范十一娘是鹿城县祭酒官的女儿，她不但长得美丽，而且琴棋书画样样精通，凡是看过她的男男女女、老老少少都喜欢她。父母也是十分宠爱她，只要是来求婚的人，总是要叫那家公子前来，让十一娘从帘子里亲自过目。看了不少来求亲的官宦子弟，十一娘没有一个看得上眼的。这一天，兵部侍郎的公子前来求亲，十一娘看过后，母亲问她的意思怎么样，十一娘不说话，只是摇头。
七月中的时候，当地的水月庵举行“盂兰盆会”，城里的男男女女、老老少少都去逛庙会。十一娘带了一名贴身婢女兰儿也去游玩。水月庵里里外外，人山人海，热闹非凡。兰儿领着十一娘到处参拜佛像。说来奇怪，她们俩不管到哪儿，总有一名年轻女郎跟在后面，而且有好几次似乎想要对她说什么。这让十一娘也忍不住回过头去看她。只见那女郎眉清目秀，衣着雅致，十一娘对她也十分有好感，两人互相望了几眼，女郎果然微笑着开口了，和十一娘攀谈起来。她们一同走到庵里一个僻静的地方，十一娘问她的姓名和家庭，她回答说：“我姓封，排行老三，人家叫我封三娘，住的地方不远，就在隔壁村子。”她们俩手挽手地谈着，封三娘十分温柔，两个人好像认识很久了一样，舍不得分开。在庵里待了很久，十一娘要回家去了，封三娘依依不舍地送她，十一娘也觉得很不舍得离开，于是就邀请封三娘来自己家里玩，封三娘说：“过一段时间再说吧。”十一娘见她固执，也不便强求，便从头上取下一个金钗，送给封三娘当作纪念。封三娘接过十一娘的金钗，也从自己头上拔下一枝碧玉簪来，送给十一娘当作回礼。两人这才依依不舍地分开。
十一娘回到家里，她十分想念封三娘，把她送的碧玉簪时常拿出来细细把玩。那簪子的玉质纯净，雕琢细致，小小的簪头上，竟然刻着丹凤。家里人见过了，都把它当作不普通的饰品。十一娘本来身子就弱，现在又每天想着封三娘什么时候会来拜访，竟然因此心思郁结，病倒了。娘亲知道了女儿的病因，就安慰她说：“既然她住在隔壁村子，想见她有什么难呢？我们只要派人去一找，就能找到的。”范夫人立刻派家仆去附近各个村子寻访，但是问遍了各村各户，却并没有封三娘这个人。家人回来禀报，范公夫妻听了很焦急。范公夫妻还是把这事对十一娘说了，她的病也稍稍好了些。这天正是重阳佳节，十一娘在闺中闷得慌，就叫兰儿扶她，到后花园去观赏菊花。兰儿担心十一娘的身子顶不住，早就叫人在东面的篱笆边放了一张小床，铺上了被褥，放下绣枕。十一娘观赏了一会儿菊花，就靠在小床上休息，并趁机饱览天空佳色。一抬头，只见东墙上有个女郎用两手撑住墙头向围墙里打量。仔细一看，正是她想见了很久的封三娘。兰儿马上去开园门，带着封三娘进来。十一娘很高兴，于是也下榻来，拉着她的双手，对她抱怨为什么不守约定。封三娘看十一娘瘦了些，握着她瘦削的手很是不舍。十一娘讲述了自己的病因，居然哭了起来，封三娘也尽力安慰她。
两人手拉手回到房里，只有兰儿一个人知道这件事。晚上她们同睡在一张床上，一时睡不着，于是互相讲起自己的心事来。没过几天，十一娘的病就好了。封三娘二十岁，比十一娘大两岁，她们在后花园里悄悄地点了香，结拜做姐妹。两个人的身材差不多，于是衣裳和鞋子都可以互相换着穿。如果有外人来，封三娘就躲到帷幕之后去。
这样过了半年，兰儿的口风不紧，在奴婢间逐渐传开了这个消息，渐渐地也传到了夫人的耳朵里。一天，十一娘和封三娘正在屋里坐着下棋，夫人忽然进来了。两人被这突然的情况惊吓到了，没想到夫人见到封三娘神情这么温柔，也不觉赞叹说：“这倒真是我孩子的好同伴啊！”夫人对三娘说：“你和我的孩子一同做伴，我是求之不得的，何必要隐瞒呢？如果你是爱安静的话，那我就让全家上下都不打扰你，可以吗？”封三娘红了脸，只是低着头玩弄着衣带。等到夫人离开了，封三娘就向十一娘告别。十一娘哪能答应她，只是苦苦地挽留她。封三娘这才勉强地答应住下来。没过几天，晚上时，十一娘在房里突然听到房门外有一阵急促的脚步声由远而近，出来一看，原来是封三娘慌慌张张地跑过来了。十一娘吃了一惊，赶忙拉住封三娘问：“发生什么事了？”封三娘慌张地说，她从花园里摘花回来，有一个年轻男子突然拦住她，她奋力挣扎，这才逃脱了。封三娘把那男子的长相和衣着告诉了她，十一娘连忙谢罪说：“请你千万别见怪，那是我的哥哥，他傻里傻气的，我一会儿就告诉母亲，请母亲重重地责罚他。”封三娘坚持要走。十一娘说：“这时天色也晚了，门也锁了，你要走的话也等明天天亮了再走吧。”封三娘说，她家离这儿很近，不怕天黑。十一娘也留不住她，只能和兰儿一同送她到花园门口。十一娘叫兰儿送封三娘一程，她俩走了半里路，封三娘停步对兰儿说：“谢谢你，不用再送我了，我们就此分手吧。”兰儿一直看到封三娘在夜色迷茫中消失了身影才转身回家。兰儿回到房里，只见十一娘伏在床上痛哭，兰儿百般劝她，也不能止住十一娘的哭泣。
几个月以后，兰儿有事到东村去，回来时已经是傍晚时分了。远远地看见有一个老婆婆和一个年轻女郎迎面走过来。兰儿仔细一看，那个女郎正是封三娘，兰儿高兴极了，忙打招呼问候。兰儿对封三娘说：“三姑娘，你随我回家去吧！我家小姐很想念你。”封三娘说：“我也很想念你家小姐，你先回去吧，我一会儿再来。”兰儿回到家，把这件事告诉了十一娘，十一娘十分高兴，马上就和兰儿去开园门。门一开，就见封三娘走进来了。两人走进房里，有好多话要讲，一直到深夜还讲个不停。等兰儿睡着了，封三娘就对十一娘说：“明天又是七月半了，去年我们这个时候在庵中相遇。今年你再去一次，你会碰到你的如意郎君的。”十一娘很害羞，点头答应了。
第二天一早，封三娘和十一娘约在庵堂门口相见，就一个人先走了。早饭后，十一娘和兰儿坐着马车来到水月庵，十一娘下车，见封三娘早就等候在庵门口了。她们在庵里转了一圈，封三娘指给十一娘看，在树下站着一个年轻男子，只穿着一件普通的布袍，但是神采俊秀，有普通人没有的气度。三娘问十一娘的感觉，十一娘没有回答。封三娘又对她低声说：“你先回家，我随后就来。”于是封三娘走了，十一娘也上车回家。