书城管理商业银行经营管理
19800500000058

第58章 商业银行风险管理与内部控制(1)

学习目的

了解商业银行风险的定义、成因和分类

了解商业银行风险的内容、目标和意义

掌握商业银行风险的预测和内部控制

商业银行的性质决定了商业银行是一个不同于其它工商企业的特殊企业,其突出的特点是高风险性。商业银行的经营目标是盈利性、流动性和安全性。盈利性对商业银行的约束力比较强,商业银行在追求其利润最大化的经营过程中,与其经营目标相对称的是经营的高风险性。商业银行经营面临的风险有环境风险、管理风险、支付风险和宏观金融风险。由于商业银行资产负债结构上的特点而使商业银行承受的这类风险具有特殊性。因此,商业银行的风险管理有着重要的意义。商业银行风险管理体现在其资产负债的全面经营管理及其各项具体业务之中,强调商业银行风险预测和内部控制。

第一节商业银行的风险概述

一、商业银行风险的概念

商业银行风险是指商业银行在经营活动中,因事先无法预测的不确定因素的影响,使商业银行蒙受损失或获取额外收益的可能性。商业银行的风险是客观存在的,这些风险源自商业银行所经营的所有业务。

在商业银行风险涵义中,其包括四个基本要素,即商业银行风险承受者、收益与风险的相关度、不确定因素和风险量度。

(一)商业银行风险承受者

商业银行在经营过程中,以中介机构或交易人的身份与经济活动的有关机构或个人发生经济关系。这些机构或个人主要包括工商企业、或其他商业银行、或非银行金融机构、或个人居民等。商业银行的风险具有可转移性,因此,商业银行风险来源:一方面来源于其委托方或交易对手的转移风险,商业银行的客户会采取金融工具将其风险转移过来,增加了商业银行的风险;另一方面商业银行风险也可以转移给客户。因此,商业银行及其客户都是商业银行风险的承担者。

(二)收益与风险的相关度

商业银行风险与收益成正比例关系。商业银行风险越高,商业银行遭受损失的可能性愈大,但其取得高额收益的机会也随之增加。商业银行在确定其经营目标时,盈利性与安全性经常难以统一。如果商业银行过分强调利润的约束力,则会减弱商业银行免受损失的可靠程度。因此,商业银行的盈利性与安全性应在商业银行总体经营目标下进行有效的权衡。

(三)不确定因素

商业银行经营面临的不确定因素与商业银行经营的经济环境、经营策略、银行经营者、金融工具的选择等有很大关系。商业银行经营者对风险的好恶程度不同,商业银行在金融工具上的不同选择直接影响其避免风险的效应,以及同业之间的竞争和来自于非银行金融机构的竞争压力也会影响银行风险。因此,商业银行风险可以通过与经营过程中各种因素相互作用,形成一种自我调节和自我平衡的机制。

(四)风险的度量

商业银行可以通过风险量度的大小来识别和判断其承受经营风险程度,但是商业银行的某些风险并不能计量。商业银行风险由可计量和不可计量风险构成。因此,商业银行在风险分析方法上除了运用包括概率与数理统计在内的计量方法外,还要运用综合分析法等非计量方法评估风险及其影响程度。

二、商业银行风险的成因

商业银行的业务活动是在一定的经济环境下,依据其经营目标和策略进行的,其业务活动的结果则反映了一定经济环境及其经营策略的效应,以及商业银行业务人员在开展业务活动过程中的实际偏差与预期的差异。

(一)商业银行风险来源于客观经济环境

1.宏观经济环境是产生商业银行主要风险的源头

从宏观经济环境的角度来看,一个国家的宏观经济条件、宏观经济政策,以及金融监管当局等发挥效应的大小是商业银行风险的源头,并决定着一国商业银行风险的大小。特别是宏观经济中通货膨胀的高低以及经济周期的不同阶段将对商业银行的信用管理、利率水平以及商业银行各项业务产生巨大影响,因此,通货膨胀、经济周期等是商业银行的主要风险源之一;宏观经济政策对一国的货币供应量、投资水平、投资结构、外汇流动等,直接或间接影响了商业银行的盈利性和安全性;金融监管当局的目标与商业银行的经营目标经常不一致,金融监管当局的目标是实现安全性、稳定性和结构性,为此,它强调对商业银行实行监管,各国金融监管当局的监管方式、监管力度和监管效果等,也是商业银行主要风险环境因素之一。

2.微观经济环境也是商业银行产生另一类风险的源头

从微观经济环境而言,同业竞争、市场风险及法律条文的变更等又是商业银行另一类风险的源头。特别是金融政策宽松后,商业银行受到来自于非银行金融机构的竞争,从而不断增加了商业银行在经营管理上的压力。市场激烈的竞争会增加商业银行的经营成本,增大盈利的不确定性,与商业银行追求的经营目标和稳健的经营原则相悖;金融市场上资金的供求、利率和汇率等市场变化的走势难以预测,因此,无论是资产负债总体运行状况,还是各项资产负债具体业务,商业银行在经营过程中,由利率和汇率等市场的变化造成了无法回避的各种经营风险;法律条文的变更、基础设施的故障、管理人员的健康状况、意外事故的发生等可能使商业银行的经营范围、经营行为、经营环境等发生变化,这些变化可能使商业银行面临不利的竞争地位等非预期的风险。

(二)商业银行风险来源于商业银行自身经营策略

每家银行都有其经营策略,经营策略是基于商业银行的管理目标而设计的。商业银行经营管理的基本目标是通过购买与出售金融产品的银行活动来增加银行的内在价值,同时兼顾银行的安全性和流动性。在这样的经营目标下,商业银行的经营策略应体现出这样的思路,即引导商业银行的各种具体业务的管理在深化安全性、流动性的前提下,以实现银行市场价值最大化为目标。商业银行以实现包括自身价值增值在内的多重目标为目的所设计的经营策略理论上往往是合理的,但该经营策略会因为银行价值增值目标与其他目标发生冲突而最终不能完成或落实,因此,商业银行的经营策略不当会引发商业银行的风险。

(三)商业银行风险来源于商业银行自身的管理水平

商业银行经营管理水平是资产负债业务管理水平、财务管理水平、人事管理水平等的综合体现。财务管理的目标是通过提高资金运用效率来获取更多的赢利,但能否如愿则与银行投资决策、筹资决策和赢利决策的能力与水平有关,风险贯穿于决策过程。人事管理由劳动管理和人事管理构成,商业银行尽管可以通过贯彻全面发展原则。激励原则、物质利益原则和经济效益原则来建立和完善其劳动人事管理制度,但是包括银行家在内的从业人员在追求银行目标过程中还会考虑到其自身的利益,这不利于银行目标的实现,并给银行带来风险。

三、银行风险的类别

商业银行风险分类的标准不同,有不同的种类:

(一)按风险的主体构成不同划分,可分为资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇风险;

(二)按风险产生的原因不同划分,可分为客观风险和主观风险;

(三)按风险的程度不同划分,可分为低度风险、中度风险和高度风险;

(四)按风险的性质不同划分,可分为静态风险和动态风险;

(五)按风险的形态不同划分,可分为有形风险和无形风险;

(六)按业务面临的风险不同划分,可分为流动性风险、利率风险、信贷风险、投资风险、汇率风险和资本风险等。这是最为常见的一种风险分类方法。

1.流动性风险

流动性风险是指商业银行未有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险。该风险可能导致商业银行出现资金困难,甚至可能出现破产。商业银行具有流动性需求,即客户对商业银行所提出的必须立即兑现的现金要求,包括存款客户的提现要求和贷款客户的贷款要求。商业银行应进行有效的现金头寸管理,以满足客户不同形式的现金需要,体现商业银行经营管理的可靠性与稳健性。

商业银行满足流动性需求主要有两条途径:一是商业银行在其资产负债表中“储备”流动性,即持有一定数量的现金资产;二是商业银行在金融市场上“借入”流动性,即通过在金融市场上借入短期资产增加其流动性。但是,商业银行保持流动性往往以牺牲其收益为代价。因此,对商业银行流动性需求的测定就显得非常重要。商业银行流动性需求是方面的主要有短期流动性需求、长期流动性需求、周期流动性需求和临时流动性需求。这些流动性需求存在着短期变化、长期变化、周期变化和暂时现金需求变化等相对有规律可循的波动。商业银行流动性需求应在这些波动分析上进行预测。但是,商业银行流动性需求是否能得以满足,除了受需求量的测定值合理与否的影响之外,还受商业银行现金来源是否可得的影响。评判商业银行流动性风险及其程度的指标主要有存贷比率、流动比率、大面额负债率和存贷变动率等。

2.利率风险

利率风险是由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对商业银行收支的净差额产生影响的金融风险。利率风险因市场利率的不确定性而使商业银行的盈利或内在价值与预期值不一致。通常,商业银行存贷的类型、数量和期限在完全一致条件下,因利率的变动对商业银行存款和贷款的影响呈反向变化,具有对冲性,也就不存在商业银行存贷间的利差净收益。因此,商业银行自身的存贷结构是产生利率风险的重要原因,但商业银行自身的资产负债结构和数量在现实中并不完全一致。

市场利率波动是造成商业银行利率风险的主要因素,而市场利率的波动受一国货币供求的影响。当中央银行扩大货币供应或金融市场的融资渠道畅通时,利率会随商业银行可贷资金供给量的增加而下降;当经济处于增长阶段,投资机会增多时,对可贷资金的需求增加,利率也由此上升;在通货膨胀情况下,市场利率等于实际利率加通货膨胀率之和,当价格水平上升时,市场利率也会相应提高。因此,在分析利率风险时,必须重点研究中央银行的货币政策、宏观经济环境、价格水平、国际金融市场等对市场利率的影响等。随着世界金融市场一体化和金融自由化影响力的扩展,市场利率的波动性越发凸现,商业银行受利率风险的影响越来越显现。商业银行利率风险的衡量指标是利率风险敞口和利率的变动。

3.信贷风险

信贷风险是指接受信贷者不能按约偿付贷款的可能性。信贷风险是商业银行的传统风险,是商业银行信用风险中的一部分。这种风险将导致银行产生大量无法收回的贷款呆账,将严重影响商业银行的贷款资产质量,过度的信贷风险可致使商业银行破产倒闭。

商业银行的信贷业务作为核心业务,其收益是银行的主要收入,贷款资产是商业银行资产的主要部分。商业银行在贷款过程中,不可避免会因为借款人自身的经营状况和外部经济环境的影响而不能按时收回贷款本息。因此,认识信贷风险首先应认识影响商业银行信贷风险的因素。信贷风险受外部因素与内部因素的影响。外部因素是包括社会政治、经济的变动或自然灾害等在内的银行无法回避的因素;内部因素是商业银行对待信贷风险的态度,这类因素体现在其贷款政策、信用分析和贷款监管的质量之中。

信贷风险对商业银行的影响往往不是单一的。信贷风险常常是流动性危机的起因,贷款不能按时收回将直接影响银行的流动性。同时,利率风险会波及信贷风险,当利率大幅度上升时,借款人的偿债力下降,商业银行信贷风险加大,信贷风险与利率风险和流动性风险之间有着内在联系,具有互动效应。

4.投资风险

投资风险是商业银行因受未来不确定性的变动而使其投入的本金和预期收益产生损失的可能性。按商业银行投资内容分,投资风险包括证券投资风险、信托投资风险和租赁投资风险等。投资风险属于商业银行信用风险一部分。

商业银行的投资性资产在提供流动性保障、创造收益、减少经营风险及贷款风险上起着十分重要的作用,但是,商业银行在进行投资时,本身也承担了一定的风险。尤其是它在证券投资方面承担了较大的风险。商业银行投资风险来自四个方面,即经济风险、政治风险、道德风险和法律风险。

(1)经济风险。它包括内部和外部风险,是商业银行投资风险的主要来源。内部风险是由被投资方本身经营不善而引发,一是被投资方经营无方而使投资方得不到应有回报,二是被投资方财务运营得不到补偿而出现破产、违约的可能。外部风险由被投资方之外的经济因素引发,包括市场风险、购买力风险、利率风险与汇率风险。因此,投资风险对商业银行的影响也非单一性的。

(2)政治风险。它由政治体制变动和政策变动引发,会强烈影响国内经济活动,并在投资收益的变化中反映出来,因此,它对商业银行投资影响相对较大。

(3)道德风险。它是由被投资方的不诚实或不履行义务引发,从而使商业银行投资造成损失的可能性。

(4)法律风险。它是由投资行为不符合法律规范而引发,从而使银行因投资行为失效而遭受损失的可能性。