不同类型基金的不同评价
在投资基金时，我们可以把基金划分类型后，再对它进行评估。
一、对积极成长型基金的评估
这类基金的风险性很大，但收益也非常丰厚。较适合能够承担高于市场平均投资风险并且愿意以损失本金为代价来换取高获利可能的投资者。这类基金追求最大限度的资本增值，是一种高风险的投资工具，投资策略包括股权、对冲和卖空等。
二、对成长型基金进行评估
与积极型成长基金相比，成长型基金比较倾向于投资那些已经非常成功的公司股票，因此风险较小。一般可以达到12％的年投资回报率，优秀的可达到18％~20％。较适合能承受一定的风险，但不愿冒太大风险的投资者，成长型基金的风险和波动超过市场平均值，投资者需要谨慎。
这类基金追求资本增值和获利，主要投资那些超过一般股票平均增长潜力但也有些红利的普通股票，成长型基金被用作长线投资工具。
三、对收入型基金的评估
收入型基金主要投资于有稳定发展前景的对象，追求稳定的股利分配和资本利息，收入相对来说也小，资本成长潜力也小多了。但是，因为收入型基金追求高红利发放率，相对于其他基金而言，它能为投资者带来较丰厚、稳定的收入，尤其是在股市出现大波动时，能起到一定程度的保护作用。 收入型基金风险较小，是趋于保守的投资者较为理想的一种投资工具。此外，收入型基金以具有稳定发展前景的公司为首选投资对象，一般所有的利息和红利收入都分配给投资者，收入较为稳定，尤为适合愿意长线持有股票的投资者。
收入型基金以获得最大的当期收入为主要目标，并不非常关注资本增值。其主要投资对象为利息较高的货币市场以及高红利发放率股票，如优先股股票、可转换债券、以现金形式发放分红的普通股票以及其他有价证券等。收入型基金因为拥有多种股票，收益将明显受到公司经营状况的影响，也具有一定的风险。但是，收入型基金主要以业绩稳定的上市公司为主要投资对象，相对于成长型基金来说，此类投资将损失本金的风险降至最低。
四、对平衡型基金的评估
平衡型基金的风险介于股票型基金和债券型基金之间，比成长型基金保守，比收入型基金激进，风险系数较低，收益也比较稳定。平衡型基金可谓“进可攻，退可守”，兼顾了当期收益和成长潜力。在多头市场股市时期，投资者可以将较多资金投资于股票上，预期资本增值，获利丰厚；而在股市出现空头时，投资者改变投资策略，对抗跌势，投资比重倾向于债券，最大限度避免投资本金损失。
平衡型基金在股票和债券上均匀投资，以实现资本长期增长、追求稳定收入和安全这三个主要目标。其中股票部分属于变动性收益，追求长期资本收益，债券部分属于固定性收益追求稳定安全的利息收入。
平衡型基金投资对象较为分散，既有长期增值的股票项目，也有稳定的日前收入的债券，因此此种投资工具适合的投资对象很广泛，尤其适合那些既重视风险管理，又追求稳定的投资报酬的保守型投资者和稳健型投资者。
通过分析基金经理评价基金
基金经理的个性、投资偏好也是评估基金的重要因素。而基金经理的投资风格与他们的投资理念紧密相连。
我们以投资大师彼得·林奇与索罗斯为例来说明这个问题。
林奇的投资理念基本上为以价值为中心，他认为逻辑是股市投资时最有益的学问，虽然股市的走势经常完全不合逻辑。他比较注重对投资企业的价值量化评估，尽管他也看重企业非量化的内在价值，比如企业的管理能力进一步加强，企业的新产品推出市场等，而且林奇在购买某个企业股票之前，总是对该企业进行非常充分的调查研究，而且他的理论是“10∶1”，即在十家企业中筛选一支优质的股票。鉴于这种投资理念，林奇的投资非常谨慎。因此对于林奇坚决不介入期货等杠杆交易，就不难理解了。林奇在30年投资生涯中，从未涉足期货等金融衍生品的交易，因为他认为期货交易完全是一个零和的交易，不太符合价值理论。
而索罗斯与林奇的投资理念完全相反，索罗斯认为世界是不可知的，人类永远无法完全了解世界，在这种世界观的基础上，他提出了著名的反射性理论。反射性理论的内容主要是：
参与者的思想与他们所参与的事态都不具有完全的独立性，两者之间相互作用、互相决定，不存在任何对称或对应，而且在政治、经济、历史等领域中，也普遍地存在着这样一种反射性的关联。具体来说，反射性包含两层含义：目前市场的偏向影响价格，在某种情况下，目前的偏向会影响基本面，而市场价格的进一步变化会导致市场偏向的进一步变化。就市场价格表达未来偏向的含义而言，市场总是错的。而且这种错误在两个方面起作用，不仅市场参与者的预期存在偏向，而且他们的偏向也影响着交易活动的进程，这可能造成市场能精确预期未来发展的假象。实际上，不是目前的预期与将来的情况相符合，而是未来的情况由目前的预期来塑造。简单说来，用一个例子来说明股票的价格与市场的关系就是“我是什么”与“我认为我自己是什么”的关系。这两者之间互相作用，互为因果。
因此，索罗斯从不花大量的时间研究经济走势，也不花大力气研读大量的股票分析报告。他往往大量学习，看报纸，运用自己的哲学思想，结合分析股市形势，寻找机会。像这样一位基金经理，你可别指望他能对所买股票的企业进行详细的考察，阅读他们的财务报表，然后进行长线投资，老成持重地等待着最后的大红利。索罗斯善于短线投资，善于抓住某个转折点，大捞一笔。
当你了解了这两位经理人的投资理念后，便可以依据自身情况选择基金了。对于那些想通过基金持续获利的投资者来说，林奇是他们最理想的选择。
资产配置是基金获利的保证
目前国际金融市场上，可投资的种类越来越多，传统的投资种类大概为股票、债券两类。现在随着衍生金融商品的产生，使投资变得越来越多姿多彩，加上全球经济一体化的加强，投资领域从国内扩大到国际市场，全球经济市场为改善投资收益与管理风险提供了客观机会，但也带来了挑战。
资产配置就是将所要投资的资金在各大类资产中进行分配，资产配置是基金管理公司在进行投资时首先碰到的问题。投资者可以通过基金公司大体的资产配置，了解一下该基金管理公司投资于哪些种类的资产如股票、债券、外汇等；基金投资于各大类的资金比例如何。基金管理公司在进行资产配置时一般分为以下几个步骤：将资产分成几类；预测各大类资产的未来收益；根据投资者的偏好选择各大资产的组合，在每一大类中选择最优的单价资产组合；前三步属于资产配置。资产配置对于基金收益影响很大，有些基金90％以上的收益决定于其资产配置。
资产配置是实现基金投资目标最重要的保证，从基金业绩的来源来看，资产配置是业绩最首要的也是最基本的源泉。当投资者对该基金管理公司的资源配置有所了解时，大致可以估计到自己的投资资金的未来命运。基金公司一般都会将投资比例公布出来，供投资者监督。
林奇在资产配置上遵循“不将所有的鸡蛋放在一个篮子里”的策略；他在资源配置方面一般选择传统的投资标的进行投资，他的资产配置种类大体以股票、债券为主。而索罗斯则不一样，索罗斯涉及的投资领域比较广泛，不仅是股票、债券，还有股价指数、利率期货、外汇期货都纳入他的资源配置行列。
那么，在日常投资中，投资者如何确定一项资产配置具有发展前途呢？一般说来，基金管理人做出资产配置后，大体会将各项投资的预期回报率和风险水准等做出评估，投资者可以通过相关的计算，大体预知该资产配置是否科学。另外，为了便于投资者了解基金管理公司的投资状况，基金公司都会按照要求将不同时期的资产配置的比例公布出来，投资人可了解到基金管理公司的运作趋势。
通过财务指标评估基金
只有财务负担较轻的公司才能应对各种不同的经营环境，可以让投资者放心持有。
一、现金流量状况
在现金流量表中，企业的净现金流量是由经营现金净流、投资现金净流、融资现金净流三者合计组成。由于现金是企业赖以生存的发展基础，通过对现金流量表的各个项目的现金状况的构成分析，我们可以得到关于企业经营状况很多有价值的信息，这种分析对深入了解企业的经营状况很重要。
二、利润率反映企业的盈亏
在财务报表中，企业的盈亏情况是通过利润表来反映的。利润表反映企业一定时期的经营成果其分配关系。它是企业生产经营成果的集中反映，是衡量企业生存和发展能力的主要尺度。
我们将企业的利润表按照其收益来源构成划分为经营性利润、投资收益、营业外业务。通过上述收益的划分，我们将企业的利润构成情况大致有以下三种：
（1）正常情况，企业的经营性利润、投资收益、营业外业务都为正，当期收益为正。说明企业的盈利能力比较稳定，状况比较好。
（2）如果经营性利润、投资收益为正，而营业外业务亏损多，致使当期收益为负数，表明虽然企业的利润为负，但是由企业的营业外收支所导致，构不成企业的经常性利润，所以，并不影响企业的盈利能力状况，这种亏损状况是暂时的。
（3）如果经营性利润大于0；投资收益、营业外业务小于0；致使经营性利润、投资收益小于0，当期收益小于0，说明企业的盈利情况比较差，投资业务失利导致企业的经营性利润比较差，企业的盈利能力不够稳定。
三、资产负债情况反应基金负债水平
资产负债情况可以反映基金的负债水平究竟有多大，所有者（基金持有人）所拥有基金资产的比率有多大。
“流动资产/流动负债×100%”可以反映基金流动比率。流动资产包括现金、存款、应收款、有价证券等，由于投资基金主要投资于有价证券，所以基金公司的流动比率应比较高。
四、估值增值/总资产考察基金资产结构
在资产一项中，有股票、债券估值增值这两项，因其并未实际变现成为实际资产，有可能因为市场上行情的变动而发生巨大波动。所以可以采用“估值增值/总资产”的方式，可以看出基金资产中结构不稳定的部分的比率。
基金公司在进行投资运作时，必须保持一部分的现金来支付如红利及其他一些费用，但这部分比率不能太高，因为现金产品基本上是非盈利资产，可能反映基金公司在现金使用上存在问题，影响公司的盈利能力。
五、收入费用情况反应经营效果
真正反映基金公司经营水平的收入是股票和债券的买卖价差收入，其他一些收入由于受到国家政策的扶持而并不能代表基金的经营水平，我们便可通过股票买卖价差收入除以基金的经营收入（总收入）的比率来判断基金的实际经营效果。
一单位的费用获得一单位的收入和两单位的费用获得一单位的收入其资金使用率是不一样的，我们可通过*收入（总收入）/总费用的比率水平来了解基金的资金使用效率，一般说来，该比率越高，资金使用率越高，基金公司的资金使用情况越让人放心。
六、基金的横向和纵向比较
企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。反映企业的盈利能力的财务指标有很多，但是单一指标的分析，往往使投资者对企业的盈利能力的判定处于一个模糊的状态，有比较才有鉴别，简单地对一家基金进行分析很难看出该基金的业绩好坏，而且只对基金年报进行分析，而不对基金的过去表现和现在表现有所了解，得出的判断往往很片面，这就需要对基金进行横向和纵向的比较。
（1）一般在分析资产负债表时，应将资本总额与负债总额进行比较，以及将不同项目所列的数字进行比较，如基金收入与基金费用比较，进而研究基金公司的财务结构和经营结构是否合理。
（2）进行财务报表分析时应将过去一定时期的有关数据与年报进行比较，如将基金在年度内每周提供的基金净值与年报中的基金净值比较，分析基金净值增长是否处于稳步发展的水平，是否存在年末基金重仓股强力影响基金净值的可能，用以分析目前基金经营业绩和发展趋势，为投资者投资或选择基金提供参考。
（3）基金年报很重要的一个作用便是可以比较相同性质的基金的发展水平。如比较基金的净值增长率、基金的分配比例等。可以帮助投资者了解该基金在同业中的地位，便于投资者进行投资抉择，同时还可以促进基金管理者调整其经营策略，提高对投资者的吸引力。