对如此繁荣的股市，华尔街的股神巴菲特在将近半年的时间内却一直少有举措，他更多的时间只是在观察思考。大潮滚滚，他冷静旁观，拒绝被“金钱”所诱惑，其心志和毅力确实无人能比。
而就在快到年底时，奇迹发生了。股市的牛气渐尽，指数几度飘摇，令人胆战心惊。人们这时才想起巴菲特的投资策略。
现在的各国股市上仍然可以看到这样的现象，逢牛市时，老少妇孺皆谈论股票如何好赚，入市的人最多，成交量猛增，达到了“天量天价”。很多人不知道，这其实是由于股民的随趋势心理造成的。结果，达到天价的股票持续不多久，突然下跌，受害人就非常多。所以，股市上有“10人炒股7人亏，另有 2人可打平，只有1人能赚钱”的说法，这是对那些总想紧跟大势的投资者的最好忠告。
不要借债投资
很多投资人刚入市时十分谨慎，往往投入很少资金运作，随着时间的推移，一有收获，就异常兴奋地认为自己很有天赋，是投资的高手，急不可耐的将自己的全部家底投入股市，甚至借债投入，希望在短期内赢得巨大的利润。实际上，借债投资无异于又给自己增加了一种风险，倘若投资得利，尚可化解风险；倘若投资失败，则置自己于双重风险之下，最终会把自己搞得焦头烂额，血本无归。
市场是无情的，借债投资股票的人极少有好下场，一方面借债投资表明他急于获得暴利的心态，过于急躁，就不可能有耐心，而耐心恰恰是投资股票最重要的素质之一。另外，因为投入巨大，任何股价的细微波动，都将会给他带来难以忍受的折磨，往往经不起一点较大的波动，极容易失去理智。在股票投资市场，不论你有多少资本，做的买卖是多大也好，多小也好，一定不可以借债来投资。否则，就不算是投资，而是一场赌博。
举个简单的例子，有投资者，手中有100万，赚进一倍，就是赚了100万。如果他入市之前，借入另外的500万，那他手中有600万。如果也是赚一倍，比没有借钱之前，多赚了500万。即使借来的钱20%的利息，也只是100万，除去利息，还多赚400万。似乎，不管怎样，借钱投资都是合算的。
但这其实是一种盲目乐观的心态，没有看到市场的风险。如果损失之时，只是自己的资本，没有举债，要东山再起，还有很多机会。但如果入市之前，债务很多，一旦看错，负债累累，要翻身的机会就很少了。如果以举债形式去做买卖，危机更大得不可以量度。要脚踏实地投资，更加不可以举债投资，否则，投资者会将自己置于无可计算的危机之中。
其实，投资是一项长期的活动，大有大做，小有小做，只要方法对头，同样可以收到本小利大的投资效果。“借鸡下蛋”固然好，但严格来说，下的蛋是应当物归原主的，更何况还会有“鸡飞蛋打”和“杀鸡取卵”的可能。因此，建议投资者不要因本小和利小而不为，只要“肯为”，就一定会“有为”，但最好是在自己能力之内有所作为。
避免非理性的投资行为
长线投资者要战胜市场，就必须保证自己不要做出非理性的错误行为，然后才有可能利用其他投资者的非理性错误来获利。如果自己进行非理性的投机，却期望出现比自己更傻的傻瓜，最后可能会发现自己才是更傻的傻瓜之一。从小到大，我们参加了无数的考试和竞赛，无数成功的经验和失败的教训告诉我们：最后的胜利者总是最聪明的人，智商决定一切。
但工作几年之后，甚至几十年后，我们却感到非常迷惑：为什么过去非常聪明的人，并不怎么成功？为什么那些事业上成功的家伙，却是我们根本看不上眼的平凡之辈？
做过几年股票投资的人，会更加迷惑：为什么在股市上那么多数学家、经济学家或财务专家出身的基金经理的投资业绩却连市场平均水平也达不到？
在书店随便翻开一本关于金融投资的教科书，尤其是那些翻译的国外名著，你会发现大量的数学公式和复杂模型，这也是大多数基金用来进行投资管理的法宝。这些深奥难懂的复杂模型让你顿生敬佩之心，但这些基金持续输给市场的业绩却让你摇头不解。
一个最有名的例子是：最伟大的物理学家牛顿在股票投资上却输得一塌糊涂！
这是因为投资并非像自然科学一样是纯粹的智力游戏，而是由于一方面投资结果对投资人的未来利益有很大影响，决定正确与错误的投资盈亏有天壤之别；另一方面影响股票价格的因素太多又太不确定，而且几乎全不在投资人掌握之中，因此，投资人的决策类似于赌博，受到许多心理因素影响，完全不像学校学习考试、科学研究那样，只需要一定的条件，就可以推理出一个正确的结果。投资者常常觉得，买一只股票甚至比选择一个爱人或朋友更困难。
行为金融学研究的投资过程中的行为认知偏差，对于投资者保持正确的投资态度具有重要的借鉴意义。投资者战胜市场的前提是保持理性，尽可能减少行为认知偏差。
与许多投资人沟通时，大家回忆自己投资中最大的亏损时，大部分都是因为听信小道消息，或过于相信公司经营预测，或过于迷信技术分析指标，只想贪婪地大赚一把，却根本没有理性地分析公司的基本面，结果亏得一塌糊涂，后悔莫及。
让我们回顾一下过去一年多来中国股市的发展轨迹。从2006年开始，中国股市一改前几年的颓市，在大量资金流入的支持下，股指节节攀高，上证指数在2006年一年内大涨超过130％，一跃成为全球涨幅最大的股市。进入2007年后，在2006年以来形成的赚钱效应鼓舞下，新年开始后仍有越来越多的老百姓加入炒股大军中来，2007年年初A股市场的场内个人和机构存量资金已达7000亿元左右，是2006年初的3倍多。其中，2006年12月A股市场就出现资金“冲刺进场”的现象，单向流入超过千亿元。
股市自2006年以来持续上涨后，已把越来越多的人和资金吸进了投机大军的行列里。从2007年开始后不到半个月里，中国人民银行、国家外汇管理局、中国证监会相继推出调控措施来看，管理层已开始担忧股市等资产市场出现泡沫化。国家有关部门已采取了征收印花税、加息等调控措施，以解决人民币流动性泛滥问题，避免股票等资产出现泡沫化风险。但在牛市行情中，人们的投资相对不理性，每个投资者都认为自己能赢，但实际上许多投资者最终都是输家。
事实上，在当今“股市热”的大环境下，广大投资者有必要对其中的投资风险有充分的了解，从而避免非理性的投资行为。请记住：“投资必须是理性的，如果你不能理解它，就不要做。”
长线投资者应该规避的三类股票
判断股市风险的高低，主要应该从庄家在该股上是否获利来判断。所以，中长线投资者应该规避以下三类股票：
1.大幅炒高后并为媒体广泛推介的股票
现在有相当一部分投资者在选择个股时，经常受到媒体推介的影响。有些庄家利用投资者的这种心态来影响甚至操纵舆论导向，通常采取所谓的公司投资价值分析报告、公司基本面分析或者股评人士的共同推介等形式，引诱投资者跟风，以便顺利派发其炒高的个股。
2.高比例除权后在所谓低位放量的个股
在目前的中国股票市场，高比例送配股票中有相当一部分是为便于庄家出货而制造的题材。但是，在投资者不断成熟的情况下，脱离业绩支持的画饼充饥式的高比例送配经常得不到投资者的响应，结果股价炒高了，但庄家并不能胜利逃亡。这时，庄家通常就会利用除权后股价的大幅下挫来迷惑投资者，即利用对敲等手段来制造所谓的有新庄家在该股目前的较低价位大肆吸筹的假象。
3.对市场上已经形成共识的高成长绩优股票也要保持比较清醒的头脑。
能够发掘并长期持有高成长的绩优股票是中长线投资者获利的最重要手段。但是，投资者要提防被庄家刻意制造出来的绩优公司，如有些公司的所谓高成长，就与庄家的精心运作有着明显的关系。同时，也要尽量回避被庄家炒作过度的绩优股票，因为一只股票是否绩优，除了业绩之外，很大程度上与其价位的高低有关，过度炒作将会使绩优股票在相当长一段时间内价值高估而致使其成为另外一种意义上的绩差公司而从此少有机构主力问津。
另外，中长线投资者还应主动出击，挖掘具有增值潜力的个股。比较有效的方法是，在刚刚上市的新股、次新股尤其是新股中找出明显有大庄家采取高打方式建仓者进行跟踪研究，在确信该股的潜质后果断介入，并长期持有与庄共舞。这种做法表面上看来风险比较大，但实际上却是非常小的，因为庄家在广大中小投资者普遍认为个股价位偏高时大肆吸纳一般有它的理由，投资者与庄家一同进驻某只个股，一般能够保证自己的成本不超过甚至低于庄家，不用担心庄家将获利筹码派发给自己。