战场瞬息万变，胜负除了要看双方兵力的多少，还要看指战员的应变能力。孙武用“九变”来形容战场变化之多。灵活多变的一方自然会打败墨守成规的一方。其中所说的“不为”、“君命有所不受”、“以实力制敌”、“利害两顾”都是非常重要的军事原则。古往今来，军事家都是靠多变来取胜的。
【原文】
孙子日：凡用兵之法，将受命于君，合军聚众。圮地无舍，衢地交合，绝地无留，围地则谋，死地则战。
途有所不由，军有所不击，城有所不攻，地有所不争，君命有所不受。
故将通于九变之利者，知用兵矣；将不通于九变之利者，虽知地形，不能得地之利矣。治兵不知九变之术，虽知五利，不能得人之用矣。
是故智者之虑，必杂于利害。杂于利，而务可信也；杂于害，而患可解也。
是故屈诸侯者以害，役诸侯者以业，趋诸侯者以利。
故用兵之法，无恃其不来，恃吾有以待也；无恃其不攻，恃吾有所不可攻也。
故将有五危：必死，可杀也；必生，可虏也；忿速，可侮也；廉洁，可辱也；爱民，可烦也。凡此五者，将之过也，用兵之灾也。覆军杀将，必以五危，不可不察也。
【今译】
孙武说：凡用兵的方法，将帅接受了国君的命令，编组军队聚集民众。在沼泽连绵的圮地不可设营，在多国交界的衢地结交邻国，在水草皆无的绝地不要停留，在四面受敌的围地要运用奇谋，在进退两难的死地要奋勇决战。
有的道路可以不从那里走，有的敌人可以不去打，有的城邑可以不去攻，有的地方可以不去争，君主的命令在一定条件下可以不去机械地执行。
将帅通晓九变地利，就是会用兵了；将帅不能通晓九变地利的，虽然了解地形也得不到地形的有利条件。指挥军队作战不懂得九变的战法，虽然知道五利也不能充分发挥官兵的作用。
明智的将帅考虑问题，必须兼顾利害两个方面。在有利条件下要考虑到不利因素，任务才能完成；在不利条件下要考虑到有利方面，祸患才能解除。
要诸侯屈服就要以实力制其要害；要役使诸侯，就要使其困于事业；要使诸侯追随我，就要有共同的利益。
用兵的方法，不要想指望敌人不来，要靠我有充分的准备，严阵以待；不要指望敌人不来进攻，要靠我有强大的实力，使敌人进攻不能得逞。
所以，作将帅的有五种危险：死拚蛮干就可能被杀；贪生怕死就可能被俘；暴躁易怒就可能经不起欺侮；廉洁自誉就可能经不起污辱；爱护民众就可能使军队陷入烦劳。
凡是这五种危险，是将帅的过错，用兵的灾难。全军覆没，将帅被杀，都是由这五种危险造成的，不可不慎重考虑。
一、杂于利害，全面兼顾
是故智者之虑，必杂于利害。杂于利，而务可信也；杂于害，而患可解也。
译为：因此，明智的将帅考虑问题，必须兼顾利害两方面。在顺利情况下考虑到不利的方面，大事便可以顺利进行；在困难情况下考虑到有利方面，那么祸患就可以消除了。
孙武的军事思想强调作战要灵活多变，这种军事思想是建立在“杂于利害”的基础上的。他要求将领必须全面看问题，考虑问题必须兼顾利害两个方面：有利时，要看到不利因素；有害时，要考虑有利因素，考虑问题不能片面，要全面，从而趋利避害，防患于未然。同时，在前面还讲了，考虑问题要从全面出发，对那些局部的、无关大局的目标，为了达到全局作战目的，则宜坚决“不击”、“不攻”、“不争”，以保障作战主体目标的实现。
孙子这里讲的“杂于利害”，从研究战争的思想方法看，是孙子从军事领域的矛盾范畴研究战争的思想。孙子研究战争是以矛盾为主线而展开的，涉及战争的各个环节、各个侧面矛盾的对立现象。这也是孙子朴素辩证法思想的体现。例如力量的强弱、将帅的贤愚、兵众的多寡、军队的治乱、兵力的部署、谋算的得失、部署的虚实、人员的劳佚、处境的安危、战势的奇正、战法的攻守、道路的迂直、地形的死生、条件的利害、战争的胜败、军队的安危，战争中的动静、进退、攻守、速久，其他如险易、优劣、广狭、远近、饱饥、安动、静哗、得失、刚柔、分合、患利等等。孙子认为，研究战争必须把握这些矛盾范畴，从矛盾双方研究问题，不能只知一方面不知另一方面。对于双方争夺制胜的条件、防御部署中矛盾现象的出现，只有兼顾矛盾的两个方面，才能权衡利弊，作出正确处置。在《孙子兵法》中，实际上讲到矛盾的对立、矛盾的主导方面决定着事物的性质等问题，虽然没有今天的哲学语言，但其研究问题的方法是遵循这个思想原则的。
在一般情况下，利害总是相依相存。在许多情况下，利与害可以互相转化，害可以转化为利，利可以转化为害，关键在于指挥者要认清利害之间的关系，创造并利用利害关系的转机，使事物趋利避害，顺利发展。
公元200年官渡之战时，曹操以弱小之兵与袁绍庞大之军相持于官渡。曹操因兵少粮缺，士卒疲惫，后方不稳，打算退保许昌。谋士荀或劝止：我以“十分居一之众”阻击袁军达半年之久，眼下我们有难，而袁绍的力量已衰竭，危机四伏，军心不稳，局面必将发生变化。这正是出奇制胜的好时机。曹听了荀的意见，不久曹军鸟巢劫粮，一举打乱袁军，随后乘胜反攻，赢得了官渡之战的胜利。荀或从害中看到了利，从而持重待机，转害为利，由被动变为主动，取得了胜利。
老子讲过：“祸兮福所依，福兮祸所伏。”讲的就是矛盾的转化，祸福的转化。有了“杂于利害”的思想看问题，就会考虑得全面，不致失误，否则将导致失败。
在商业经营活动中，利害并存与转化也正是这样。例如，有一次我外贸人员与外商谈判皮货生意，休息时，外商与我外贸人员说：“你们今年黄狼皮生意好吗？”答道：“当然不错。”“我想向贵国公司购买20万张裘皮，没问题吧？”在得到肯定答复后，这个外商主动交给5万张裘皮的订单，价格高出市场价的5％。我外贸公司正在为此高兴时，却传来消息说，这个裘皮商正在国际市场上以低于我方价格抛售他手中的大批存货。原来，他先用高价稳住我方，抑制我皮货外销。在抬起裘皮价格以后，他又按原价顺利抛出存货。我们在这一买卖上失策上当了。当我方裘皮向国际市场推销报价时，因高于市场价，全部被客户顶了回来，我们蒙受了巨大的损失。
利与害同存一事物中，而且有时利与害的关系非常朦胧不清，经营者要善于在经营活动中预见利害因果，捕捉有利战机，使利的因素正常发展，使害的因素向利的方向转化。
美国柯达胶卷公司是世界公认的摄影器材王国，在世界占有霸主地位，垄断了美国市场。当美国洛杉矶举办23届奥运会时，组委会请柯达公司出资4000万美元买取广告宣传权。柯达公司认为自己是世界公认的名牌，搞不搞广告宣传对它无妨害。因此不想花这笔钱。这时精明的日本富士公司早就想打进美国这个大市场，马上乘虚而入，以高出柯达两倍多的9000万美元购买了广告宣传权。结果在世界上统治多年柯达公司的霸主地位被富士公司取而代之了，美国的摄影器材市场很快被日本占据了。柯达公司一念之差，见利不见害，为了4000万美元，丢失了霸主地位，从此一蹶不振，落后于富士，实在得不偿失。这一事件告诫人们：谋事须“杂于利害”，要处利见害，不可因一时利害得失而成大错。
二、严阵以待。有备无患
故用兵之法，无恃其不来，恃吾有以待也；无恃其不攻，恃吾有所不可攻也。
译为：用兵的法则是不要寄希望于敌人不会来，而要依靠自己有充分的准备，严阵以待；不要寄希望于敌人不会进攻，而要依靠自己有充足的力量，使敌人无法进攻。
本段提出了“有以待”、“有所不可攻”的观点，强调任何时候都不要把希望寄托在敌人“不来”、“不攻”上面，而应有充分准备，使敌人无机可乘，无懈可击。有备无患，这是一种积极的备战思想，见地高人一筹。