白娘子受到天宫中的热情款待，本该高兴下去的，可她突然想起心思来，脸上飞起朵朵愁云。王母详问其原因，她才说是要去寻找许善人报恩的事情来。
王母娘娘笑了，说：“这点小事，不用发愁，我派人帮你找许善人的后裔。”于是，她就向八方土地神讲了白娘子要报恩一事，要他们立即寻找许善人的后裔。
土地神听了都受感动，他们纷纷查寻，终于查出许端早已安详病死，现在有一嫡系后裔名叫许仙，居住在西湖畔的镇江乡下，家境贫穷，孤身一人，二十多岁了，连媳妇都没能娶上。。白娘子一听说，马上就要走，可被王母娘留着，在天宫中歇了一夜。
天鸡报晓，白娘子匆匆起来向王母、观音告别，她们都要留白娘子多歇几天，可白娘子寻人报恩心切，定要走。
白娘子步出南天门，足踏祥云飘然而下，很快到了峨眉山，她找到了在峨眉山黑龙潭修炼的妹妹青蛇，说明要去西湖寻找许仙报恩的打算。
小青高兴地拍手跳着说：“太好啦！太好啦！姐姐，咱们现在就下山！”于是，姐妹二人来到西湖畔，找到了许仙。白娘子以身相许，嫁给许仙为妻，开起了药房。
在白娘子、小青帮助下，许仙很快，发了财，一家人过上了幸福的生活。许仙也像他的祖宗许善人那样，乐善好施，济困扶危。乡亲们都传颂着白娘子和许仙的名字。
金山寺的和尚法海，一向以“根红苗正”自居，认为白娘子出身不好，成分是“蛇”。这样成分的“贱民”居然过上了这样幸福美满的生活，这怎么行！他听到老百姓都夸奖白娘子，非常嫉妒，哼！
这些愚民“阶级觉悟”咋就这样低，对出身成分这样坏的“妖怪”咋就这样欢迎！他更恨许仙不争气，这样“根红苗正”的人，咋就偏偏爱上了“妖怪”！嗯，这也不能全怪老百姓和许仙，这“妖怪”幻化成好人，隐瞒了出身成分，这些凡夫俗子哪能分辨得清？他们受蒙蔽了。
“受蒙蔽无罪，反戈一击有功”，我要揭穿白蛇的本来面目，让老百姓和许仙反戈一击，把这个“孽畜”打入十八层地狱！
法海决心要拆散白娘子和许仙的美满幸福的家庭，对白娘子实行□□、管制。他警告许仙：白娘子出身成分不好，是“妖蛇”，赶快和“妖怪”划清界限，离婚。否则，后果不堪设想！不料，许仙不嫌白娘子出身成分不好，不听法海的警告。
法海决心拯救这个“阶级兄弟”。见许仙执迷不悟，就把许仙诱到金山寺里，劝许仙出家做和尚，以洗净缠身的“妖气”。许仙死活也不肯剃掉头发做和尚，法海大怒，就把许仙监禁在寺里。过了很长时间，许仙找着个机会逃了出来。
许仙回到自己的药店，不见了白娘子和小青，人去楼空，真叫人伤心呀！他又怕法海和尚再来寻他生事，不敢住在镇江，只得收拾起一点东西，回杭州来。