1959年，北京市人民政府正式命名成立王麻子剪刀厂后，充实了设备，进一步改进工艺，使产品质量更上一层楼，一度曾远销港澳地区及东南亚各国。但随着市场经济的到来，王麻子缺乏创新意识，坐吃老本，新产品开发速度过慢，难以跟上市场步伐，从而日趋衰退。
在传统工艺方面，国内刀剪企业谁都比不过“王麻子”，但在新工艺和不锈钢刀领域，“王麻子”落伍了。
用白锡乾的话来说，就是：“缺乏创新、产品科技含量小、附加值低、容易被仿冒，而且内部管理体制落后等都制约了企业的发展，沉重的历史负荷是导致王麻子剪刀厂陷入困境的直接原因。”
用“剪刀产品”举例来说，当时一把剪刀市场价才2元多，而王麻子生产的剪刀成本却达到3元多。如今在北京的各大超市中，人们很难看到“王麻子”剪刀，而竞争对手“张小泉”的身影却随处可见，一些新厂家的不锈钢剪刀销量也不小。与之形成鲜明对比的是，在主营产品销售的栋昌王麻子工贸公司的仓库里，成批成批的黑剪刀堆积如山。
国务院发展研究中心市场所陆刃波先生认为，老字号之所以出现目前的窘境，主要是因为产品创新意识差，并且缺乏品牌的提升和保护意识。
“举个具体的例子，我小的时候‘王麻子’的刀剪就是那个样子，现在还是那个样子，没什么大的变化。而一些新的品牌，尤其是国外的品牌式样却很多，很精美。”陆刃波先生认为，老字号存在的最严重的问题是没有产品的创新，几十年甚至几百年都是老面孔。