元代时，元统治者对道教十分尊崇，当成吉思汗还在率军西征时，就迫不及待地遣使臣前去登州宣召当时的全真教掌门邱处机。长春真人邱处机接到成吉思汗的召命后，万里跋涉，率领弟子赴召觐见，劝说成吉思汗止杀爱民，为其统一天下献策，从而受到殊宠，为全真道在元代的大发展奠定了基础。在灭南宋以后，元朝廷的重点转为争取和利用南宋统治区内最有影响的天师道。这种前后重点的不同，是从建立和巩固其统治出发的，而道教在元代统治者的崇奉下也顺势获得很大发展。在元统一全国之后，其他力量较为薄弱的各派道教则逐渐分别与天师道和全真道相融合，符箓各派融入天师道之后统称为正一派，从而形成正一道与全真道两大派别，在明以后继续流传。
明代道教可划分为前后两段，即以明世宗为界。世宗之前，道教尚能得到统治者扶持，在上层社会有一定地位，特别是在明世宗时受到尊崇，道教主要是正一道曾一度兴盛。世宗之后，道教与统治者的关系日渐疏远，社会地位下沉，加之自身不能作调适更新等原因，道教在组织规模、教理教义等方面走向衰微。
明末崇祯时，在偏远的川西邛州，天台山仍是香火兴盛，附近农户两丁便有其一上山出家，而当时，天台道派作为正一道的一支脉却已逐渐衰落。因连年战乱和道教清修之难，佛教普渡众生的口号更能使得民众信服，道教因此没落，成为明日黄花，而佛教却在天台日益繁华起来，宫观被拆，修成了规模宏大的寺院，石刻塔台林立。这一切乃是官房衙门所为，官房见民众大都转信佛教，便顺水推舟，将原属道家的地盘判给佛门所有。道教弟子虽愤愤不平，但迫于官房压力，只得作罢。
崇祯年间，有邛州富商黄德元笃信道教，将其年幼的小儿子送到天台山崇真观，随张大楷张真人学道，如今已十载。当年才满六岁的黄小缃被送到崇真观学道，张真人见这小孩长得眉目清秀，伶牙俐齿，甚是喜爱，当即破例收其为徒，作为关门弟子。
而今道教衰败，宫观破旧，只剩崇真观一座孤立。教中弟子已不足五百人，新入教的弟子大多改易门户。但张真人仍未动摇振兴道派，弘扬道法的信念。
此时的天台佛门已非清净之地，尤其是华晏寺倚势专扈，毫无清规戒律可言。主持方丈悟通和尚率弟子强征民众香火钱，欺压弱小，胡作非为，俨然一副山大王的派头。但迫于其势可遮天，人们敢怒不敢言。该寺僧众又对道教弟子欺凌侮辱，抓住后便强行剃度，逼其入佛门。近年来势力得到空前膨胀，成为天台佛家之首。
这种情形下，道家人士出门办事只得装扮成当地农户或樵夫，掩人耳目。幸得黄老爷扶持，天台道派才得以维持，张真人因此对小缃尤加宠爱，时常将他带在身边。
山峦之上，一座高大雄伟的道观坐落其间，繁茂绿荫掩映，规模十分气派。道观屋顶上杂草丛生，偶有鸟雀栖息，门外两旁古松夹道，门口匾额上横书“崇真观”三字，是南宋著名学者魏了翁所题，却略显破旧。道观内与一般道家设施稍有不同，别的道观正殿上大多供奉的是三清，而崇真观供奉的却是张远霄张天师，名曰“紫清殿”。原来传说张挟仙乃是玉帝侄儿，所以天台道教便以他为尊。
张仙高大的神像端坐在正殿之中，下方信众在焚香叩拜，大殿内香火袅绕，人们络绎不绝，脸上满是虔诚与希冀。
崇真观占地很大，外面喧闹，远远朝里走去，却清净异常。有一位老道长正在内堂打坐清修，只见他长得仙风道骨，著蓝灰金线道袍，须发皆已银白发亮，却红光满面，精神矍铄，气息平和，如丝如缕，可见内功深厚，此人便是张大楷张真人。
“师祖，师祖，不好啦！”一少年道徒急匆匆跑入紫清殿中，左臂似受重创，血流不止。受伤的道徒凄楚地喊道：“快、快去，庞师叔他、他出事了！”观内弟子从各处闻声而至。张真人内功深厚，耳力过人，他如疾风一般快步走出内堂来到大殿，上前替那徒儿点穴止血，关切地问道：“快说，你庞师叔出什么事了？”
“师叔他、他……”那道徒又昏厥过去。张真人让门下出外探知情况，又吩咐众弟子将受伤的道徒抬到内室，为其疗伤。天台山本盛产药材，张真人为那道徒敷上特制的伤药，又喂其服下天台大还丹，紧接着用真气为他疗伤。少时，那徒儿面容渐有了血色，苏醒过来，他含泪诉说起事情的经过：
一大清早，他缠住庞师叔要随他下山募化，庞道人拗不过他，只得同意。庞道人生性孤僻，平生未收一名弟子，出门在外也时常独来独往。那徒儿换了衣着，庞道人却秉直得很，下山也是一身道袍，从不着便装。
路经小雷音寺的街市，见一大和尚在调戏一名村妇，庞道人怒不可遏，忙上前呵止。突然间十几个和尚围了上来，个个手持刀棍，气势汹汹，叫嚣着要拿下管闲事的臭道士。但惜师叔俩又未曾带兵刃。只见那大和尚恼羞成怒，提着禅杖冲将过来，意直取庞道人性命。
庞道人也非等闲之辈，探身从地上抄起一颗石子，用本门的挟仙指弹出，这挟仙指法非同一般，乃天台道派祖师爷所创，虽不及少林弹指神通精妙，但力道十足。那贼秃也有几分本事，挥杖格挡，却恰恰反弹在自己的胯下，顿时血流如注，在地上疼得死去活来。
这一刻怎料大事不妙，和尚们全冲杀过来，庞道人鹤翼展开，极力掩护师侄。突然一个杀千刀的贼和尚掏出藏在怀里的一包石灰粉，阴毒地朝庞道人面门撒去，庞道人躲闪不及，被害了双眼。
“我本想掩护师叔离开，无奈双拳难敌四手，他们人数太多了，一个贼秃挥刀向我砍来，师叔闻声用臂为我护挡。血，一阵热血，师叔他老人家硬生生被砍去一只手臂！他将我往外面一推，我才得以突出重围。混战中师叔用石子御敌护身，几个短命和尚皆中命门。可那些贼僧众乘势围攻乱砍，师叔他老人家……呜呜呜——”
想不到庞道人路遇不平事行侠义之举，却落得个悲惨的下场，死于非命，可惜遭逢这样的无妄之祸。此刻，众弟子已是泣不成声。
张真人一闭眼，悲怆万分。良久，他长叹一声，吩咐门下弟子道：“此事只得罢了，众弟子万不可寻仇，‘天网恢恢，疏而不漏’，彼多行不义，终将作茧自缚。且我道派衰败如此，怎能与之抗衡，休要再生事端，如有违者，为师必逐其出师门，唉……”
“师父此言差矣，近年来佛门仗着人多势众，飞扬跋扈，为祸乡里，庞师兄本是路见不平，何错过之有？此等淫僧人人得而诛之。理应为庞师兄讨个公道，以慰泉下。”一年少道徒回应道。只见此人身着蚕纱青衫，脚穿绫罗五行鞋，长得玉面朱唇，乖稚中透着浩然正气，一见便是一位少年侠客，这便是张真人收的年幼弟子黄小缃。
张真人拂袖道：“徒儿休要再提寻仇的事了。”又吩咐门下将庞道人的尸首取回好生安葬。说罢，径自回房去了。
庞道人已被和尚们弃尸荒野，好容易找着抬回来，已是血肉模糊，面目全非。众道士又痛苦了一场，忙开始张罗法事，又在后山找了一块地，准备择日下葬。
黄小缃心中愤愤不平，本是那佛门中人仗势欺人，可怜庞师兄惨死于刀棍之下。正是他天资聪颖，稍一思索，便有一计。他悄悄将师侄众人召集到跟前一说，众人皆称妙计，大家商议妥当，分头行事。黄小缃快步到山下寻一人去了。