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第17章 要素优势综合动因假说的包容性与适用性

要素优势综合动因假说从对外直接投资的动机入手,以两大类、四小类对外直接投资类型对现有的对外直接投资现象进行解释。基本能够回答一般的对外直接投资理论关于“为什么投资、谁去投资、在哪里投资和如何投资”的问题。它所体现的思想可以在一定程度上涵盖现有的对外直接投资理论,包括发达国家和发展中国家的理论。下面本章结合第1章中关于对外直接投资理论的综述评析,进行理论和要素优势综合动因假说的比较,来说明该假说的相对完善性。

2.2.2.1 要素优势综合动因假说对于国外学者理论研究的包容性

在要素优势综合动因假说分析的四种对外直接投资类型中,保持要素优势型对外直接投资强调投资企业对垄断优势的占有,体现了垄断优势理论、内部化理论以及关于发展中国家对外直接投资的技术创新理论的思想;实现要素优势型对外直接投资强调企业优势的延续,体现了产品生命周期理论、比较优势理论以及小规模技术和技术地方化理论的思想;寻求要素优势型对外直接投资涵盖了通常所说的自然资源寻求型、市场寻求型、效率寻求型和减少制度障碍型(或获取制度优惠型)对外直接投资,也体现了邓宁生产折中理论中关于区位优势的思想。培育要素优势型对外直接投资体现了邓宁投资发展周期理论的思想,代表了最新的对外直接投资理论的发展方向。

需要特别提到的是投资诱发要素组合理论,它与要素优势综合动因假说有相似之处,都是以要素为切入点分析对外直接投资的动因的,但从本假说对要素的内涵和分类的分析可以清楚地知道,假说已经完全将所谓的直接诱发要素和间接诱发要素包含在其中,并进行了更加深入的分析。

另外,要素优势综合动因假说所提出的要素分类往往会引起关于波特的国家竞争优势理论中的四个基本要素和两个附加要素的联想。表面看起来,两者具有一定的相似性,但实际上却大有不同,波特理论在论述国家竞争优势形成的决定要素时,界定的几个因素都是从国内角度,而本假说中的要素不但有国内角度,更强调外国即东道国的相关要素优势,因此可以在一定程度上涵盖波特的理论内容;同时,波特的国家竞争优势理论主要用于解释一国在国际竞争中独特的竞争地位如何形成和动态发展的,而本假说更加强调对外直接投资的开展。但两者的共同之处在于,对于竞争优势,无论是来自于国内的要素优势还是来自于国内外两方面的综合优势,两者都强调这种竞争优势是处于动态变化的,而不是一成不变的。

2.2.2.2 要素优势综合动因假说对于国内学者理论研究的包容性

如第1章中对国内学者相关理论的简要介绍和评析,我国学者的理论研究集中针对中国等发展中国家参与和进行对外直接投资时发生的垄断优势空缺、发展中国家对发达国家的逆向投资、发展中国家之间的交叉相互投资等特殊现象进行解释。这些问题在本假说中都能找到答案。不存在垄断优势时,企业可以进行寻求和培育要素优势型对外直接投资,以学习发达国家先进技术和管理经验为目的的逆向投资以及发展中国家的相互投资也可以按照寻求要素优势型对外直接投资进行解释,而且,以战略要素优势为主导的培育要素优势型对外直接投资可能为其提供了更贴近当前经济背景的最有价值的答案。

本书认为,理论研究的发展途径在于发现已有理论存在的问题,在新的理论中进行评判和合理的解释,并进行继承性的创新,或者从全新的角度解释更多的现实问题。因此,一般旧理论存在的问题可以在新理论中进行弥补,而新理论存在的问题又需要等待在下一个更新的理论中进行解答。

因此,从上面的分析可以知道,本假说能够涵盖目前几乎所有的对外直接投资理论的核心思想,也就意味着能够最大程度上解决已有的理论存在的问题,能够以折中的思想,建立一个框架把现有理论尽量包容进来,逻辑一致地解释目前发达国家和发展中国家进行的对外直接投资。因此,要素优势综合动因假说具有一定的包容性和相对的完善性。

2.2.2.3 要素优势综合动因假说的适用性

基于这种包容性和完善性,本假说可以适用于解释分析现实世界中发生的对外直接投资现象,无论是发生在发达国家或者是发展中国家,抑或是在两者之间进行;更可以对经济全球化条件下的对外直接投资进行分析,从企业和国家发展战略角度对于“投资的目的就是为了通过贸易实现分工收益,是为贸易而投资的,而贸易则是实现投资行为最终目标的手段,只有贸易和投资的联合作用,才能实现跨国公司的国际生产”进行更合理的解释。

但是,本假说提出的首要及根本目的还是对于中国对外直接投资进行合理的解释,并深入挖掘要素分工条件下中国对外直接投资的潜力的来源,预测潜力的大小和产生条件,并为中国更好地进行对外直接投资起到指导作用。

要素优势综合动因假说的影响因素要素优势综合动因假说,可以对各国对外直接投资现象进行更好的解释。假说中涉及的各种要素,无论是属于东道国还是投资母国的,都会对各国对外直接投资的发展方向和发展空间产生影响,在此不必重复。而本部分所要研究和分析的影响因素是指,除了生产要素、市场要素、战略要素、政策要素和机遇要素之外,会对各国对外直接投资产生影响的因素。或者说,本书在这一部分中将寻找要素优势综合动因假说起作用的条件,作为对于该假说的理论补充,以便更好地挖掘中国对外直接投资的潜力。