书城管理企业干得好不如卖得好
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第9章 干好企业,财务管理是基础(2)

企业花钱的时候还有一些需要注意的问题。比如你原来就有一个企业,现在,你想再投资一个新项目,这个时候应该注意几个问题。

第一,可以在原有业务的基础上扩大规模。比如生产男装的企业,可以投资扩大生产线,市场比较好时可以投资扩大产能。

第二,可以延伸产品线。比如原来在男装里面生产夹克的,再投资生产衬衣,或者再投资生产西装,都可以。甚至原来生产男装的,还想再扩大利润点,可以投资增加生产女装,也是可行的。

第三,避免跨行业投资。比如原来生产服装的,拿钱去投资房地产,我认为这种投资是不可取的,要避免花这样的钱。

第四,可以在本产业链上延伸。包括企业上中下游之间配套的项目。比如生产服装的,原来销售都不是自己做,是找代理商、加盟商做,如果真有实力,可以花钱把加盟商、代理商变成直营店,这样既生产服装又卖服装,是可以做的,这样的钱是可以花的。

总的来说,花钱的项目跟你所在的行业能够配套,这样最好。

②注意周边环境

花钱的时候,还要看周边的环境怎么样。这里的环境指的是自然环境和地理位置。

第一,自然环境。搞矿产资源的企业,必然要找矿产资源丰富的地区去投资。比如开煤矿,肯定要找山西、内蒙古这样的地方,跑到东南沿海、广东去挖煤,最后只能是倒霉。

第二,地理位置。有些企业、有些产品对地理位置比较敏感,比如啤酒讲究一个地理半径,中国这么大的国家,如果就在北京设了个啤酒厂,要拉到海南,成本得多高啊。所以啤酒企业,如果规模、产量、销量都很大,一定要在一个地理半径内选厂。比如华北、东北、西南、华东、华南,每个区选一个地方建厂,保证在三五百公里的半径之内供货,这样,物流成本就能降下来。所以花钱还要考虑地理位置。

③注意产业集群效应

花钱的时候,还要考虑产业集群。有一个概念叫区域的产业集群。比如餐饮一条街,这就是个产业集群。福建有个叫中国鞋都和中国服装之都的地方--晋江。为什么能够叫“鞋都”和“服装之都”,因为晋江有几千家生产鞋的企业,还有几千家专门给制鞋供辅料的企业,是一个完整的产业链。虽然经济发达以后,当地的土地成本、人工成本上升了,但是配套成本却降低了。

3.管好钱

管好钱的标准是什么?我认为有两个标准。

第一,不能缺钱。不能管到最后,钱越管越少,越管越没有进账,最后还缺钱了,这种情况必须避免。

第二,不能一潭死水,要让钱快速地流动起来。

(1)让钱快速周转的三个因素

钱转得快不快,一般是看一个指标,叫现金周转期。现金周转期跟三个因素相关:应收账款、存货、应付账款。

①应收账款

财务报表的资产负债表里面,有一项叫应收账款。企业最好不要有应收账款,能有预收账款最好。如果企业确实有应收账款,也不是经营不下去,但必须要加速应收账款的周转率。这句话包含两层意思:一是应收账款的数额越小,收入的规模越大,就加速了周转率;一是能不赊账就不赊账,即便赊账也要快速把钱收回来,赊账期要缩短,这样才能加速周转率。

②存货

存货是罪恶的,存货是要占压资金的,最好学丰田汽车零库存。零库存就是生产线上没有库存,不积压原材料,不是说不用原材料,而是由原材料供应商直接就近供货。丰田的口号是,把原材料压在供应商的仓库里。你看人家多聪明,原材料及时供应了,仓储的成本还不用负担,让供应商去负担。这就是加速周转存货甚至消灭存货的方法。

最好不要有存货,如果有,必须要将存货降到最低。财务上有一个数学模型,叫最佳存货模型,通过这个模型可以测算出,某家企业在产量、销量、生产能力都确定的情况下,应该保有多少存货是最经济的,既不过多占压资金,同时又不影响生产。如果非要有存货,那必须让销量加大,让存货周转率加快。

③应付账款

应付账款,跟应收账款相反,最好是拿别人的东西先不付钱,也就是说,尽量先不付钱,并且把付钱的周期尽量拖长一点儿。

(2)现金周转期反映管钱水平

现金周转期=应收账款周转期-应付账款周转期+存货周转期。企业的现金周转期越短越好,为负数最好。因为现金周转期暗含的意思,就是1块钱的投入,几天能够赚回来。比如现金周转期为40天,那就相当于投进去1块钱,40天以后才能收回来;如果现金周转期是0天,就相当于不用投钱就能够赚钱;如果现金周转期是负的46天,就相当于把别人的钱白占用46天,还不用付利息。

所以判断企业优秀不优秀,要看现金周转期这个指标,如果现金周转期正数大,说明企业钱管得不好,管理密码里面财务管理掌握得不好;如果现金周转期数字小,甚至是负数,说明企业财务管理掌握到家了。前文中现金周转期为负46天的企业是哪家企业呢?苏宁电器。这就相当于苏宁电器不用投钱,把别人的钱白拿46天赚自己的钱。大家想想,苏宁电器这样的企业,从盈利模式来说,是不是比银行还要好?银行吸收储户的钱还得还本付息,苏宁电器连利息都不用付。什么样的企业是好企业?看一家企业的财务报表,如果这家企业的财务报表上现金周转期小于零,那它就是一家好企业。

怎样管好钱?最终就是要让现金周转期趋于零,甚至为负数,这是企业管好钱的一个标准。

4.分好钱

企业家对于怎么赚钱比较在乎,但是钱到腰包里以后,怎么分钱却不在乎,认为赚钱很难,分钱有啥难的?其实,对于一个优秀企业家来说,必须要把钱分好。很有可能由于钱没分好,导致企业股价下降、越做越小、分崩离析。

(1)跟国家分好钱--依法纳税

所谓跟国家处理好分钱的关系,也就是必须要给国家缴税。如果立志把自己的企业做成行业内的领军企业,那就必须要处理好税务问题,明明白白、清清楚楚,该缴的税一分钱都不少缴,当然,不该缴的税一分钱也不多缴。

(2)跟员工分好钱--工资、期权

有好多企业家会说,接下来,应该跟股东分钱了。我说不是,跟股东分钱要排在后边。有人纳闷了,企业不是股东掏钱做的吗?可是,想想看,你企业的钱是从哪儿赚来的?有些企业家会说,钱是从客户那里赚来的,是不是应该把客户放在第二位?不是。为企业赚钱,到底是谁的功劳?是员工,员工做得优秀,客户才愿意把钱塞到你的口袋里。所以,我认为一个优秀的企业家,应该把跟国家分钱放到第一位,把跟员工、跟团队分钱放到第二位,这是必须要做到的。

一个优秀的企业,员工团队的工资应该在同行业里面处于领先的地位。当然,企业既要保证工资水准,又要调动员工积极性。此外,对于一些骨干、核心、有贡献的员工,还要有期权,这也是必要的。要想让员工跟企业长期共同发展,必须把他的长期利益和企业发展绑在一起,这样企业才能实现可持续发展。

(3)跟客户分好钱--满足客户需求

跟客户分钱,就是要处理好与客户的关系。过去一提起客户关系,往往是“三陪”(陪吃、陪喝、陪玩)到底才能处理好,再给佣金。再往后30年,这种方法慢慢地就会改变,甚至要退出历史舞台。那什么方法开始重要了?就是满足甚至是创造客户的需求。客户需要什么,你的企业能够及时满足,甚至客户还不需要的,你的企业提前替他想到了,这种企业能不把客户抓住吗?客户能不愿意给这种企业送钱吗?

比如苹果手机刚上市的时候,有的人想买买不着,还要托人去买,而且还那么贵,为什么?因为苹果公司满足客户需求了。我原来对苹果手机没感觉,但是使用以后,觉得它确实好,尤其适用于像我这样总出差的商务人士,用它发邮件、写微博都很方便,甚至手机上还能看电视。苹果公司把产品设计得这么好,它再贵我也愿意用,不是吗?所以说,企业必须要满足甚至是创造客户需求,客户才愿意跟你分钱。

做生意、做企业,一个能做大的企业,一个优秀的企业家,在跟客户打交道的时候,首先应考虑的是客户能赚多少钱?把让客户赚的钱放在第一位,然后再算能从客户身上赚多少钱。这才是正确的思路。

(4)跟股东分好钱--股权结构、股利分配

既然是用股东投的钱做企业,你就得让股东赚钱,要让股东分红。如果跟股东分不好钱,也有可能导致企业分崩离析。由于股东之间分钱分得不愉快,吵吵闹闹最后分家;就算不吵吵闹闹,也有分家的;包括几个兄弟做的企业,由于利益分配不均,兄弟之间分家也是常有的事情。

上市公司给股东分钱也很重要,要是股东总不分红,在一个成熟的资本市场,股民就会用脚投票。中国内地的资本市场不成熟,股民也不成熟,他们压根儿就没指望靠分红赚钱,全是靠投机赚钱,所以说中国内地股市不健康。在健康、成熟的股市,分红是很重要的,分红的时间、形式恰到好处,股民就愿意买你的股票,股价就会上涨。如果不分红,或者分红分得不恰当,股价就会下跌。稳健型的股民喜欢年年分红;投资型或者叫冒险型的股民,喜欢现金红利少分点,股票红利多分点。所以说,跟股东分红也是门艺术。

其实企业融资上市,让企业财富增值,这只是一关。还有一关就是上市以后怎样让企业继续增值,这涉及股利的分配。这是上市公司管理的一个重要方面,即上市公司的价值管理。

5.钱生钱

让钱生钱的秘诀在后文会详细讲。所谓钱生钱,就是怎样让自己的财富快速地增值,最高境界是拿别人的钱给自己赚钱,也就是以自己最少的资本,去吸引别人更大的资本,从而为自己赚钱。