股票所赚的钱是一种忍耐费。忍耐是股市投资最高的艺术境界，无论是上涨还下跌，只要能沉得住气，你就有机会发财。哪怕陷入套牢的死地，你也能重获新生。--散户心语
38.全面分析，跳出圈套
投资股票就像进赌场赌博一样，不见得每天投资都会赢钱。如果你投资股票的机率很高，那么不小心被套牢的机率也就相对提高了。
我常常打比方说，投资就像小时候在泥地里抓泥鳅，你若是跟著泥鳅跑，将抓不到泥鳅，恐怕是满身泥泞，反倒是被泥鳅抓。正常抓泥鳅的方法，乃是看准泥鳅的游行方向，在它的前端等待它，然后一股劲儿把泥鳅抓起。投资股票，这个波动性极大的泥鳅，就是极需要静心等待，看准了其方向后，再下池中捕捉。
如果抓不到泥鳅，不慎被泥地套牢了怎么办？尤其是当股价指数走到高峰，而你仍进场买进，错过了卖出的时机，不慎在反转下跌的行情中，被套牢了怎么办？
散户在股市中一旦被套，就应当客观公正的分析，找出被套的原因。通常情况下，分析的方法有如下几种：
平均线摊平分析法首先要搞清移动平均线的概念，所谓移动平均线，是指以最近几日、几周、几月或几年的个股票价格加权平均，所求得的线性关系。
例如第七日第t+5日的收盘价格分为24、23、25、24、25.7、26.1，则t+5日的六日平均价为24.63；第t+6日的收盘价为27，则t+6日的六日平均价为25.13（t+1日至t+6日），每天都有新的收盘价，故自t+5日开始，就都会有新的平均价出现，将这些平均价予以连接，就产生了六日平均线，同理也会得到12日、24日、72日、144日及288日的移动平均线。
如果将一周的股价予以加权平均，就会得到该周的平均价，连结t周到t+5周的平均价，并再计算其平均值，就会得到一个新的六周平均价，同理，连结各个不同的六周平均价，便得到周平均线；连结六个不得到月平均线，依次类推，便求得季平均线、半年平均线、年平均线及十年平均线。
由于任何数理的东西，都有集中化的趋势，故选取的数值越大，其变动的幅度越小，自然地，从图形上看来，六日线的波动幅度自然远大于年线及十年线了。
在高档操作情况下，如果要顺利解套，就应从以下几方面进行分析并采取相应的措施。
其一、多头市场下，平均线不宜跌破七十二日（季线）：
①如果无利空消息而跌破七十二日线，可于七十二日线处加码买进。
②如果有利空消息而跌破七十二日线，需先在七十二日线处认赔出场，等下跌至出现阳体实线时，再进场作多。
其二、多头市场下，跌破半年线，表示该股走入空头走势，若套牢价格已高于半年线价格的两倍以上，则暂时不管其未来走势，应视距离除权日的远近而定。
其三、在空头市场时，万一不慎买到下跌走势的股票，应于平均线出现岛型反转的讯号后再进场摊平。
其四、正常走势下，六日线下跌至于十二日线、二十四日线交叉，却不会再走下跌趋势，可于十二日线处加倍买进，并于收盘价高于二十四日平均价50%处，全部出清。
其五、如股价自高档反转，至前一波低档处，且前一波低档价格恰为季平均价，可加码买进，待上涨至前一波高档价时，再全部出清。
其六、如果季线、月线始终维持多头走势，可于每日收盘价抵达季平均价时，采取买进动作；而收盘价大于季平均价百分之三十五处，先摊平已套牢筹码。如此反覆运作。
多头排列分析法所谓多头排列是指各平均线之间，呈现由上而下的排列顺序为：6日线、12日线、24日线、季线、半年线、年线与十年线的格局，这代表越短期交易日股价的平均数，高于较长期股价的平均数。这种格局显示此档股票涨势凌历，尚无反转下跌的可能。
若依此法操作股票以求解套，当放宽视野，万一多头格局被破坏，而来不及杀出股票，且越跌越离谱，就必须静待它有朝一日反转的时机。由于跌深后，其股票与购入成本差距相当大，在不考虑其他新的解套方法下，自然于最低价位处多买入该持股，依文中方法，逐步、逐次解套。
运用多头排列进行分析可从以下几方面进行。
①如果为融资买进的股票，当多头排列格局被破坏一定要设停损点，暂时出场。
②六日平均线向下穿过十年线时（大死亡交叉），为多头反转讯号，应加码摊平所套牢之个股。
③如为空头转为多头，六日平均线必带量向上突破年线，若有较高价格套牢之股票，可于突破年线时先行列格局时，再加码买进股票。
④若于各短期平均线向下与年线死亡交叉时买进股票，却因行情太坏而套牢时，可于半年线与年线交会处补入套牢量之倍数，待其反转后解套之。
点断法的运用所谓点断法就是停损点、停利点办法的扩大利用。
如果股价未如预期，受到整体大盘的拖累，造成无量下跌的现象，也就是今天的成交量少于昨天的成交量，最近三天的成交量小于前三天的成交量；或是最近六天的平均成交量小于最近十二天的平均成交量，则股价形成下跌探底的走势，此时应于跌到7%幅度以内，例如买入价为50元下跌至46.5元处，先行卖出持股，或是获利情况压缩到仅剩7%左右时，即行卖出持股，静待反弹出现。
廖先生于27元处买进元富证券股票五张，该股票曾经上涨到29元，可是出现大量卖压，事后据消息知是来自投信法人的调节卖压。
两日后股价跌到25.9元处，较当天下跌1.1元，瘳先生的朋友劝他先停损卖出，赔了5.5元。
此后证券股又受两国论的影响，股价直崩落到20.4元，并且有两天都收盘于此。
廖先生的专家朋友劝他在第二次收盘为20.4元时加倍买进元富，并且预期次日政府将为护盘开会，定有红盘可期。
果不其然，次日证券股全数涨停，由于护盘后次日股价通常易跌难涨，证券股在民国八十八年为弱势股，故不建议他长期持有，乃于当日涨停板21.8元处全数出清，他还多赚了八千元。
读者可观察股价下跌的速度，如果下跌的速度很快，当天开盘后即跌落平盘之下3.5%处，就应小心是主力大量出货。如果读者手中持有相同筹码多张，可先以定价方式（即开盘价为定价点）先卖出一张，如果在十五分钟之内都无法成交，表示该档股票卖压沉重，此时应尽速出市价单，把所有持股全部结清，以防卖压扩大。
政府如果出面护盘，在护盘政策尚未弄清前，会出现猜测空间，因此通常政府出面护盘当日，股价指数通常会上扬，这时投资人可观察当日走势，如果开盘后十五分钟内股价持续上扬，且股市委卖总张数大于委买总张数不超过三十五万张以上，则可于第十六分钟至第三十分钟处，指数稍微下跌的时候，择机进场买入同一家公司的股票，待它上攻到一定价位时，再并同被套牢的股票卖出，虽然仍有损失。不过仍可参考政府实际作多的效果，再决定买进、加码与否。
对症下药解套法凡做股票者，无不饱尝过套牢之苦。做股票的过程，其实就是一个不断被套和解套的过程。解套的方式有两种：一种是被动式解套，套牢之后捂紧筹码，做个不屈不挠的死多，等待彻底解放的那一天。另一种是主动式解套法，即依靠自己的操盘技巧来达到解套的目的。这里主要探讨一下主动式解套在实践中的运用。
正如一种药不能同时治多种病一样，传统单一的解套方法也未必适用因不同原因而被套牢的股民。所以，对症下药也许效果更好一些。在股市中，被套的症因主要有以下几种，因此，根据病因，寻找方法，不失为解套的良策。
（1）误购炒高股在市场上，由于盲目跟风追涨，经常错将一些被炒高的股票购入。因这类股票已属天价，故一旦回落，跌幅更深且难有解套的机会。持有这种股票是极其危险的。因其被非理性炒高，故在走势上往往矫枉过正，即使大盘涨势强劲，也难扭转其下跌的势头。以沪市的内蒙华电为例。在1995年8月的火爆行情中，内蒙华电曾被作为少数民族概念股而被市场恶炒。7月30日，内蒙华电的股价才2.60元，仅过了6个交易日至8月8日，蒙电已被炒到9.85元的天价。其时，大盘的涨幅为113.32，而蒙电的涨幅已高达278.84，超过大盘涨幅146.06.当天，蒙电飙升1.88元，日成交量达3000多万股，天价加天量已发出明显的变盘信号，但一些失去理智的股民仍争先恐后抢盘，结果抢到手里的却是一只烫山芋。在大盘股指稳步上扬的同时，蒙电却逆反而行，掉头向下。9月13日上证指数达1033点，蒙电的股价却跌到7.80元。也就是说在700点时买进的蒙电，至1000点时，每股要倒亏2.05元。这种赚了指数赔了钱的悲剧皆因是误购炒高股所致。
坐等解套，遥遥无期。苦海无边，回头是岸。唯一的方法就是行动起来开展自救。若发现手中持有此类股票也无须惊慌失措，首先要搞清股价与大盘指数的关系，对二者进行分析摸底，若股价与股指基本吻合或相差不大，则不妨小捂几日，自有解套的机会。若股价超前过多，仍一味捂股就不足取了。仍以蒙电为例，其9.80元的股价已相当于沪市1200点以上股指，700点的股指买进1200点的股票，何年何日才能出头？与其坐以待毙，不如另寻出路。一旦发现自己持有的是高价股，则应丢掉妄想，拿出壮士断臂的勇气快速斩仓，拖延不决只能加大损失。对这类股要快抛、早抛。当然如果其价已复原到位，则无需在底部割肉了。价格炒得越高的股票，其下跌的势头就越猛，这正如高空中的东西坠地一样，也会发生一定的反弹。在高位斩仓后，可密切关注此股的动向，一旦止跌，则可快速抄底，在其惯性反弹时派发。此法虽不能补亏，但多少能够减少一部分损失。
（2）误购弱势股弱势股，又被人们称为龟股.其特点是人家大涨它不涨，人家小跌它大跌，其走势不仅弱于强势股，也远远弱于大盘。弱势股分为四种类型。一是业绩差、回报低。如沪市的金杯、鞍山一工等。1995年上半年，分别完成全年任务的7.64和17.75，每股收益为0.01和0.05元，中期指标分列沪市的倒数第一名和倒数第六名。此类股票还有何投资价值可言？二是扩股圈钱，索取大于回报。如沪市的石化，在其股价几乎要跌破净资产之时，不顾股民利益，连续进行大额配股，使其股价一跌再跌，沦为垃圾股，实在是咎由自取。三是业绩中等，而流通股盘子过大，导致股价跌多升少，如哈医药、广船、北满特钢等。四是绩优股但因其股性不活，如福耀、金顶、青岛海尔、王府井等。
有的股民患恐高症不敢买高价股，选股时不分青红皂白拣最便宜的买。俗话说：便宜没好货，好货不便宜.股价便宜是因其长期涨不上去所致，低价股中十之八九为弱势股。也许有的股民会说，低价股就低价股吧，大不了人家涨多一点，它涨少一点。我说不一定。有的弱势股在涨势中不涨反跌。
误购弱势股怎么办？其实答案已经出来了，那就是毫不犹豫地换股，换强势股。
（3）利空影响利空消息对股市的影响往往表现为偶然性和突发性。一个大的利空犹如一颗重磅炸弹，具有很强的杀伤力。此时，股市人心惶惶，股民争相割肉，成交量加倍放大，股指急剧下跌。反应敏捷者抛筹做空，行动迟缓者深度套牢。做股票，切不可忽视利空消息对股市的冲击。期望股市不受到利空影响是不现实的，关键是要加强自我保护意识以寻求对策。当利空消息充斥股市时，需先证实消息的真伪，然后再采取行动。一般说来，假利空消息持续时间短，打击的力度也有限，不久就会云开雾散，一般投资者在未弄清楚真实情况前不必仓促行事。而一旦证实为真的大利空到来时，则应毫不犹豫地清仓出货以避风险。若跌幅已深，就不必割肉了，可继续捂股等待机会。按股市一般规律，急跌之后必有反弹，这也是一次解套机会。正确的做法是，在股指暴跌之时就应做好抢反弹的准备工作。一是调集新资金入场；二是选择超跌股为操盘对象，一旦止跌可快速抄底，至反弹碰顶后出货了结。大利空消息影响下的股市暴跌所引发的反弹，是股民解套的最后一次机会。机不可失，时不再来，若错失良机，就只有当套牢族了。
（3）自然回落股市涨跌犹如大海波涛起伏，自有其运动规律和生命周期。谷底进货，浪尖抛筹，此为高手所为。进出货时机把握不好则也有可能被套。作为一个理性的投资者，不要被股市的小涨小跌所迷惑而忙于追涨杀跌。俗话说，看大方向赚大钱，看小方向赚小钱，看不清方向难赚钱。做股票最重要的就是看大势。表面看来，股市似乎涨跌无序，其实，它的走势也有其自身的周期所制约。或曰周期，或曰波浪，其道理都是一样的。就以沪市1994年10月以后的走势为例，其涨跌周期依然十分明了：790-546546-727727-592592-794794-643643-742从以上指数中可以看出，在10月4日至11月10日的近30个交易中含有三个涨跌小周期，每个周期约为十个交易。循环往复，周而复始，碰底上涨，见顶下落，指数在600~800点上下来回波动。在下值线（650点进货）比较安全，而在上值线（750点）以上吃进者则有被套的危险。由于当时股票箱已移位下调，股指在短期内重返750点以上已困难重重。若要自行解套，只有采取以下两法：一是在高位及时抛筹，待股指自然回落到箱底时承接，来回多倒几次，以数次小赚补一次大亏。二是在资金宽裕的情况下，可采用摊平法，分段抄底以降低成本，于反弹时一并解套。采用摊平法应注意以下几个问题。第一，要确认大盘在本阶段的波动范围，如当时的600点至800点，若破了箱底形成跌盘，则可能层层抄底，层层被套。第二，在资金使用上要层层加码，越往下投入资金越多，形成三角，最大限度地摊低被套筹码的成本。第三，要适当拉开进货点的距离，距离太近非但达不到摊平的目的，而且还可能造成后续资金被套的后果。