书城投资你不理财 财就贬你
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第35章 股票、基金、房产——心跳加速的增值型理财(3)

不少投资人都不会将已经卖掉了的股票再买回来,这出于我们自尊心上的需求。根据经验,90%的投资人会出现心理障碍,不会再买回自己已经卖掉的股票,其实这是一种错误的观念。在投资中,当初买了的股票又卖出,这代表了你的判断已经有一部分是正确的了,至少,你是获利了结的。卖掉的股票,没有理由说不能再次以更高的价位买回来,你只要把它当做另一次的投资就可以了。

8. 摊平投资与上档加码

摊平投资与上档加码的一个共同的特点是:不把资金一次投入,而是将资金分批投入,稳扎稳打。摊平投资就是指在买进某只股票后,该股票出现了持续下跌的情况,那么在降到一定程度后需要再买进一批,这样就会让总平均买价比第一次购买时的买价低。上档加码是指在买进股票后,股价上升了,可再加码买进一些,以使股数增加,从而增加利润。

摊平投资一般有以下几种方法:

①加倍买进摊平

投资者第一次买进后行情下跌,第二次加倍地买进。若第二次买进后行情仍下跌,则第三次再加倍买进。因为股价不可能出现一直下跌的情况,因此在加倍再买一次到两次后,通常情况下股票价格都会出现上升,投资者即可通过此种方法来获得收益。

②逐次平均买进摊平

投资者将资金平均分为几份,一般至少是三份,第一次买进股票只用总资金的1/3。若行情上涨,投资者可以获利;若行情下跌了,第二次再买,仍是只用资金的1/3,如果行情升到第一次的水平,便可获利。若第二次买后仍下跌,第三次再买,用去最后的1/3资金。一般来说,第三次买进后股价很可能要升起来,因而投资者应耐心等待股价回升。

9. 关注收盘前一小时股市的情况

当日行情的走势,经常在临收市前的一小时展现出来。涨,则当日为涨势;跌,则当日为跌势。例如,如果当天收盘前一小时左右,股价仍然稳健上涨,则当日收盘反转下跌的机率就会降低。反之,如果当日收盘前一小时股市仍然一撅不振,则当日收盘时保持下跌的可能性很高。

关注收盘前一小时股市的动态,主要是因为:有太多的投资人会坚持到最后关头才付诸行动。例如,作出买进决定的投资人,通常不会在一开盘之时就急于买进,他会稍微等待一下,看行情会不会让他拾个便宜。想要卖出的人,也总会等待一个比较好的价格出手。因此,对许多无法决定是买是卖的投资人而言,收盘前一个小时左右,如果细心地观察当时的股市走势,就可以掌握一点涨跌的线索,做为买卖参考。

防止在股市中被套牢的秘诀

如果你买入的股票价格一路狂跌,已远远低于买入价位,且已错过了逃顶撤退的最佳机会,你就陷入被套牢的境地。这是所有的股票中投资者不愿意看到的情况,但我们可以通过一些途径和方法,防止被套牢。

股票投资人在高点买了股票以后,股价却在持续下跌,并且长时间内都没有出现购入价位。这就是人们常说的“被套牢”。被套牢之后,什么时候能解套,或者能不能解套对于投资者来说都是未知的。

投资者如希望防止被套牢,则应该做到以下三点:

1. 在合适的时机买入合适的股票

在股价上涨的起始阶段如果投资者没能买入股票,这就是人们通常所说的“踏空”,再下一步就很可能被套牢了。因此,只要不踏空就可以有效地防止被套牢。假若刚刚发现踏空,就要迅速追入。与此同时,还要记住启动时的价位,当时价比启动价上涨30%以后,不管获利与否,都要坚决地卖出股票,果断地放弃这轮行情,涨多少与自己无关,一直等到股价见顶回落,下一轮行情启动时再及时买入。

2. 坚决果断地卖出

指望在顶点之时卖出股票是一件不现实的事情。在一轮行情中赚20%的例子已经非常稀有了,因此,当股价上升到了合理的价位,就要坚决出售,不要因为贪图一时的小利而造成损失。如果股票卖出以后还会出现较大的升幅,那么,你可以卖出2/3的份额,而选择保留其余的1/3,这样即使出现了被套的情况,也只是小部分而已。

3. 在大势转弱之时,迅速撤离

有经验的成熟股票投资者必须要学会撤退。当大势已经出现了明显下降的态势之时,投资者应该坚决撤退,即使是没赚钱的股票也应如此。

在撤退之时需要做到以下几点:

首先,撤退具有一定风险,当行情没有结束之时,经过调整后股市可能会向上发展。如果这时返身杀回,你被套住的可能性就更大了。因此撤退需要巨大的勇气和魄力。

其次,撤退出现在行情发生逆转的情况之下。但是,投资者需要具备判断是否真的发生了逆转需要撤离的能力。撤退既不能过于草率,也不能过于犹豫。

最后,撤下来也要想好后路,撤退并不代表真正的亏损,只是一时保存实力,防止被套牢的策略。因此,股票投资者要充分认识到这一点。

被套牢后的解决妙策

尽管被套牢对于大多数的股票投资者来说都是一件很烦恼的事情,但是在被套牢之后,我们还是可以采取一些办法,积极有效地挽回损失。

对待被套牢的股票,一般来说,被动的投资者会选择长期持股等待市场价格回升后自然解套。对于一些比较积极进取的投资者来说,他们会有效地采取一些措施,主动地解救自己的股票。

在被套牢以后,很多人都会采取以下的方法“解套”:

1. 要具备在高位时撤退的勇气

虽然被套的股票在短时间内还不能回到你买入时的价位水平,但也可能永无止境地下跌。等到它在一定的价位上稳定以后,仍然能随着市场的总体走势上下地波动,有时还可能有比较大的升幅。

等到这时,投资者就需要平复心态,把被套股票当做是在低位买进的股票,按照一般的操作规律进行操作,之后在明确了阶段性高点之后再卖出股票。如果出现股票下跌的情况,再积极地买回来,但要保证不踏空。

2. 等到下跌趋势稳定以后积极地进行补仓

选择股票时,肯定有一定的规矩。在被套以后,千万不要丢弃原来选择这支股票的根据,在这时需要大胆地在低位积极补仓。如果你对这只股票抱着涨回的信心而没有卖掉它,你就可以采取积极地行动从中获利。

补仓以后,需要做到两点。第一,持股一直等到阶段高点的出现;第二,超短线的操作。通常情况下,在低位补仓之时,在下跌过程中一路买进的非常不可取的方法,只能等到股价下降趋势变稳后,再继续寻找机会。如果没能及时在底部补仓,也可以在上涨的初期追补。但在大盘形势低迷的背景之下,资金较少的投资者应该选择及早地退出市场。

3. 进一步地调整持股结构

在大盘整体走弱低迷的情况之下,很多的热门股会出现较大幅度的回调。对于被套牢的投资者来说,应该冷静客观地看待自己手中所持有的股票。如果自己手中所持有的股票发展潜力不大,而在大盘中有明确的潜力股,投资者在这时就应该及时地卖出被套股,卖出与买入在时间上不应有差距,要确保卖和买的成功率。如果投资方式得当及时,在短时间内就可以解套获利。

4. 解套之后不要急于卖出手中的股票

股票解套是投资者们希望看到的事情,但是很多人在股票解套之后,不顾股票价位急于将其卖出,这样的做法是非常不可取的。在股票解套之后,需要我们冷静地考察一下该股票运行的过程。如果一解套就出局,以后很有可能又被套在另一只股票上,这样是无法从股市中赚到钱的。

每一位股票投资者难免会有被套牢的经历,理财投资专家们认为股票的买入、被套、解套、获利是投资者的常规四部曲。因此,当你被套牢之后,也不能慌乱和失去信心,应冷静下来,在等待中积极地寻找机会。当机会出现之时,就要及时果断地补仓或者撤退。只有经历过被套牢的考验,你的心理素质和股票投资技巧才能够得到充分的锻炼,才具备从股市中获得丰厚回报的实力。

新手进行基金投资的要点

简单地来讲,基金就是你投资一部分钱交给基金公司,基金公司的操盘手再拿你的钱,一般利用股票形式去投资。虽然基金对于一般投资人来说属于比较稳定的理财工具,但是随着基金品种越来越多,想要投资基金的理财新手一定要谨慎操作。

相对于其他种类的投资方式,购买基金的风险仅仅高于储蓄。不过投资基金也需要一番研究。目前我国的基金公司数目众多,它们旗下的基金也是良莠不齐。因此,理财新人在投资基金之时需要考虑到以下一些要点:

1. 首先要考虑自己的R/R属性,也就是投资报酬(Return)与风险(Risk)倾向。因为每个人投资的目标报酬和可以承担的风险是不同的。除此以外,基金的净值波动幅度也必须考虑,风险总是与报酬相关,如果你选择一个成长型的基金,在看到它升值潜力的同时还需要对其可能带来的风险做好准备。

2. 投资者根据自己的R/R决定投资的基金类型。对于那些追求高度成长和高风险的投资人来说,选择股票型基金比较适合;而对于那些追求中等报酬和中度风险的投资者来说,选择平衡型基金最适合;对那些追求低报酬率,且承受风险的能力比较差的投资者来说,固定收益型基金会是不错的选择。

3. 预判市场趋势,决定投资基金。新入基金市场,必须要掌握各种专业的知识,多收集信息,掌握预判市场和产业趋势的技能。

4. 在查询过去绩效的基础上,做出购买基金的决定。投资者在具体选择基金之时,不仅要看过去1~3年间的绩效,还要看基金的波动性,观察年化标准差、β值相对同类型基金的表现、夏普指数等情况。

5. 购买基金的时候,要考虑到包括认购费、赎回费、转换费、管理费等费用。基金的费用将会直接地影响到基金的回报率。

6. 决定选择单笔投资还是定时定额投资,之后要到基金销售单位或者银行下单投资。单笔投资和定时定额投资都有各自的优点,对于刚进入基金市场的投资新人来说,在投资风险较高之时,为了避免风险,可以采用定时定额的投资方式。

7. 基金投资需要分散,但不能过于分散。很多个人投资仅仅投资于单只基金。而随着基金数量和品种的不断增加,我们应该分散投资于多只基金,构造自己的基金投资组合。在构造基金组合的同时,还要注意投资方向是否分散于不同的行业,如果你所投资的多只基金依然集中于同一类行业,就不能真正的实现风险的分散。

8. 衡量基金优劣,不能仅仅停留在数字表面上。新手挑选基金,不能停留在追求漂亮的高净值增长率等数据上。更需要了解基金的投资风险是否增加、投资风格是否有改变、基金经理的动向如何等情况。

9. 投资基金后,还需要密切追踪其具体动向。选定并购买了基金后,投资者不仅需要经常检查所投资基金的表现,还要关注市场的趋势。投资者可以经常查看基金的月报,以及基金公司对市场趋势的分析与看法,多看财经新闻和报道。

10. 基金投资是长线工程,不适合短进短出。除此以外,还需要设置止损点,以便帮助自己更好地管理基金。当基金报酬达到停利点时,可以先行获利了结;反之,当看错了市场,而基金亏损又达到停损点时,就应该考虑是否将资金转移到更具潜力的其他市场投资。

除了以上的注意事项,新手在投资基金时,还有三个不能突破的安全底线:

1. 不能负债投资。投资基金所用的资金应该是你的闲钱,具有准备低风险增值的特点。因此不能抱着赌博的心态进行投资。

2. 投资基金的钱是三五年内不会动用的钱。基金投资需要中长期才会看到显著的效益,特别是对于那些定期定额的投资者来说。因此,你要保证投资基金的钱最少在三五年内不会被动用。除了这笔钱之外,为了避免陷入“被迫终止投资”的尴尬窘境,你还需要保留部分的生活资金,以备在生活中的紧急情况下使用。

3. 投资基金不能过于心急,预期心理要理性。基金需要长期的投资才见效,不同种类的基金平均的报酬率也会不同,风险因此也就不同。只有对投资基金抱有正确的心理,到时才不会因错误地判断而导致出现非系统风险的投资损失。

买哪种基金比较好

到底买哪种基金最合适,这是每一个投资者都会考虑的问题。如果你是新手,除了需要先学习一下基金的基础知识之外,还需要了解一下各种基金的特点和优劣,然后做出适合自己的选择。

当我们在做出选择之前,一定要仔细地分析每种基金的优势和劣势,在综合对比分析之后选择适合自己的基金种类。

1. 开放式基金和封闭型基金的对比

封闭式基金是指不可购回,但可以上市的基金。开放式基金是指可以购回,但是不可以上市的基金。开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。因此,在投资基金之前有必要了解两者的区别。

相对于封闭式基金,开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都有着巨大的优势,也更具备安全性和稳定性。提到买基金,人们首先想到的就是开放式基金。其实封闭式基金也有很多特点,它不仅形式灵活,可以像股票一样买卖,交易收手续费也比较低廉。保险公司和一些机构的合格境外投资者持有的封闭型基金比较多。封闭型基金经常大涨。当封闭式基金大跌的时候,往往可能代表着一个市场的转向。在市场非常好的时候,开放式基金可以不约定份额,所以开放式基金的份额比较大,或者是可以扩大的。

在交易方式上,封闭型基金的交易方式跟股票一样,在证券交易所中买卖,只有在清盘的时候,基金持有人才会跟它来进行清算。对于开放式基金,投资者需要通过投信或者指定代理机构来购买。

其实封闭式基金和开放式基金都有着自己的特点,其优劣都取决于基金管理的水平。封闭型基金份额较小、形式灵活,便于管理。开放式基金发行的资金量大,发行份额没有上限,风险性也比较高。

2. 指数基金和主动型基金比较

指数基金和主动型基金是人们经常投资的基金。在有关机构的长期观察和研究下显示:指数基金的收益都要高于主动型基金。这主要有以下几个原因:首先,指数基金的费用比较低廉,因为指数型基金主要投资的是指标股,其

换手率都比较低。其次,它的投资比较固定,一般都是跟着大盘的走势来波动的。最后,它的管理费用一般也都低于主动型基金。一般来讲,在交易中,我们需要合理地对资金进行配置,至少在大盘上涨的

时候,你持有一只指数型基金,它的收益可能要高于你选择的股票型基金。

3. 股票型基金、债券型基金等比较