惊魂稍定之后，平家武士才发现前来挑衅的源军不过一百余人。可惜平家的首领平宗盛为人十分胆怯，他认为义经带来的这点儿人马只是先头部队，要实行诱敌之策。所以即便看到义经只有一百来人，他也不敢让平家武士上岸去跟源军厮杀。但是又不甘心就此被源家羞辱，怎么办呢？他派了一艘小船，船上坐着个美女，举着一把红底折扇，扇子上画着个金色的太阳。什么意思呢？就是向源义经挑战，你牛你就射中这个扇子上的太阳。
当时双方的距离大概在一百米左右，再加上海上颠簸不定，目标小，距离远，箭射出去之后又会被海风吹偏，这得是神射手才能射准。如果源军射不准，平军就会扳回一点儿面子，士气大振。
源义经岂能忍受这种侮辱？立刻召集神射手，看看谁能把这扇子射落。当时有人推荐了一个叫那须与一的武士，他也没有把握，策马向海中奔行几步，距离目标七八十米远的时候，趁风势较弱，抽出长箭，拉开硬弓，一箭射去，就把这扇子射飞了。
扇子飞起来落到海中，源氏武士顿时一起发出了胜利的呼声。平家武士则大为沮丧。那须与一一箭得中，兴奋之余，又搭弓一箭射死了一名平家武士。这下子惹恼了平家人，他们从船上杀上滩头。平家武士上了滩头之后只能步战，海滩上泥沙又软，深一脚浅一脚，跟源氏骑兵对抗，明显落了下风，不得已又退到海上。
眼见胜利无望，平宗盛只好下令退却，放弃屋岛。四国地区就被源义经平定了。
屋岛战败，平家已成丧家之犬。源义经和源范赖会师之后，向平家最后的据点合围，准备决一死战，了结源平两家数十年的恩怨。
平家政权灰飞烟灭
决战的地点选在坛浦，就是今天日本的下关。
决战开始之前，源赖朝派来的监军梶原景时申请打头阵，源义经不干，要自己打头阵，两人越吵越凶。大战还没爆发，总大将和监军就要火并，幸亏周围的武士劝住了，俩人才没打起来。
源军在兵力上有优势，战斗刚一爆发，义经就下令射杀平家战船上的艄公和舵手，使敌船失去机动能力。这种打法在今天是非常正常的，但是在当时的日本是很不符合战争规则的。因为艄公和舵手不是水兵，而是请来帮忙划船的非战斗人员，在战场上是不能杀害非战斗人员的。义经打破了规则，不管三七二十一，只要对取胜有帮助，就这么干了。
很快，平家战船上的水手一一被源氏武士射倒，平家的战船失去了控制。再加上这个时候水流方向发生了变化，不利于平家，平家军节节败退。主将平知盛一看大势已去，就来到了平清盛的夫人和安德天皇坐的御船上说：“看来大势已去，必将受害的人，还是让他们跳海自尽吧。”平清盛的夫人把三件神器之一的八坂琼勾玉夹在肋下，腰里插着草薙剑，抱起了八岁的安德天皇。她跟小天皇讲：“陛下不要害怕，波涛汹涌之下的大海，也有我们金碧辉煌的帝都。”然后投海自尽。这一幕像极了九十四年之后，在中国发生的陆秀夫背负南宋幼帝自尽。
安德天皇的母亲平德子也投海自尽，但是被源氏武士用挠钩抓住头发拖了上来，捡回了一条性命。另外一名平家贵妇抱着三件神器之一的八咫镜想跳海，被源氏士兵阻止，抢下了八咫镜。
平家武士当中，有头有脸的纷纷投海自尽。不甘心自杀的平家猛将平教经决定最后一搏，挥舞大刀向源氏的船上跳去，见到穿着华贵铠甲的就砍，直奔源义经杀去。源义经被迫从一艘船上跳到另一艘船上，一共连跳了八艘船，才躲开了平教经同归于尽的打法。平教经一看实在追不上源义经，就一只手抓起一个源氏武士，跳进滚滚波涛中，跟敌人同归于尽了。
这次战役平家的总指挥——平清盛的儿子平知盛，穿上两套铠甲，跳进了波涛当中，很快沉没在大海之中。平家宗主平宗盛畏惧投海，跟儿子平清宗一起做了源义经的俘虏，被押到京都游街示众。想当年他们在京都过着天上人间的日子，这个时候身为囚徒，故地重“游”，心中也是感慨万千！后来平宗盛父子被押到镰仓，源赖朝以胜利者的姿态接待了这位败军之将。在源赖朝面前，平宗盛气节尽丧，低声下气，乞求活命，可是源赖朝心狠手辣，绝对不会犯当年平清盛犯下的错误。如果当年平清盛不放自己，那么平家一门焉有今日？平宗盛被就地斩首，长子平清宗，幼子平能宗，也被处死，平家一脉就此断绝。
自平治之乱以来，统治日本二十多年的平家武士政权，在坛浦的战火中灰飞烟灭。
祇园精舍的钟声，有诸行无常的声响。娑罗双树的花色，显盛者必衰的道理。骄奢者难久长，正如春夜的一梦。强梁者终将败亡，恰似风前的尘土。
《平家物语》卷首的这首诗，千百年来为日本人所咏唱，诉说的其实不仅仅是平氏一门的昙花一现。
谁也没见过的三件神器
前面讲过，每一次平氏出逃的时候，都是带着天皇和三件神器一起出逃。那么这三件神器是什么东西？为什么在日本这么神圣？
三件神器指的是八咫镜、草薙剑和八坂琼勾玉，简称剑、镜、玉，是保证皇位的宝物，天皇代代传承。有点儿像中国的大禹划天下为九州时铸的九鼎，成为夏商周三代代代相传的王权象征。当年楚国强大，楚庄王派人问鼎之轻重，表示有取而代之的野心，留下“问鼎中原”的成语。中国的九鼎传到秦末就失传了，而日本的剑、镜、玉一直传到今天。
根据日本古书《古事记》的记载，太阳神天照大神躲在天岩屋户里，宇宙没有了太阳。为了引诱她出来，一位大神用天金山的铁制作了八咫镜，对着天照大神照射，镜中照出了天照大神的神体，感到好奇的天照大神就露出了身姿。由于天照大神的身姿在镜中出现，镜子里就存有了她的魂，八咫镜就变成了天照大神的神体，在三种神器当中是最尊贵的宝物。
天照大神派自己的天孙琼琼杵尊降临到人间统治日本国的时候，把八咫镜交给了琼琼杵尊，神镜由此落入人间，一直到第十代崇神天皇为止。从此之后，八咫镜就成了代替天照大神神体的标志，真品被供奉在伊势神宫，复制品放在皇宫里。历代天皇继位的时候，用的镜子都是山寨版。
八咫镜到底什么样？按照古书的记载，直径两尺，内径一尺六寸三分，大概四十九厘米左右。但是这面镜子谁都没有见过，镜子的本体直到今天都不让目睹，就连神宫里的神官们都不能看，据说偷看者眼睛要瞎掉。八咫镜的镜盒每年更换一次，但都在半夜进行，替换者必须闭上眼睛，摸黑作业，弄得神神道道、鬼鬼祟祟的。
另一件神器草薙剑是天照大神的弟弟须佐之男命降临到人间的时候，碰上一位呼喊救命的美少女，说有一条大蛇，每年要吃一个美丽的姑娘，今年轮到她了。须佐之男命英雄救美，斩杀了大蛇。斩蛇的时候，从蛇尾掉出了一把剑，须佐之男命就把这把剑供献给了姐姐天照大神。
后来天孙降临人世，这把剑就被带到了人间，到第十二代景行天皇的时候，开始供奉在热田神社。与神镜相同，没有任何人见到这把剑的真容。据说在德川幕府时期，热田神社的大宫司和其他神职人员出于好奇，偷窥了草薙剑，不久这些人相继死去，只有一个人没死，将剑的体貌特征记录了下来。据他说草薙剑全长八十五厘米，刀柄上刻有鱼的背脊骨，刀身中央部分较厚，整个草薙剑形如菖蒲叶，呈白色，应该属于白铜剑。
至于八坂琼勾玉，传说是天照大神在天岩屋里的时候，八百万神命令玉祖制作的，形状好像动物的牙，又好像人的心脏，所以叫八坂琼勾玉。坂是尺度的意思，表示玉的大小。
根据日本第九十五代花园天皇的日记记载，勾玉跟日本皇室关系很深，一直存放在日本皇宫之中。放置勾玉的木箱上着锁，用青绢包裹，四角扎有紫色的丝带。如果包裹木箱的青绢旧了，不能将其更换，必须用一块新的丝绢重新裹盖在旧绢之上。木箱放置的时候，绝不允许倾斜。
据说日本第六十三代冷泉天皇，就是疯疯癫癫到处放火的那位，什么缺心眼儿的事儿都想干，出于好奇，曾经想打开木箱看看。当他解开丝带的时候，包裹勾玉的木箱突然冒出一股白烟，吓得疯子天皇惊慌失措，当即放弃了偷看勾玉的念头。
神武天皇继位之后，作为日本传国至宝的三种神器，先是存放在宫中，后来神镜被转到了伊势神宫保存，神剑存放在热田神宫，皇宫中仅有玉的真身。崇神天皇时代，复制了神镜和神剑，与真玉一起存放在皇宫。
平家逃离京都的时候，把三件神器全带走了。后鸟羽天皇继位，是在没有三种神器的情况下举行的仪式，这在日本天皇家也是第一次。
坛浦海战，平家全军覆没，平清盛的夫人抱着八岁的安德天皇和三件神器跳入大海，为的就是不让神器落入源氏手中，使得源氏支持的后鸟羽天皇没有合法性。但存放玉的箱子落入海中之后，由于浮力的作用，漂浮于海面，被源氏的军队捞起。神镜也被打捞出海，只有宝剑不见了踪影。宝剑本身的重量已是不轻，再加上剑鞘的重量，一入海可能直接沉到海底了。虽然源家花费了大量的人力物力，进行了长时间的搜寻，无奈大海捞针，谈何容易。
天皇家一直到1189年，也就是坛浦之战后四年才放弃了寻找宝剑。从此神剑真身就不见了踪影。三件神器缺了一个，天皇家遭遇了非常严重的问题，后代天皇怎么继位呢？无奈之下，朝廷只好决定，退而求其次，用天皇宝座边上放置的御座之剑为草薙剑的替代品，这也是个没有办法的办法。
以前朝廷举行仪式的时候，都是剑在先、玉在后。宝剑丢失之后，就变成了玉在先、剑在后。