武王伐纣，初有天下。等王位传到了他的曾孙昭王手里，周道已略有缺失。那时南方有个越棠国，打算进献几只珍稀的白色野鸡给周昭王，但是路途险远，一时难至，于是爱好游玩的昭王就亲自带领了一大帮亲信随从前往迎接。昭王一行人兴致勃勃地赶往南方，所到之处，给当地的国家和人民带来了巨大的骚扰，大家心里都憋着一股怨气，只是敢怒不敢言。在这些被骚扰的国家里，又以楚国为最，愤恨的楚国人就想了一条妙计，决定等昭王返回时给他一点儿苦头尝尝。
大概过了一个月左右，迎得野鸡的昭王得意扬扬回来了。这天，昭王一行人走到了汉江边上，坐上了楚国人为他们准备好的豪华游轮。哪知道，他们的船刚驶出岸边，天气就起了变化，凄厉的阴风一阵比一阵紧，乌云层层叠叠堆满了天空。昭王害怕遇上暴风浪，就下令船夫赶紧划桨，尽快把他们渡到对岸。船到了江心，雨倒没下下来，风浪却越来越险恶了。突然，只听见“咔嚓”的一声巨响，昭王的船就被江心的恶浪击碎了。昭王和他心爱的野鸡，连叫都没来得及叫一声，就被滔天的白浪吞没了，汹涌的水面上只剩下几片支离破碎的船板。
原来，这是楚国人为了惩罚昭王而设下的计谋——他们把用胶粘好的船进献给昭王使用，胶一遇水就慢慢地融化，船开到了江心，就发生了这幕惨剧。昭王的尸体被捞回去后，周王室认为他死得很窝囊，讲出去丢脸，所以连讣告都没发，就草草地把他掩埋了。
昭王去世后，诸侯拥戴他儿子姬满做了共主，这就是历史上有名的周穆王。穆王即位后选贤任能，励精图治，天下再度安宁。
如果穆王就这样勤政下去，那中国神话里就会少了许多有关他的动人传说，而后来所发生的一切，只因为一个化人的到来。
化人来自遥远的西方，他既不怕火烧，又不怕水淹，可以毫无阻碍地在墙壁间穿进穿出……周穆王对这个神通广大的异人心悦诚服，把他当作天神来侍奉。可是这个化人却认为穆王用来款待他的那些宫室呀、珍馐呀、佳丽呀，简直鄙陋不堪，一点儿都不能合他的心意。为了让穆王开开眼界，有一天，化人邀请穆王到他的住处去玩，穆王就抓住他的衣袖，腾云驾雾飞到云端，然后在化人的引导下走入他的宫殿。化人的宫殿以金银构筑而成，到处装饰着明亮的珍珠和稀世的美玉，处于云雨之上而不知其坐落何处，远远地望去宛如堆积的云彩。穆王在这里不管是眼睛看到的，耳朵听到的，还是鼻子嗅到的，嘴里尝到的，皆非人间所有。对比之下，穆王觉得自己的那些亭台楼阁，简直寒碜得像小孩子搭积的破木头和烂泥块。化人又邀请穆王到别处玩玩，所到之处，抬头不见日月，俯首不见河海，光影所及，把穆王的眼睛都炫花了；神籁所至，把心神都震荡得迷乱了。穆王自知根基浅薄，消受不起天上的至乐，于是不敢久留，请求化人带他回去。化人把他一推，穆王就从半天云里坠落下来，一下子就醒了。睁开眼睛一看，发现自己还是好端端地坐在原来的位置上——身边侍从还是原来的那些人，桌上刚斟的酒还没有澄清，刚呈上来的菜也还冒着热气。穆王心里奇怪，就问左右说：“刚才我去哪儿了？”左右满头雾水地答道：“陛下不过闭目养了一会儿神啊。”穆王又询问身边的化人，化人说：“我和陛下不过神游了一番而已，身体何尝动过呢？”穆王听了非常高兴，心想神游都这么有趣，那要是亲身去历遍万水千山，岂不更有意思？于是国家也不管了，人民也不顾了，每日坐着他那八匹骏马驾着的大车，恣情地到各地巡行游玩。
穆王的八匹骏马很有一番来历。原来，武王伐纣后，将战马散放在华山，以示天下偃兵息武，这些战马在华山上生殖繁衍，既保留了祖先们的英武，又增加了大自然所赋予它们的野性，因此很出了一些名马。周穆王时，有一个叫作造父的御者，从华山的野马中选出了八匹神驹，把它们驯服之后，献给了周穆王。这号称“八龙”的骏马，第一匹名绝地，跑起来足不沾土；第二匹名翻羽，跑得比天上的飞禽还快；第三匹名奔宵，一夜可行万里；第四匹名超影，可以追得上太阳；第五匹名逾辉，毛色光鉴炳耀；第六匹名超光，奔跑起来身前体后闪动着十层影子；第七匹名腾雾，跑起来如腾云驾雾一般；第八匹名挟翼，长有一对强健的翅膀。穆王得到这些神马后，又把它们放养在东海附近的龙川岛上，那里生长着一种叫作“龙刍”的灵草，据说普通的马吃了它就可以日行千里，经过造父精选的骏马就更不消说了。
穆王选了一个黄道吉日，让造父驾着那八匹神马拉着的车子，开始巡游天下。第一天他们来到了巨蒐氏之国。热情好客的国王听说周天子驾临，立即为远道而来的客人献上了用白天鹅的鲜血所秘制的饮料，准备了牛马的乳汁供穆王及其左右洗脚浴足，以消除旅途的劳顿。宴饮之后，穆王一行继续向西，一路拜访了黄河的水神河伯，谒见了休与山的天神帝台，又在赤乌族接受了土著居民所奉献的美女，在黑水畔封赏了热情的长臂国君主，于是翻过了火焰山，以鱼鳖为津梁，涉过了弱水，抵达了昆仑山坳，参观了黄帝的宫殿，住在了赤水的北岸。
甲子日那天，穆王登上了昆仑山顶，拿了白色的圭和黑色的璧去拜见他思慕已久的西王母，又献上了五彩的丝绦和精美的云锦，以表达对王母的敬意。从羿求不死之药以来，经历了千年桑海的巨变，这个蓬头垢面、疾恶如仇的西王母也变得高雅端庄起来，她温情款款地拜谢了穆王的盛情，把这位人间的天子安顿在精美的宫室，好吃好喝的款待下来。
第二天乙丑，穆王借了王母的瑶池，摆上了玉盘珍馐，宴请这位昆仑山上尊贵的女神。酒过三巡，西王母一时兴起，为穆王清唱了一曲。她轻启玉齿，缓缓地唱道：“洁白的云朵啊，高高的游荡在天上；山陵的影子啊，幽幽地浮现在水中。你我之间啊，道里悠远；千山万水啊，阻隔在我们中间。我尊贵的客人啊，希望您健康长寿；在不远的将来，我俩还能重逢。”
穆王答歌道：“我回到那遥远的东方，协和诸夏的万邦。要不了三年的时光，我又将回到您的身旁。”
宴罢，穆王便辞别了西王母，驾着轰隆隆的车子，前往崦嵫山。在白云缭绕的深处，传来了王母依依惜别的歌声：
“自从我来到西方，就住在了这孤寂的山上；老虎和豹子啊，伴在我的身旁；乌鸦和喜鹊啊，翱翔在我上方。
命运啊，把我禁锢在这方土地；只因为，我是华夏古帝的儿女。可怜我那些热情的子民啊，他们即将和你别离，却不能追随您而去。
乐师啊，又吹起了别离的笙簧；我思慕的心魂啊，在凄美的旋律中摇荡。万民的君主啊，只有您才是上天的瞩望。”
崦嵫山是太阳落土的地方，穆王打马登上了山巅，看着那枚红光万丈的落日缓缓地沉入了虞渊，耳畔萦绕着王母离别的歌声，心里怅惘了很久。从山巅下来，穆王让人在崦嵫山的峭壁上凿下铭文，简略地记载了他见西王母的经过，又在悬崖旁边树了一块石碑，碑额上刻上“西王母之山”几个遒劲的大字，做完这一切，才一步一回头的打马回转。
穆王从崦嵫山上下来，在归国的途中，有人进献了一名叫作偃师的巧匠。穆王问道：“你有什么本领？”
偃师答道：“我听从王的吩咐，无论什么都行。不过我已经制作了一件东西，希望大王先看看。”
穆王说：“好，明天你把它带来，我和你一起看看。”
第二天，偃师带了一个同伴来谒见穆王。穆王问道：“和你同来的那个人是谁？”
偃师答道：“是我制造的一个会唱戏的人。”
穆王非常吃惊，仔细一看，这个人的一举一动，简直和真人一模一样。“这分明就是一个真人啊，怎么能说是制造的呢？”穆王心里充满了狐疑。
演出开始了，那戏子一边唱歌，一边跳舞，歌唱得字正腔圆，舞跳得有板有眼，穆王更加疑心偃师是在用真人糊弄他。
演出快结束的时候，那戏子居然眯着一双色眼挑逗穆王的姬妾！穆王看出了破绽，勃然大怒，要将偃师枭首示众。偃师吓得面如土色，赶紧抓住那个不知趣的戏子，三下五除二地把它拆开给穆王看，原来这个假人全是由木头、皮革、塑料这些材料做成的；里面的肝、胆、心、肺、脾、胃、肠……外面的筋骨、肢节、皮毛、齿牙……一应俱全，但全都是假东西。把这些假东西重新组合起来，刚才那栩栩如生的表演又开始了。
穆王见了，大为诧异，让人试着把它的心脏摘掉，假人马上就唱不出声音了；把它的肝去掉，假人就成了瞎子；把它的肾取掉，假人的脚就迈不开步子了。穆王这才转怒为喜，对偃师的手艺大为叹服，于是让人打造一辆和王车一样豪华的马车，把偃师载回了国。
穆王一路游山玩水，不紧不慢地往回走，还没有进入周土，就有人来报告，说南方的徐偃王造反了，眼看就要打到洛邑一带来了。穆王一听，大吃一惊，忙让造父驾了车，自己带着少数精锐，快马加鞭地向南方赶去。
徐偃王何许人也？他为何要造穆王的反？这说起来又是一段神话了。
很多年前，徐国有一名宫女莫名其妙的怀上了孕，十月临盆，生下了一个红色的肉蛋。宫里的人认为这是不祥之兆，就把他抛弃在水边。附近有一位孤独无依的老太婆，她养了一只猎犬，名字叫作鹄苍，这天，鹄苍到水边去寻找猎物，看见了被遗弃的肉蛋，便把他衔回了家，用自己的身子覆盖起来，使他得到温暖。老太婆见到了，觉得很奇怪，就对这个肉蛋留心观察起来。一天，两天……过了一段时间，肉蛋居然裂开了，从里面爬出了一个红彤彤的男婴，因为他被孵出来时是仰卧着的，所以就给他取名叫“偃”。婴儿诞生不久，这件事就传到了宫里，那个宫女就把婴儿要回去做了自己的儿子。十几年过去了，孩子慢慢长大了，并通过自己的努力，做了徐国的国君。
偃王做了国君，仁义闻名远近。归附他的诸侯越来越多，他的野心也就越来越大。为了打通向北扩张的道路，他便在陈国和蔡国之间开凿了一条运河。在开运河的时候，河工从泥土里挖出了一张彤弓和一束红箭，偃王以为这是天赐的祥瑞，野心愈加高涨起来了。江淮一带的诸侯，听说徐偃王得到了天赐的神弓，都认为他有做天子的资格，纷纷前来归附，徐国的声势一下子又壮大了很多。那时的穆王，长年累月嬉戏游荡，不理国政，徐偃王认为这是一个很好的借口，遂扬鞭北上，向周王室发起了进攻。
周穆王听到徐偃王造反的消息后，以一日千里的速度前来救难。徐偃王见周穆王声势浩大，心里有些胆怯了，兼之他又天性仁爱，觉得真要抵抗起来，定有几场血战，那样老百姓就遭殃了。于是懦弱的他且战且退，一直退到了彭城武原县的东山脚下，老百姓偕妻带子追随他去的有好几万人。
退到武原县的徐偃王，心灰意冷，最后老死在那座山上。为了纪念这位仁王，老百姓便把那座山改名为徐山，山上建有石室，里面供有偃王的石像，人们常去祭拜他，据说还很灵验，到现在都还香火不绝。
平定了徐偃王的反叛，穆王回到了王庭。史书记载，穆王在位凡五十四年，共活了一百零四岁。对于穆王的死，有人以为他是成仙登天了，又有人说是西王母不堪相思之苦，夜降王宫，穆王和她一起腾云升到天上去了。