龙王三太子不会说谎，龙王大怒，训斥道：“谎言千遍，就成事实，这个都不懂，笨蛋！”
三太子十分不服气地对龙王说：“谎言万遍，还是谎言！”
龙王见三太子不听父训，气得从腰间拔出剑来，要教训三太子一下。
群臣见了，纷纷上前劝解。
在群臣的劝解下，龙王气哼哼地丢掉手中的剑，指着三太子的鼻子说道：“天下有龙吗？天下没有龙！龙是假的，是谎言！但是人们说了几千遍，几万遍，并且还画出了龙的形象，于是假的就变成了真的，就有了今天的咱们！你懂吗？”
三太子听了父训，觉得父王的话很有道理，就双膝跪下向龙王请罪。
龙王十分高兴，便派三太子去管理南海，锻炼它的执政能力。
三太子到了南海，开始视察各处，调查了解它所辖范围的民情地理，以便制定方针大略。
三太子视察到了一个岛上，见到了一条大蛇，身上披着鳞甲，游走飞行于天地之间，在阳光下金光闪闪，很是壮观，不由惊叹道：“蛇多么像龙呀！”
突然，蛇隐去了。鹿群又出现在跟前，三太子又惊叹道：“啊，鹿的角多么像龙的角啊！”
鹿离开后。半空中，一群天马嘶鸣而过……
三太子水陆视察完毕，对手下随从说：“我真正明白了：龙不是假的，因为它的身体是天下万物给的，龙是代表天下万物的，所以它才为王。我龙王三太子的身体既然是万物给的，那么我就要全心全意地为天下万物服务才是，否则我就是假的，就是谎言。”