把握股市行情中的生命周期
了解股市行情中的生命周期，将更有助于投资者适当把握机会和规避市场风险。仅就市场而言，行情可以分为4个生长阶段：幼儿期、成长期、成熟期和衰退期，而目前的行情正处于幼儿期。
在牛市行情的幼儿期时，股市刚刚摆脱“黎明前的黑暗”，这时的投资者在经历过漫长熊市之后，大多处于悲观失望情绪之中。在幼儿期行情的市场环境中，投资者需要重点考虑的是，在控制风险的前提下，积极调整心态，研究适应市场新环境的投资策略。仓位较重的投资者重点要冷静分析自己的投资组合，细致认真地研究市场趋势变化，选择时机适当调整优化自己的投资组合；半仓的投资者要跟随趋势的发展方向，采取中线波段操作策略，依据市场本身的震荡节奏不断获取短线利润，降低持仓成本，最大限度地赢取上升行情中的丰厚利润；轻仓或空仓的投资者需要研究未来股市中有可能演化为主流板块和龙头型个股的品种，合理分配资金，选择战略性投入的最佳时机。
从个股强弱的生命周期确定投资策略。个股行情同样具有生命周期，从其逐渐崛起开始，到上升行情的终止，同样可以划分为以上4个阶段。个股处于生命周期的不同阶段，市场运行特点各不相同，应采取的投资策略也不相同。
幼儿期：这一时期的股票虽然还不被广大投资者看好，但已不断地有新的增量资金积极介入，主力资金通常采用隐蔽的方式悄悄建仓。这一阶段的投资策略主要是选股，要透过个股早期表现平平的假象，认识其潜在爆发力的本质。
成长期：个股处于成长期时的走势特征具有特立独行的特点，与股指的走势常常不能保持同步，往往是大盘涨个股不涨，而大盘跌时个股却能表现出顽强的抗跌性。这一阶段的投资重点是要把握股价运行节奏，以买进为主。
成熟期：均线系统转入多头排列状态，股价依托5日均线不断上移。但与股价的强势相反的是，成交量却从股价启动初期的巨量逐渐地不断减少，这说明主力资金已经进入实质性控盘阶段。这一阶段的投资策略以持股不动为主，当股价运行角度越来越陡、成交量突然放大时，可以适当分期分批地卖出部分股票。
衰退期：处于衰退期的个股股价比较高，有的股价能够比启动初期的股价高出50％～200％以上。出货是主力在个股处于衰退期时的唯一操盘目标，为了顺利实现这个目标，主力不惜制造种种利好消息和题材，来引诱投资者在高位追涨。投资者在个股处于衰退期的投资策略就是放弃最后一段利润，坚决卖出。
股市信息的摄取
股市信息是股价变动的源泉，是股民进行投资决策的依据。如何有效地采集股市信息，界定信息的有效性及来源范围，将是股民进行股票投资的头等大事。
信息的来源
由于股市的兴起，股市信息的传播和股票投资咨询已成为经济生活中的一个热点。在目前，搜集资料的渠道很多，但主要集中在以下几个方面。
1.从中国证券监督管理委员会指定的信息披露刊物上获取信息。这些刊物基本上都是专业报刊，所以其刊登的股市信息一般都比较真实、可信度较高，误导股民的成分较少。这些刊物主要有《金融时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券市场周刊》等。通过阅读相关内容，股民可及时掌握世界经济和国内经济形势的变化，了解突发事件的起因、发展及其影响，也可以使股民及时掌握国家重大经济政策及其措施的出台原因、时间和可能产生的后果，有时也可了解到个别上市公司的经营状况及其相关问题。如果股民工作很忙，可利用休息时间听一听广播、看一看电视中的相关经济节目，将值得进一步研究的信息记下，再去查阅有关报刊、杂志。
2.收集上市公司的招股说明书、上市公告书、各种年报、财务报表及利润表等。上市公司的招股说明书和上市公告书对企业的历史沿革、基本情况、生产规模、投资方向、投资总额、职工人数、产品种类和结构、主要销售方向、主要股东情况等都有详细的介绍。在年报中，上市公司的经营状况，如产值、销售额、成本费用、利润、利润分配、资金周转等都将有详细的披露。当然，某一期上市公司的有关资料只能说明该公司当时的情况，它虽然有用，但并不能据此做出什么决策。只有将上市公司各期的有关资料收集齐全，才能正确分析上市公司的历史和现在，并据以推断其未来的发展趋势。
3.到股票市场上进行实地观察，并收集其他股民对股市的反应、对大势的看法。股票市场的气氛，俗称人气，是股票交易情况的一面镜子。
一般说来，投资者应把注意力放在那些有发展前途、经营状况较好的股份公司的股票上，那些已经处于破产状态或即将破产企业的股票是不值得关注的。
有效的信息
在股市流传的信息繁多，但有效的信息、可成为股市分析的重要依据。有效的信息主要有如下几个方面。
1.国家重要的经济政策及其措施。如增加或减少税种、提高或降低税率、产业政策的变化、货币投放的增加或减少、银根的放松或抽紧、利率的提高或降低、关税的提高或降低、外汇管理体制的变化、国家对股票市场的管理措施，等等，均属于此类。
2.国民经济的一般统计资料。如国民经济的增长速度，各行各业的产值增长速度，各行各业的平均财务指标，等等。
3.上市公司的经营动态，如各种刊物上关于上市公司的各种报道、财务状况、产品销售情况及前景、年中或年终报告上的各项财务指标、股本构成情况、各项经济技术指标、董事会关于经营管理的重要决定及分红配股决议、主要债务人的经营状况、银行与股份公司的关系、主要领导人的变化、重大投资计划的实施与结果，等等，均属于这类资料。
4.金融及物价方面的统计资料。主要指货币流通量的变化、主要存贷款利率的变化，投资规模或收益率的变化、如各种存款利率、国库券和国家重点建设债券利率、企业发行债券的利率，等等。
5.股票市场的相关统计资料。如每日平均成交量、股票价格指数的变化、主要股票价格的变化、新上市股票发行公司的基本情况、证券营业场所的气氛、股民的投资热情及投资方向，等等。
6.突发性的非经济因素。如战争、自然灾害及其对经济的影响。
结合市场、行情调整策略
股市是不断发展变化的，投资者的投资理念与策略也要常变常新。
1.依据市场改变投资理念
投资理念要随市场变化。成功的投资者往往善变，他们在投资理念上的善变，在投资技巧上的善变，都是立足于市场的变化基础上的，是建立在不断学习和研究基础上的。成功的投资者不会守着以往的成功经验故步自封，他们会随着市场的改变而相应地改变自身，从而更好地适应并生存于证券市场中。
投资理念的改变要依据当时市场的具体特点，例如，2006年股市行情经历了最长时期的熊市；股改进展顺利，多年来影响股市发展的瓶颈即将打通；金融创新，等等。改变理念必须考虑到这些因素。
2.根据行情变化投资策略
投资策略要随行情变化，要不断优化投资组合和调整持仓比例。通过不断调整仓位结构，留强汰弱的优化投资组合，不仅可以在未来行情中获取理想的投资收益，还能有效规避股市下跌带来的风险。
在股市投资中还要根据行情的变化及时对持仓比例做适当调整，特别是一些仓位较重的甚至是满仓的投资者，要把握住大盘短线快速冲高的机会，将部分获利丰厚的个股适当清仓卖出。保留一定存量的后备资金，以便应对股市中不确定因素的影响。
选股要遵循“涨势重势、跌势重质”的基本规律。所谓“跌势重质”是指股市处于持续低迷的下跌行情中，投资者需要选择业绩优良、分配方案优厚的绩优股介入。所谓“涨势重势”是指当行情转好之际，这时投资者在选股过程就需要转变思维了，要选择更有赢利机会的强势股。
投资者在制订投资策略时，往往偏爱沿用曾经获得成功的经验和投资策略，而不愿随市场的变化而改变，这常常导致投资者不能获取持续稳定的收益。投资策略必须顺应市场形势的变化而及时更新。
策略一：投资者必须树立动态的投资思维，运用动态的眼光看待市场。
策略二：不断研判市场趋势变化和政策导向，以便在市场改变之前做好投资策略的准备。如2007年的行情步入牛市格局，投资者就应该制订适应牛市的新投资策略。