§§§第一节 实施投资组合应遵循的原则
投资者选择什么样的投资组合，要视具体情况而定，并应遵循以下原则：
1.资金原则
在投资市场中，资金丰裕的人可以选择风险较大的投资工具，即使损失掉这笔钱，也不会给自己的工作、生活造成太大的影响；相反，资金少，尤其是靠省吃俭用、积攒投资资金的人，千万不要选择风险较大的投资工具，而应选取风险较小的投资组合。
投资者到底应该拿出多少资金用于市场投资呢？这没有一个绝对的界限，而要视投资者本身情况而定。
2.时间原则
投资不仅仅是一种金钱的投资，更是时间的投入。从投资准备、信息搜集、作出决策直至交易结束，所有的投资过程都需要时间。不投入时间就想取得收益是不可能的。而且，各种投资工具的特点各不相同，对投资者的知识、技能要求也不同，投资者从了解、认识到熟练地掌握、运用一种投资工具，都需要花费一定的时间。因此，投资者在投资组合中选取的工具越多，就越需要投入更多的时间。投资者在确定投资组合时，必须考虑自己能用于投资的时间有多少。
3.能力原则
投资者的知识越丰富，技能越高超，决断力越强，就有越多的获胜机会。然而，投资者的能力都是有限的，投资工具如此之多，能够样样精通的人很少。兵法上讲究集中力量，力量越集中，杀伤力越强，越容易制胜。投资者也要发挥和集中自己的能力，如果投资者能力强，可以考虑较多投资工具的组合；如果投资者能力弱，则应选择较少的工具组合。同时要牢记一点，投资组合中的工具选择应是自己比较熟悉、力所能及的。
4.心理原则
不同的人，心理承受能力是不同的。心理承受能力强的人，可以选择高风险、高收益的投资组合，因为他们能够冷静地面对投资中的波折与失败，不会惊慌失措；相反，心理承受能力弱的人，则不宜选择高风险的投资组合，因为他们总担心赔本、失败，总是惴惴不安、惶惶不可终日，一遇波折，顿时六神无主，无法作出正确的决策，导致损失愈来愈大。如果彻底失败，他们很容易陷入极度悲伤与绝望之中，甚至走上绝路。
这并不意味着心理承受能力强的人就可以去冒险，去追求高风险、高收益的投资组合，而心理承受能力弱的人就永远与高收益无缘。事实上，经过投资实践的锻炼，大多数投资者都趋向于稳中求进，采取收益与风险适度的投资组合。
§§§第二节 选择适合自己的投资组合
投资者在确定了合适的投资组合目标后，接下来的事情就是选择适合自己的投资组合模式。
投资者进行的投资应该是一种理性投资，以不影响个人的正常生活为前提，把实现资本保值、增值、提升个人的生活质量作为投资的最终目的。因此，个人投资首先必须使财产、人身有一定保障，无论采取什么样的投资组合模式，无论比例大小，储蓄和保险都应该是个人投资中不可或缺的组成部分。
由于投资者类型和投资目标不同，一般个人投资组合可以分为三种基本模式：
1.冒险速进型投资组合
这一投资组合模式适用于那些收入颇丰、资金实力雄厚、没有后顾之忧的个人投资者。其特点是风险和收益水平都很高，投机的成分比较大。
这种组合模式呈现出一个倒金字塔形结构，各种投资在资金比例分配上大约为：储蓄、保险投资为20%左右，债券、股票等投资为30%左右，期货、外汇、房地产等投资为50%左右。
投资者要慎重采用这种模式，在作出投资决定之前，要正确评估自己承受风险的能力。对于高薪阶层来说，家庭财富比较殷实，每月收入远远高于支出，那么将手中的闲散资金用于高风险、高收益的投资组合，更能见效。由于这类投资者收入较高，即使偶尔发生损失，也容易弥补。
2.稳中求进型投资组合
这一类投资组合模式适用于中等以上收入，有较大风险承受能力，不满足于只是获取平均收益的投资者。与保守安全型投资者相比，他们更希望个人财富能迅速增长。
这种投资组合模式呈现出一种锤形组织结构。各种投资的资金分配比例大约为：储蓄、保险投资为40%左右，债券投资为20%左右，基金、股票投资为20%左右，其他投资为20%左右。
这一投资模式适合以下两个年龄段的人群：从结婚到35岁期间，这个年龄段的人精力充沛、收入增长快，即使跌倒了也容易爬起来；45～50岁之间，这个年龄阶段的人，孩子成年了，家庭负担减轻且家庭略有储蓄。
3.保守安全型投资组合
这一类投资组合模式适用于收入不高，追求资金安全的投资者。保守安全型投资组合具有以下特点：市场风险较低，投资收益十分稳定。其选择基本上是一些安全性较高，收益较低，但资金流动性较好的投资工具。
保守安全型的投资组合模式呈现出一个正金字塔形结构。各种投资的资金分配比例关系大约为：储蓄、保险投资为70%（储蓄占60%，保险10%）左右，债券投资为20%左右，其他投资为10%左右。保险和储蓄这两种收益平稳、风险极小的投资工具构成了稳固、坚实的塔基，即使其他方面的投资失败也不会影响个人的正常生活，不能收回本金的可能性较小。
当然，这只是几种典型的模式，分别反映出高、中、低三种投资目标层次。事实上，在实际操作中，各种投资工具的选择及其比例并没有严格的限定，也没有必要尝试每一种投资工具。投资者主要是根据自己的实际情况，确定投资组合，适当增加或降低风险及收益水平。
§§§第三节 别忘投资分散化
在“股神”巴菲特“把鸡蛋放在同一个篮子里”的集中投资理念盛行的同时，“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的分散化投资也被许多投资者奉为“圣经”。伟大的投资家林奇就认为，如果你有足够的耐性，但却既没有时间也没有能力与精力去搞研究，这时，投资分散化是个好主意。比如说，如果你想买基金，你该持有几种不同的基金：增长型、价值型、小企业型、大企业型，等等。
以基金为例，我们来看一下分散投资的好处：
1.如果拥有的基金越多，那么在这些基金中产生明星基金的机会就越大。林奇认为，在许多前景良好、发展迅速的基金中，发展最快的基金将会给投资者带来惊喜。
2.投资者拥有的基金越多，资产组合调整的弹性就越大，这也是林奇投资决策中的一个重要组成部分。正因为对组合中的股票频繁调动，林奇的投资组合的换手率非常高。但由于不断选入优良的股票进入组合，频繁换手并没有影响到其所管理基金的业绩。
作为一般投资者，分散投资是规避风险的一个很重要的策略。适度分散可以让自己在市场波动中免受较大损失。
下面列举了几种分散投资的做法，都可以收到不错的效果，在实际投资中，你不妨作为借鉴。
1.投资者可以购买多家公司和多个行业的股票。投资基金的投资者，也应该在股票型、配置型、债券型、货币市场基金等不同风险等级的基金间做一个投资组合，具体到某个类型的基金，也可以通过选择不同基金公司的基金来分散。这样，在股市波动中完全可以把损失控制在较低的水平，取得相对平稳的投资业绩。
2.可以在期限和购买时间上进行分散。去银行存定期，应避免攒足资金，一笔存入的做法，可以每个月存一笔，这样，未来每个月将有一笔存款到期，形成滚动式的储蓄方案，不至于需要用钱的时候去动用大额定期存单，造成利息损失。投资股票和基金等证券类产品的投资者都知道，时机的选择是很重要的因素，但因为投资时面对的是未来的市场，时机是很难把握的。避免时机选择不当造成损失的方法就是在购买时间上分散，将一笔资金分成不同的时间段来投资，分散市场风险。现在的一些定期定额投资计划也可以自动帮投资者做到这一点。
在这个过程中需要我们注意的是，因为现在投资者手中的基金产品还是以股票型居多，所以即便你投资了多只基金，但并不能减少净值波动带来的风险。这种结果的产生，简单地说就是股票型基金的主要投资对象都是股票市场。如果把股票市场比做篮子，这些鸡蛋（股票型基金）其实都放到了同一个大篮子里，并没有形成跨市场的投资，比如国外常见的跨国家和地区的投资基金，或者是跨股票、货币和债券市场。既然所投资的市场是同一个，持有的股票型基金再多也没有本质的区别，所以分散投资股票型基金到最后却成了集中投资，当面对较大的系统性风险时，集中持有多只股票型基金，实际上是增大了基金净值的波动风险。
所以说，分散投资的深层含义在于投资于不同市场，以避免系统性风险，而不是对同一市场重复投资。