希腊的户外之神——潘神，是一个伟大的音乐家。他擅长吹芦笛，他的笛声非常悦耳，以至于他变得很骄傲，觉得自己比神界里的首席音乐家——太阳神阿波罗还了不起。于是，他向阿波罗发起了挑战，要和他比赛，看看谁能创作出更好听的音乐。
为了惩罚爱慕虚荣的潘神，阿波罗接受了挑战。他们选择特莫罗斯山当裁判，因为在所有的山中，他的年纪最大，最具智慧。
当他们来到特莫罗斯山面前时，他们的追随者也都跟着来了。潘神的追随者中有一个叫迈达斯的人，他只是一个凡人。
潘神率先演奏，他拿起芦笛，吹出了一段既狂野又很有魔力的曲子。鸟儿们纷纷从树上飞下来，到他附近倾听；松鼠们从洞里跑出来；树木摇晃了起来，好像在跳舞似的。当旋律传入农牧之神毛茸茸的小耳朵时，他们高兴得大笑了起来。而迈达斯觉得这是世界上最好听的音乐。接着太阳神阿波罗站了起来，甩了甩他的一头卷发。他穿着晚霞般的长袍，手上拿着一把金色的七弦竖琴。当他触碰琴弦的时候，竖琴演奏出一段神和凡人都不曾听过的音乐，回荡在空气中。音乐一起，树林里的野生动物们都像石头一样一动不动地蹲伏着；树上的每片树叶也不动了；土地和空气安静得像睡着了一般。听到这样的音乐停下来，简直和要跟父母告别一样痛苦。演奏结束后，他的听众全都俯伏在他脚下，宣告他获胜。但是，迈达斯没有这么做，只有他不愿意承认阿波罗比潘神演奏得更好。
“凡人，”阿波罗说，“如果你的耳朵那么迟钝，那么就该换成更合适的形状了。”于是他碰了一下迈达斯的耳朵，然后迈达斯迟钝的耳朵就变成尖尖的长长的毛茸茸的，而且还会东转西转。他的耳朵变成了驴耳朵。
很长一段时间，迈达斯都把自己的耳朵遮掩起来，不让任何人看到。可是后来，被一个仆人看到了。他知道他不应该说出去，可是他没办法忍住不说。于是，有一天他走进草地，在草皮上挖了一个小小的洞，把这个秘密告诉了土地。接着，他把洞填平，就走了。但是，没想到，这洞里长出一丛芦苇，芦苇把这个秘密告诉了草地，草地又把它告诉了树梢，树梢告诉了小鸟，小鸟们大声地把这个秘密告知了天下。
直到今天，每当芦苇被风吹到一起的时候，它们就会窃窃私语，嘲笑地说：“迈达斯有一对驴耳朵！噢，嘘，嘘！”