4.证劵市场繁荣发展
2006年以来，资本市场大幅度波动，上证指数从1000点飙升至6100点，又跌入谷底1600点，再到当前的3000点左右。虽然中国的经济形势在2007至2008年发生一定的转折，此轮波动有一定的合理性，但也深刻地显示出资本市场投资者投资心态的不成熟和市场价格形成机制的不全面。
信托公司在此轮波动中既从指数的节节攀升中受益颇多，也为忽视证券投资的风险付出了代价。2007年信托公司业绩大幅增长很大程度上受益于当时A股市场的繁荣，一方面信托公司自营资产中有相当一部分投资于证券市场，直接从A股暴涨中受益，另一方面信托业务中的证券投资信托业务在2007年规模大幅增加，信托业务收入也促进了信托公司业绩提升。2008年我国股市行情一路下跌，多数信托公司在这一轮熊市中投资亏损，导致2008年信托行业净利润总体大幅度下滑，净利润下降超过了30%，信托公司损失惨重。由于信托公司自营业务中有相当一部分投资于证券市场，在资本市场前景尚不明晰的2009年，信托公司的自营业务很可能再次受到证券市场的影响。
5.次贷危机影响减弱
次贷危机引发美国金融机构破产风潮，导致经济衰退的出现。同时，国内资本市场深度调整，房地产市场和证券市场价格分歧巨大，不排除未来资本市场价格进一步波动的可能性。在资产价格出现大幅调整时，往往会伴随着相关机构和企业的破产，而国际经济衰退会给国内企业业绩带来更大的压力。可以预见信托公司未来不良资产率可能会上升，信托资产项目中的贷款信托也很有可能出现风险。由于当前贷款信托中抵押和担保等风险防范措施的普遍运用，估计不会出现大规模的贷款信托产品不能收回本金的情况，但即便如此，信托公司在未来几年发行信托产品时，很有可能对融资方的考察更加审慎，因此未来两年信托资产的增幅可能会减缓。
（二）2010年信托市场发展趋势预测
1.政策环境
2008年底至2009年上半年，监管层先后出台相关利好信托政策：（1）监管层对《管理办法》进行修改，放宽对信托公司的业务限制；（2）“金融国九条”对房地产信托基金给予了肯定与支持，央行允许信托公司在银行间债券市场开设集合资金信托账户；（3）银监会《13家历史遗留问题信托公司重新登记内部操作指引》的出台，加快了信托公司重新登记工作进程，并公布了《银行与信托公司业务合作指引》，加强了对银信合作的管理。
2.盈利模式、信托产品与行业业绩
（1）信托业务收入持续稳定增长，利润指标回升
可以预计，未来信托业务收入将成为信托公司盈利的核心。利息收入增速虽然缓慢，然而证券投资收入和股权投资收入将会扭转2008年亏损的局面，2009至2010年信托公司整体业绩将显着回升。
（2）集合资金信托重要性逐步提升，银信合作进一步升级
长久以来，信托公司信托产品中单一型信托产品在规模上占绝大部分，但随着资本市场的发展，证券投资集合信托发展迅速，在证券投资集合信托计划里，信托公司不但可以构建结构化产品，充当一般受益人，获得超额收益，同时还可以享受信托产品业绩的奖励，从而成为信托业务收入的重要组成部分。再加上金融控股集团进入信托业的大局已定，各金融机构将利用自己的网点渠道和专业技能支持相关联的信托公司发展集合理财计划，银信合作也将进一步升级。新的集合资金信托计划管理办法出台，200份的约束取消，不得通过媒体进行宣传的要求取消，这都为集合资金信托计划的发展提供了良好的契机。
（3）分支机构设立，带来新的发展机遇
随着优势信托公司异地业务的开展以及未来将有可能允许信托公司设立异地分支机构的政策预期，信托业的业务范围、发展规模会进一步扩大。银监会很可能会采用分批的方式，允许部分业绩较好的龙头行业先进行试点，然后再慢慢铺开。对整个信托行业来讲，分支机构的设立将大大扩大信托市场，提高信托资产管理的规模，有望改变信托业在金融行业中边缘的地位。
（4）与银行等金融机构融合，大势所趋
各方基于自身发展的需求使银行、保险等金融机构与信托的融合已成为大势所趋。银行、保险等金融机构可以利用信托平台拓展业务范围，进行混业布局；信托公司也可以利用这些机构的资本、销售服务网络、人才以及品牌资源，这是一种金融业发展的双赢模式。
事实上，由于监管层对信托公司创新业务的推动，很多大型金融集团已经对信托公司的平台作用和广泛的投资范围发生浓厚兴趣，收购或参股活动频繁发生，现今信托公司与大型金融机构的融合仍处于初期阶段，然而这种发展趋势是不可避免的，且将会为信托业带来更大的发展。
3.信托行业从业人员发展趋势
相比于证券、银行等金融行业，信托业一直没有统一的入行标准。银监会一直试图通过出台管理办法的形式规范信托从业人员的入行与管理标准，目前已将《信托从业人员管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）下发到各信托公司。
根据《征求意见稿》的规定，信托从业人员应当取得信托从业人员资格，该资格可通过三种途径获得：参加统一的资格考试且成绩合格；取得银监会认可的其他资格证书以及银监会认可的其他方式。银监会将授权某机构专门负责资格考试的组织、资格证书的管理以及人员的培训等工作。信托从业人员取得从业资格，符合特定条件后，可以通过信托公司向授权机构申请信托执业证书，授权机构则建立从业人员资格信息数据库，进行从业人员及其诚信记录登记，并及时更新相关信息。
对于信托经理，《征求意见稿》也做出规定：“信托公司应当为每个信托项目至少指定一名信托经理。”银监会还同时设定了信托经理的任职条件：具备大学本科以上学历，取得信托执业证书；有良好的职业道德，最近5年内未受过刑事处罚或者银监会等金融监管机构的行政处罚，未被银监会等金融监管机构采取市场禁入措施，或者禁入期已经届满；有3年以上信托从业经历或5年以上金融相关领域从业经历，具备统筹、协调、管理具体信托项目的知识和技能。
4.行业内公司发展不均衡
2008年排名前十的信托公司利润约为65亿元，占了信托行业总利润的一半。信托资产额排名前十的信托公司信托资产总额约为4840亿元，占了整个信托行业的40%。
可以看到，信托公司发展不均衡，行业集中度不断提高，出现两极分化的现象。在过去的几年里，一部分信托公司业绩表现始终名列前茅，其行业龙头地位已经基本稳固，如中信信托、上海国投、深圳国投、华宝信托等等，未来几年里其龙头地位的状况基本难以改变。而随着战略投资者的进入，第二梯队中的信托公司将会重新面临分化。尤其在2009年，资本市场面临着不确定性，对于与贷款和证券相关性较大的信托公司来讲，形势十分严峻。
5.热点产品发展预测
随着2009年股市的回暖，证券投资信托在2009年以及2010年都将大有作为，虽无法达到2007年那样的凭一己之力撑起整个信托行业的高增长，也可以一扫2008年该类业务的低迷。2009年证券投资信托产品发行速度大为上升。仅5月份，29家信托公司发行的89款集合资金信托产品中，证券投资类产品48款，占总发行数量的53.93%，比上月增长10.18%。证券投资类产品成为拉动集合信托产品增长的主要动力。5、6月份以来证券投资类信托产品的发行速度“异军突起”也在某种程度上预示了下半年证券投资信托的稳定发展态势。证券市场的发展形势直接决定了证券投资信托产品在2009年下半年以及2010年能走多远。当然这与各信托公司的资金规模及管理能力也密不可分。