燕军突然换了统帅，将士不服，军心浮动。骑劫只会夸夸其谈，一心想着攻克莒城和即墨，捞取高官厚禄。齐国名将田单，巧妙地实施“火牛阵”，重创燕军，杀死骑劫，乘胜收回丢失的七十余座城池。
燕昭王和乐毅等苦心经营的胜利成果，被毁于一旦。燕惠王看到兵败归国的少数士兵，这才顿足捶胸，后悔莫及。他特别担心乐毅会帮助赵国进攻燕国，凭着乐毅的才能，攻灭燕国，根本不在话下。他左思右想，决定给乐毅写一封信，一面承认自己有错，诡辩撤换将帅是关心乐毅的身体；一面责备乐毅，说他投奔赵国是忘恩负义。乐毅读了燕惠王的信，思绪汹涌，感慨万千。他为了表明心迹，专门给燕惠王回了一封长信，就是著名的《报燕惠王书》。
乐毅在信中，充分肯定和赞美燕昭王的胸怀与功绩，同时批评燕惠王嫉贤妒能、偏听偏信的错误。乐毅表示，自己的事业和燕昭王是联系在一起的，避免杀身之祸，光大燕昭王的功业，这是自己的希望；即使自己遭到诽谤，蒙受不白之冤，也决不会损害燕昭王的名声。全信写得真挚、恳切、委婉，流露出一种壮志未酬、功败垂成的无奈和苦闷。清朝编选《古文观止》，收进乐毅的这封信，足见它具有一定的思想价值和文学价值。
乐毅晚年，往来于赵国和燕国之间，同时任两国客卿。赵国和燕国因为乐毅而保持了友好的关系，多年间没发生过战争。乐毅死后，葬于赵都邯郸（今河北邯郸）附近。
济水之战，齐国只存莒城、即墨两座城池，随时都有灭亡的可能。这时，无名小吏田单脱颖而出，以其卓越的见识和才干，挽救了齐国。
田单，临淄人，齐国宗室远房庶族的后裔，本来默默无闻。齐湣王逃跑时，田氏家族和达官权贵跟着逃跑，从临淄到安平（今山东临淄东），从安平到即墨，途中都是逃亡的人群和车马。人群拥挤，车马争道，磕磕碰碰，混乱不堪，行进的速度很慢。田单非常聪明，早就预料到这种情况，提前让本族的人改造马车，一是把车轴锯短，二是把车轴的两端包上铁皮。因此，他带领的这队田氏家族，穿行于拥挤的人群、马车中间，见缝插针，灵活快捷，不怕车辆发生撞击，行进的速度自然很快。他们逃至安平，再逃至即墨，人员和器物等，没有遭受什么损失。大家论起功劳，异口同声夸奖田单，称他是个有心计有谋略的人。
即墨民众自发地组织起来，公推田单为将军，领导抗燕斗争。田单被时势逼上将军的位置，这为他发挥军事才干提供了机遇。恰好，燕昭王病死，燕惠王新立。田单利用燕惠王对乐毅的疑忌心理，实施反间计，散布流言说：“乐毅滞留齐国，拥兵自重，不日便将自称齐王。齐国人不害怕乐毅，只害怕别人取代乐毅为将，那样莒城和即墨势必不保。”
燕惠王嫉贤妒能，糊涂中计，任命骑劫为统帅，取代乐毅。骑劫统领燕军，改变乐毅制定的规则和章法，引起燕军内部的混乱，大大削弱了战斗力。
燕军长期占领齐国国土，齐国军民普遍患有“恐燕症”，对齐国能否打败和赶走燕军，持怀疑态度。田单利用民众的迷信思想，竭力消除他们的疑虑，鼓舞他们的斗志。他命即墨城中的人，吃饭前必在庭院中祭祀祖先；庭院中遗留的饭菜，招引了大量鸟雀前来觅食。这一现象，许多人感到奇怪。田单故意说：“这表明，天神下凡帮助我们。”一名机灵的士兵冒充天神。田单将错就错，尊称那名士兵为“神师”，恭敬供奉。然后，通过神师“旨意”，告诉民众说，燕军是可以被打败和赶走的。这样做，其收效远远超过将军的号令。
田单要使齐国民众仇恨燕军，形成同仇敌忾的局面。他派人在燕军中散布说：“齐军俘虏最怕劓刑，他们被割了鼻子，再走在燕军前面，攻打齐军，即墨城肯定沦陷。”
燕军统帅骑劫信以为真，果真把一些俘虏割了鼻子，再逼着他们走在燕军的前面，进攻即墨。即墨城内的军民，亲眼看到自己的同胞受到侮辱，义愤填膺。田单又派人在燕军中散布说：“齐国人最害怕燕军挖掘他们的祖坟，那是羞辱先人的举动，最让人寒心。”愚蠢的骑劫不动脑子，果然指挥燕军大肆挖掘齐国人的祖坟，甚至暴露和焚烧尸骨。即墨军民看到燕军犯下的滔天罪行，痛哭流涕，增加了十倍仇恨，发誓要和燕军血战到底。
田单在激发国人仇恨的同时，还想方设法麻痹燕军。他命强壮的年轻士兵不要露面，只让老弱病残和妇女登上城头，担任防御事项。他还派人到燕军营中，讨论投降问题。燕军将士无比兴奋，乐得高呼万岁。田单顺着投降题目，再做文章，让即墨富豪给燕军头目送去一些金银，请求说：“即墨即降，但愿燕军不要掳掠我们的妻妾儿女。”
田单的做法天衣无缝，全像真的。骑劫神气活现，坐等即墨投降的一天。燕军将士也都松懈，以为很快就可以胜利回家了。其实，田单长期以来一直在做着一件大事，他要通过这件大事，给残暴的燕军以致命的一击。
什么大事？答曰：威武神奇的“火牛阵”。田单担任将军以后，自知靠死打硬拼，齐军不是燕军的对手；若要取胜，必须设奇计出奇兵。为此，他征集到一千多头牛，作为秘密武器。他命人精心地喂养那些牛，给它们披上缯衣，缯衣上绘着五彩龙纹；牛的两角上绑扎锋锐的尖刀，牛尾上悬挂油脂灌注的草束。这天夜里，田单命人凿开城墙的通道，将牛从城内赶出，五千名强壮的士兵紧随其后。随着一声号令，士兵将牛尾的草束点燃，草束燃着油脂，牛群受到惊吓，发疯似的冲向前去。前方正是燕军的军营。牛群冲进军营，角上的尖刀，尾上的火炬，同时发挥威力，刀锋所向，非死即伤。燕军哪里见过这种场面？以为是天神天兽和天兵天将，吓得四处逃命。齐国的五千名士兵，一面驱赶牛群，一面追杀燕军。即墨城门打开，百姓涌出，敲锣打鼓，为齐军呐喊助威，声震天地。骑劫在慌乱中弄不明白是怎么回事，更不知齐国到底有多少兵马，仓皇逃命，死于乱军之中。燕军失去统帅，兵败如山倒，奔回燕国。田单率领齐军，乘胜追击，大发神威，数日之内，收复了被燕军占领的全部国土。
田单运用“火牛阵”大败燕军，威武神奇，令人叹为观止。这是中国历史上著名的战例之一，表明田单在战争中敢于和善于创新，以一“奇”字，克敌制胜。田单挽救了齐国，齐国人民有心拥护他为齐王。但是，田单为人朴实，没有非分之想，说：“先王之子田法章现在莒城，应当迎奉为王。”他率领田氏宗室，将田法章迎至临淄，厚葬齐湣王，即立田法章为王，是为齐襄王。齐襄王感激田单，将他封于安平，号安平君。司马迁在《史记》中高度赞赏田单，评价说：“兵以正合，以奇胜。善之者，出奇无穷。奇正还相生，如环之无端。夫始如处女，敌人开户（不加戒备）；后如脱兔，敌不及距（撵不上）：其田单之谓也。”