事情的起因
庞德先生想招一个学生传授兵法，选来选去，选中了诸葛亮和周瑜两个人，但他必须淘汰一个。淘汰谁呢？他想了好久，决定让诸葛亮和周瑜二人比赛定输赢，五战三胜者将成为他的学生。诸葛亮和周瑜都很想跟庞德先生学兵法，只得同意比赛竞争。
登山比赛，一败周瑜
第一场比登山。比赛开始了，诸葛亮和周瑜都尽力向山上登去。登着登着，只见路上有一块闪闪发光的金子，诸葛亮视若无物，而周瑜却悄悄用脚踩着，再环顾一下四周，见没人注意他，就飞快地把金子拾起来揣在了衣袋里。过了一会儿，又发现一块金子躺在路上，周瑜如法炮制，捡来揣在了衣袋里。周瑜衣袋里的金子越来越多，重得不得了，使他的步子慢了下来，才刚登到三分之二就喘气如牛，再也登不上去了，眼睁睁看着诸葛亮超过了他。不过他心里也挺高兴，以为虽然输了第一场，但却得了许多金子，值得。可是，下得山来，一摸口袋，却空空如也。这时，庞德先生说：“那些金子是我使魔法从别人的金库里搬来丢在山道上的，现在我又使魔法将它们物归原主了。”周瑜听了，又难过又羞愧，好一阵脸红。
长跑比赛，二败周瑜
第二场比长跑。比赛开始了，这是一场马拉松比赛。诸葛亮和周瑜尽力向前跑着，他俩旗鼓相当。看看快到终点了，却见路上放着一个皇帝宝座。诸葛亮视若无物，而周瑜却爬上去享受了一番。他想啊，要是哪一天也当一回皇帝，多好呀！然后他从皇帝宝座上下来继续跑，跑了没几步，路上又出现了一个金光闪闪的宝座，那是玉皇大帝的宝座。诸葛亮视若无物地跑了过去，而周瑜却迫不及待地爬到宝座上享受起来。他想呀，要是他当了玉皇大帝，这天上的仙界，地上的人界，阴朝的鬼界，全都归他一个人管了，多好呀！可就在他想入非非时，宝座竟翻倒了，把他摔在了地上，疼得他“哎哟哎哟”直叫，半天爬不起来。就这样，诸葛亮又赢了第二场。这时，庞德先生说：“那两个宝座，是我使了幻术变出来的，全是虚幻的东西。”周瑜听了，又难过又羞愧，好一阵脸红。
射箭比赛，三败周瑜
第三场比射箭。比赛开始了，诸葛亮和周瑜都张弓搭箭瞄准了目标。诸葛亮想：“前两场都是我胜了，周瑜心里一定不好过，这一场我就让他赢了，也好进行下面的比赛。”于是，就随意地把箭放了出去，三支箭只分别中了四、五、六环，是一个很糟糕的成绩。周瑜想：“这个诸葛亮，实在太有才了，这次比赛又连赢我两场，真是可气。这样的人不除掉，会永远盖我一头的。”他这样想着，眼前的靶子就幻化成了诸葛亮的形象。于是，他恶狠狠地瞄准了“诸葛亮”的心脏，嗖嗖嗖，把三支箭射了出去。谁知，他眼中只有诸葛亮的幻象，没有靶心，所以三支箭竟全部脱靶了。比赛结束，庞德先生重重地叹了一口气，领走了诸葛亮。而周瑜却一屁股坐在了地上。