书城投资散户战胜股市46法则
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第42章 克敌致胜(3)

(1)学会自律股市中常见的是经过事先认真分析所作出的决定,在实施时又因一时的市场假象迷惑,三心二意,很快改变主意,结果一败涂地。因此,对于明智的分析,理智的决定,要严格遵守,不要轻易违反。认准了庄家收集某只股票,没有发现它撤庄,即使没有见到进一步行动,也别放弃,沉默越久,往往爆发得越厉害。

(2)保持心情愉快要视盈亏为平常事,不要计较一时得失,弄得心情不愉快。盈利了就高兴,但要总结经验;亏损了,也不必计较,只当花钱买教训,分析判断失误的原因在哪里,吃一堑长一智。只有保持一种愉快的心态,大脑才会有效工作,决策时才不会被过去的不愉快所困扰。常常见到亏了本的人,心里别扭,一心想把本钱挣回来,结果反而引起更大亏损;抛了股,又涨了,嫌赚少了,懊悔不已,于是不论目前价位高低,又追过去,结果连本带利都蚀掉了。因此,要以一颗平常心面对过去,始终保持愉快心情,不要因为过去的阴影影响了你将来沐浴阳光的机会。

(3)遇事要果断股市上有的是机会,但一些机会并不等人,稍纵即逝。有些心理素质不好的投资者,在行情刚上升时,优柔寡断,迟迟下不了决心,眼睁睁看着股票大涨特涨,到最后才下定决心,结果自然是惨遭套牢。对于庄股来说,你恐怕自己受不了庄家拉抬前冷处理的考验,因而只用眼盯住它,并不进入,这是对的,但拉升一旦开始,你就要果断跟入;你也可能既无时间也无经验区分洗盘与出货,买入后,你只管用一只眼盯住好了,但一旦出货明朗化,你就要不顾一切地杀出。

(4)要谦虚不要因为连续赚了几次钱,就变得自负起来,目空一切。股市是个斗法场所,你赚了,说明你的战术成功了,别人亏了,说明别人看法错误。但你要了解到,失败者往往会吸取教训,今后,斗争的招数或许又会有新的改变,你自己也要不断学习,世界上没有什么可以以不变应万变的招数,否则,这世界上还哪有胜败之分。

(5)要有认错的勇气人不是神,哪有不犯错的,再说,未来本身就具有不确定性,并非可完全预测。因此,犯错既不奇怪也没有什么大不了的,关键是要认错,要有这个勇气。经常有人爱面子,苦苦支撑,到头来蚀了大本,或是失去了赚大钱的机会,后悔莫及。有时在庄家洗盘中被洗出场外,结果发现自己判断错了,庄家发动攻势向上突破,马上跟进不迟。

毕竟,我们只能服从市场,而无法让市场服从我们,谁叫我们暂时还只是散户呢。

(6)要有独立判断分析的能力各种有股评的报刊电台很多,所谓股评家更是多如牛毛。在同一时间内,总是有人看好,有人看坏,要不怎么会有成交的呢?卖出者肯定看坏,买入者必定看好。有些人散布消息观点反倒是要故意欺骗散户,配合其炒作行为。因此,你不能完全听别人的,而且你也无法听别人的,你自己要有独立分析判断能力。比方说,庄家吸货和洗盘时往往借助传媒唱空,你就要看看盘面动态是跌时量大还是涨时量大,是散户卖大户买,还是大户卖散户买,庄家出货时往往借助传媒唱多,实际情况究竟如何,你也要对照盘面情况进行分析,千万别偏听偏信,以致上当受骗。

(7)不怕股市买卖不外乎赚赔,只要通过自己的指标分析出现买点就毫不犹豫地买,出现卖点就卖。否则怕买了再跌点亏本,卖了又涨少赚,就势必坐失良机。事实上,在见底时进见顶时出的,都是勇敢者。

(8抗讵自己经过分析作的决定,错了,检讨错在什么地方,以便今后避免犯错误。而后悔,怨天忧人,除了增加精神负担,可能引出新的问题来之外,不会有什么帮助。

(9)不贪不要贪买卖多种股票,你没有那么多时间精力照管,反而易出问题;要量力而行,不要扩大信用,以避免承担过大的风险,一旦失误,永远没有翻身的机会;行情赚八分饱,有时候贪最后的一点点利润,赚了也只是锦上添花,但付出的则是心惊肉跳,亏了,则很可能是捡芝麻丢西瓜,后悔莫及;心中的价位到了该买就买该卖就卖,不要贪最后一点差价,打乱了全盘计划。

(10)不急不要有急躁情绪,头脑不冷静,一涨就追、一跌就杀,这在大多数时候会两面挨耳光。

(11)善于总结善于总结是指既要总结成功的经验,也要总结失败的教训。每做完一笔交易后,成功了,要总结出之所以成功的经验;失败了,也要找出为何失败的教训,使自己下一次不致于犯同样的错误。

44.以迂为直,在起伏中找机会

股市如海,变化莫测,让人难以捉摸,正是在这变幻中孕育着许多机会,如何把握机会,争取主动,以迂为直不失为一种良策:

把握换手法,应对股市换手是常见的操作手法之一。学会换手,才能在风险莫测的股市上应变自如。换手不仅是将一种股票换成另一种股票,而且它还包括对换手对象的考虑和换手时间的选择等技巧的运用。

换手得当,有望获利,而盲目换手,则可能造成经济损失。故换手一要坚决,二要慎重。

(1)对象选择①弱势股换强势股。当你一旦发现自己持有的股票为弱势股时,就应该毫不犹豫地进行换手。而选择强势股作为换手对象。对强势股的识别不能想当然,而是根据股票的一贯表现来定性。强势股有两个特点:一是走势强于大盘,二是抗跌性较强。沪市一个点平均为10元左右股票的二分钱左右,上涨时超过此标准,下跌时低于此标准为强势股,反之,则为弱势股。以沪市个盘绩优股望春花为例:1995年5月20日总指数上涨4点,该股涨0.23元,平均每点涨0.057元;6月17日总指数涨21点,该股涨0.94元,平均每点涨0.045元;7月8日,总指数涨6点,该股涨0.70元,平均每点涨0.11元。再看它的抗跌性,7月4日指数下跌11点,该股跌0.19元;6月13日总指数跌50点,该股跌0.32元;6月25日,指数跌9点,该股跌0.18元。涨时,望春花平均每点达0.07元,跌时每点平均仅0.014元,这类股,当然应该作为换手的首选对象。当然,强势股也不可能是终身制,所以,要特别关注股票的强弱转换。

②冷门股换热门股。对于一个喜欢冒险的股民来说,炒冷门股实在是太没劲了。尤其是短线客,冷门股波动小,难以赚取差价,一旦误购,不妨及时换手。沪市的冷门股有联华合纤、国嘉实业,每天成交仅几百手。龙头股份、原水等。而沪市的热门股有以下几类:一是以长虹、春兰为代表的绩优股;二是以宁波华联、成都商场为首的庄家股;三是以太极、华新等为骨干的高速成长股。

③高价股换成低价股。在股市中,由于种种因素,相同业绩,相同股本,相同行业的股票价格往往差别很大。股市有一种自然平衡的作用,此时将同类型的高价股换成低价股,既可避风险,也可获利。以沪市商业股为例,业绩平平的豫园商场在上证指数跌到900点时,其价位仍在13元以上居高不下,而税后利润和净资产均超过它的大连商场,现股价只有8元多,若要换手,当然要弃前者纳后者。须知,一个没有业绩支撑的高价股票是万分危险的。换手,就要吐出那些下跌空间大的股票,纳进那些下跌空间小而上涨空间大的股票。

(2)时机选择①换在盘整期。因为此时股价波动小,盘面相对平稳,有充分的时间抛出和吃进,而无须担心踏空。盘整期换手还有一个好处是可以从容择股。盘整期也是识别强势股的最佳时期,在指数相对平静的情况下而股价日日收阳,便可确定为强势股而特别关注。

②换在下跌初期。换手最忌抛出后股价上涨,带来不必要的损失。那么,就选择下跌初期换手吧。因为此时换手,股价持续下跌,不仅换了股票,而且还能赚自己的一段差价,可谓一举两得。需要说明的是,在下跌初期抛出,在下跌末期吃进,两者的空间越大便获利越多。

③换在上涨初期。换手中还有一个令人担心的问题是,吃进后股价下跌。这种担心并非没有道理。换手,一般都以劣质股换绩优股,而绩优股一旦被打成空头指标,其跌幅可能远甚于一般牛皮股。为了避免损失,要耐心等待时机,在确认大势反弹或反转后再进行换手。为了防止踏空,可采用先进后出的方式,当然这样做要以一定的周转资金为前提。

利用涨跌法操作涨跌法操作主要有三方面的内容:平半仓、涨减磅、跌加码。在股市中,这三种方法颇有效果,下面分述之:

(1)平半仓涨与跌、动与静是股市运行的基本规律。每当一轮涨势或跌势结束的时候,大盘股指便进入一个相对稳定的平稳期,其特点是交投清淡,成交萎缩,股指波动幅度明显减缓,并形成阶段性的股票箱。这就是我们通常所说的平台整理或曰盘整.曾有股民诉苦,称盘整期是钝刀子割肉,是让人最难受和最难熬的时刻。股市上有句俗语,叫新股民喜欢涨,老股民不怕跌.涨可抛筹,跌可建仓,唯不涨不跌令人左右为难。

追进怕吃套,抛筹怕踏空,已成为盘整期股民的普遍心态。此外,在执筹执币比例上也令人捉摸不定。一般而言,在股指平台整理期间,以执半仓为宜,但也要灵活掌握,视市场具体情况而定。以沪股1995年实况为例,当股指在低价区(550~650)以下时可执重仓,当股指跃上高价区(750~850以上)时可执轻仓,1000点以上可空仓,而当股指位于中价区(650~750左右)时不妨执半仓。1995年4月,股指在540~580区间运行时,由于看坏后市,不少股民抛空筹码,低位清仓。据某证券报的一项调查表明,此时股民执筹较少,执仓比例列表如下:

股民执仓比例表选择项满仓2/3筹码半仓1/3筹码空仓大户无8%11%14%53%散户7.5%18.6%33%21%28%BG)从以上表中可以看出,符合笔者所列低价位执重仓(2/3筹码)者散户占18.6%,而大户仅占8%,完全空仓者大户与散户各占53%和28%.所以,在5·18突发行情中踏空者比比皆是也就不足为奇了。

(2)跌加码如果说平半仓是一种静态操作方法的话,那么,跌加码则是一种动态操作方法了。所谓跌加码就是当股指下跌一段便追进一批筹码,依下跌天数和下跌幅度为依据,大跌大进,小跌小进,按每日平均20%计,若连跌5天,则基本满仓。据笔者统计,沪股自实行T+1以来,连涨连跌极限均未超过5天,大盘到达此位时必然会逆反而行。故在连续下跌中要克服恐惧心理大胆加码,物极必反,否极泰来,此时的下跌不过是黎明前的黑暗,切不可半途而废。若在连跌中不敢建仓,则前面部分就有可能成为套牢筹码。

1995年2月14日,沪股从550点开盘后即下跌,笔者为验证跌加码效果,即以少量资金做试验,股指连跌5天,笔者则每天拉进200股丰华,平均价为6.76元。之后,于2月22日发生强劲反弹,日涨53点,一举越过前期压力线,真有千里江陵一日还之感,当天即以7.35元价将1000股丰华悉数抛空,每股赚了5角钱,这在熊市已是很可观的战绩了。当然,实行跌加码并不等于机械套用,应有一个前提,那就是在确认阶段性底部或在下跌末期实行为好,而在新一轮下跌之初则不适用。若用此法初时不妨以小资金试之,待积累了一定经验并操作熟练时再下大注。时间上,则以连跌2~3天后进场为宜。

(3)涨减磅在一轮涨势中,随着股指、股价的不断攀升,市场上人气高涨,买单如潮,而另一方面获利盘越积越多,而后续资金却越来越少。技术指标严重显示超买;市场风险骤然增加。此时,股民神经高度紧张,稍有风吹草动便抛筹逃跑,若有利空消息配合,则有可能引发一场灾难性的大暴跌。1995年5月8日,沪股从582点跳空160点高开后,气势如虹,三个交易日将股指推升到927点高峰,每日平均涨115点,总涨幅达59.2%,而RSI竟高达96,即使上新股的利空不出现,技术上也要求回档整理。由于上新股等利空,股市行情仅火了三天就寿终正寝,提前结束,致使众多股民再受套牢之苦。政策风险难以预料,常年在股海搏击的投资者要提高警惕,防患于未然。而涨减磅则不失为降低风险的方法之一。此法与跌加码完全相反,具体做法是,精选一两种弹性好的个股,在低价位全资杀进,每上涨一个段抛出一批,数量视涨幅而定,多涨多抛,少涨少抛,按平均每天抛20%计,若上涨5天(此为沪市极限)则已全部空仓。一位朋友按此法操盘,在好几次大震荡中都能成功避险。5·18沪股跳空高开,他在700点附近以18元价追进10000股西藏明珠,19日沪股报收855点,藏明珠也升到了23元以上,本着多涨多抛的原则,以23元价抛出6000股,22日股指又升了41点,他又以24元价再抛2000股。等到23日大盘暴跌,他只剩下2000股西藏明珠。至22日仍捂股不放者无不损失累累,而他却初尝了涨减磅的甜果。

平半仓、跌加码、涨减磅是股市众多操作方法中的一种,尚待进一步改进和完善。按此法操作并不能保持涨势中赚大钱(因为减磅中也可能因此减去了部分利润),但却可以在跌势中(特别是在跳空暴跌中)减少风险。乐于冒险者,可完全对此不屑一顾,而稳健操盘者则不妨牛刀小试,看看效果如何。

掌握反弹时机反弹,是股市获利的契机,也是股民企盼的赚钱时刻。然而,股市云遮雾罩,变化难测,识别反弹却并非易事。如果把股市比作大海,那么,它在涨潮之前,也有种种先兆。拨开重重迷雾,寻找股市涨跌的蛛丝马迹,准备判断反弹时机,便能一举获利。一般情况下,需具备以下条件,股市才有反弹的可能。

第一,跌幅较深。

股市涨跌周期分为主涨期、轮涨期、轮跌期、主跌期、止跌期等五个阶段,只有在完成这五个阶段的运行之后,在跌幅较深的情况下才会酝酿反弹契机。故下跌初期、中期只是一轮跌势的延续和过程。有些股民一跌就抢反弹,结果屡抢屡套,那是因为时机尚不成熟。按一般说法,只有在跌至总涨幅的三分之一以上,才有反弹的可能,也就是在跌势末期才会止跌反弹。如1994年4月13日沪股从665.50点开始下跌,经6个交易日后至4月20日已跌到540点,指数跌去125点,跌幅达19%,平均每天跌20点以上。作为技术修正,也应有一次反弹行情。此时吃进股票,盈利概率较大。4月21日,股指强劲反弹,从535点飙升到582点,一日内劲升47点,涨幅为总跌幅的40%,这在漫漫无期的熊市,确实是一次难得的获利机会。

第二,暴跌之后。