影响黄金价格的因素很多，比如美元汇率、国际政治形势影响、欧美主要国家的利率和货币政策、商品价格、原油价格、黄金储备量的增减、黄金开采成本的升降、现货市场用金的增减等。由于最低点可遇而不可求，所以，买入黄金时不要轻易猜它最高的价格或最低的价格，建议在黄金价格相对平稳或走低时再买进，并从整体看黄金的价格是处于“大熊”还是“大牛”的趋势。
2.炒短线要谨慎
在炒黄金时，很多人总想快进快出，以此来获利，可结果往往事与愿违。首先是因为投资黄金需要关注国际、国内政治经济等大量信息，而且需要具备相当的分析能力；其次是黄金与股票、外汇等相比，金价变化较为温和，很少出现大起大落的情形。
此外，目前国内较多的黄金买卖手续费也是一笔不可忽视的费用。在一般的行情趋势中，若想扣除这些费用后赚取价差，其获利性和盈利量甚少。所以要靠投资黄金赢利，就必须耐心等待金价升值。
3.谨慎买进
黄金属于中长线投资工具，所以投资者不能仅看短期的金价走势，也不要存在侥幸心理。有很多人在投资黄金的过程中，在黄金价格已上涨很多时大肆买进，以为能带来足够多的利润。其实，黄金虽然具有长期抵御风险的特征，但相对应的是其投资回报率也较低。所以，黄金投资在个人投资组合中所占比例不宜太高。
虚实结合炒黄金
现在，国际上的金价一路看涨，使得不少投资者加入了炒黄金的队伍。纸黄金、实物黄金、黄金期货等黄金投资被越炒越热，在种类繁多的黄金投资中，怎样甄别出适合自己的投资方式呢？
1.保值优选实物黄金
实物黄金的最大优势在于它的避险功能，在通货膨胀剧烈或是发生危机时，实物黄金能够发挥其“天然货币”的作用，实现风险的规避。实物黄金的投资门槛要比账面黄金高得多，最小单位动辄50克或100克，一次交易至少要成交一块金条，投资起点至少需要近1万元。
投资实物黄金也能为投资者带来更多的收藏价值与乐趣。比如纪念性黄金制品，奥运、世博特许制品等具有长期的储值收藏功能，但这些黄金制品升值较慢。
黄金首饰作为实物黄金的一种，溢价比较高，一般每克比黄金的基准价高出几十元。由于工艺费、加工费和税收费用都比较高，因此黄金饰品的保值升值效果并不明显，往往买价昂贵且买得容易，却卖价便宜、回购渠道不畅。一般只适合装饰和投资需求兼顾的人群进行投资。
2.投资便捷首选“虚拟”黄金
纸黄金、黄金期货、黄金T+D交易等投资形式均属于“虚拟”黄金。
（1）纸黄金是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，低吸高抛赚取黄金价格的波动差价，交易便捷，交易费用低。
投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”体现，不发生实金提取和交割。投资者可用不低于购买起点10克黄金的现金（一般为2000元）到银行开设黄金交易专用账户进行投资。
纸黄金的交易渠道便捷，可以通过网银、电话银行等多种渠道进行交易。
目前开办黄金业务的银行都只收取每克0.5元的单边佣金，一买一卖手续费只有1元钱，远低于实物黄金动辄10多元的交易费用。
（2）黄金期货具有高财务杠杆、高流动性以及多空皆可操作等特点，存在一夜“爆仓”的可能。黄金期货交易要到期货公司进行期货开户，交易采取的是多空双向交易机制。与实物黄金或纸黄金相比，黄金期货的风险要大很多。
（3）黄金T+D交易也具有杠杆作用，风险虽然低于黄金期货但也不小。基本功能是给生产经营者提供套期保值、回避价格风险的手段，投资者需对黄金现货市场有较敏锐的嗅觉。
总的来说，黄金期货和黄金T+D对投资者的要求较高，风险较大，想参与的投资者必须有较好的心理素质及较为宽裕的投资资金。它们更适合那些具有相对丰富炒金经验的资深投资者，初入金市者和中老年投资者最好谨慎选择。
炒不起黄金炒白银
2008年全球爆发经济危机以后，国际黄金和白银的价格走势就总是呈相反趋势，黄金价格连创新高，白银价格却连连受挫。但到2010年10月以来，白银价格迅速上扬，而且涨幅比黄金还高，市场上也出现了黄金和白银共热的局面。
与炒黄金相比，炒白银的门槛要低得多，当前我国白银的投资渠道主要有银币、银条、银砖以及白银T+D现货延期交易品种等。以每克5.46元的基准价为例，购买一根1000克的银条不到6000元。而白银T+D的门槛更低，最小单位是一手，即1000克，尽管每家银行的保证金比例不同，一般为10.5%～15%，但这意味着只需六七百元就可以炒一手白银，比动辄上万元的黄金投资的门槛低了很多。
但是和黄金相比，白银的保值功能也相对较弱。黄金除了具有商品属性外，还具有货币属性，因此，黄金非常适合用于收藏、投资。而白银则像一般白金等贵金属那样，只具有商品属性，没有货币属性，因此，它的保值增值功能不强。而且，白银多以礼品的形式出现。从严格意义上来讲，购买这些礼品不能算是一种投资。
一般来讲，黄金的价格较为稳定且呈上涨趋势，比较适宜做长期的投资；而白银的价格浮动相对较大，升降幅度可达每公斤三四百元，但在短期内，看准时机的炒卖投机还是可以获得不错的收益。
1.实物银条投资
现在很多金银公司都有标准银条销售，对白银有兴趣的投资者，这无疑是最简单的购买途径。现在市场上销售的银条产品，常见的规格为1～5公斤。不过银条的销售价格存在着很大的差异。原因就在于根据银条的加工、工艺不同，银条在销售时会在报价的基础上增加一定比例的溢价。如果是以投资的目的来购入银条的话，首选自然是工艺较为简单的标准银条，这些银条的溢价比较低，更加符合投资的需要。
投资者还需要考虑的一个问题就是银条的回购渠道。由于投资的目的在于利用白银价格的波动获取价差，待白银价格上涨后只有将银条回购才有可能获得收益，以保证投资的流动性。与黄金回购渠道较多的特点相比，白银还有所欠缺。不过，由于市场上购买银条的需求不断上升，也有一些金银公司推出了可以回购的标准银条产品。如宝泉钱币就在全国推出了国内的首款储蓄型投资银条——“宝泉银条”。
2.个人白银T＋D业务
在金交所平台上，个人可以参与的是白银T+D业务。对于个人投资者来说，这也是一个可以试水的领域。
白银T+D业务交易单位为1手=1000克。由于在T+D交易中使用的是杠杆机制，加上白银的价格比较低，因此投资门槛很低。如工行、兴业、深发展对于白银T+D业务制定的保证金比例最低为15%，民生所制订的最低保证金比例为10.5%。不同银行保证金比例之所以出现差异，是由于金交所规定的保证金比例为10%，超出部分为银行根据产品定性的不同所加收的保证金。如果我们按民生银行所设置的最低10.5%的保证金比例来计算，投资1手白银只需要441元就可以启动投资。
除了保证金交易的特点外，白银T+D交易为双向操作，既可以看多也可以看空。这比起白银实物投资来说，拥有更大的操作空间。同时，T+D交易可进行夜市交易，而夜间正是贵金属交易最为活跃的时段。
不过要提醒投资者的是，白银T+D交易手续费偏高，按照交易金额来计算，其手续费率的范围大约为交易金额的万分之十四至万分之十八，一般要等到白银价格的变动达到2%，投资者售出账户中的白银才有获利的可能。由于各家商业银行T+D业务推出的时间都不长，因此手续费竞争的也是火药味十足。此外，白银价格波动较大，比较适合短线操作。
3.纸白银投资
2010年9月，工商银行推出了个人账户白银买卖业务，也就是类似于纸黄金的“纸白银”业务。纸白银与纸黄金不同的是，纸白银交易起点更低，人民币账户白银每笔交易起点为100克，折合人民币约五六百元左右，以克递增，美元账户每笔以5盎司为起点，以1盎司递增。据介绍，纸白银上线以来，增长率已经超过60%，比纸黄金还要高，并且在周一早上7点至周六早4点均可不间断操作，非常方便。
纸白银的交易方式不能做空，没有杠杆，一般不可兑现合约领取实物，投资者只能通过买进卖出赚取其中的价格差，适合中长线投资。纸白银与T+D类型的交易相比风险性更小，不存在被平仓的情况，并且不需要时时关注走势，只要掌握大的趋势即可。