书城投资中国牛市80年
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第20章 掌握必不可少的技术分析方法,锁定大牛市的收益(3)

第五浪(冲高浪):主力使出全部力量做最后的冲刺,对利空政策视为儿戏。一般认为,股指在第五浪中连续创新高,其浪顶突破第三浪顶,浪形斜率明显增大,同时主力开始大量抛出筹码,不愿在股市上久留,所以第五浪的猛烈程度大大超过第三浪,但持续时间比第三浪短,股市风险明显增大。

A浪(下跌出货浪):这是主力出货表演阶段。由于主力既定目标达到,所以开始大量抛出筹码,不给散户任何机会,因此股市猛烈下跌。但由于多空双方的较量相当激烈,所以下跌的时间短暂。

B浪(反弹出货浪):这是主力利用反弹再次出货的阶段。首先由于股市下跌猛烈必然反弹。其次主力为出货要借反弹之力拉升。另外是抱有侥幸心理的资金和股民错误的判断,认为股市下跌结束,从而盲目建仓使自己成为反弹的动力。最后是一部分短线投资者入市炒作带来了反弹资金。因为是反弹浪,所以B浪持续的时间不会很长。一般认为,B浪的反弹高度是A浪的38.2%、50%或61.8%。

C浪(出货探底浪):这是主力完全出货的阶段。主力在B浪反弹中没有出货干净的话,则利用此阶段继续出货。由于主力出货的行为坚决持续,短线投资者也不再进场,割肉止损的资金源源不断,任何利好的政策都无济于事。因为这一段下跌浪跌势较为强劲,跌幅大,持续的时间较长久。

一般说来,做长线者,60日均线就是你的生命线,做中线者,20日均线就是你的生命线,做短线者,5月或10月均线就是你的生命线。

下面我们对新华百货(600785)进行波浪分析。

首选数浪:

2005/03—2005/09,4.71元—7.37元:一浪上升

2005/09—2005/11,7.37元—5.48元:二浪调整

2005/11—2006/07,5.48元—11.07元:三浪上升

2006/07—2006/11,11.07元—8.85元:四浪调整

2006/11—2007/02,8.85元—16.20元:五浪上升

前面五个浪合成第一大浪,由于牛市氛围影响,第二大浪只是个简单调整,第三大浪2007/03在13.48元启动。保守目标以等同第一大浪计算:16.20元-4.71元=11.49元+13.48元=24.97元。若延长以1.382倍计算,则11.49×1.382=15.87+13.48=29.35元;以1.618倍计算,则11.49×1.618=18.59+13.48=32.07元。

次选数浪:

2005/03—2005/09,4.71元—7.37元:一浪上升

2005/09—2005/11,7.37元—5.48元:二浪调整

2005/11—2006/07,5.48元—11.07元:三浪(一)上升

2006/07—2006/11,11.07元—8.85元:三浪(二)调整

2006/11—2007/02,8.85元—16.20元:三浪(三)上升

2007/02—2007/03,16.20元—13.48元:三浪(四)调整

2007/03—2007/?,13.48元—?:三浪(五)

以上两种数浪给我们提供了两个不同的策略,按首选数浪来做是进取策略,按次选数浪来做是稳健策略。

我们按照稳健策略再来分析“2007/03—2007/?,13.48元—?三浪(五)”会怎么演变,得出以下周线波浪分析:

周线的波浪现在是处于三浪(五)的第5子浪里,目标有两个:

第一为:16.20-8.85=7.35+16.20=23.55元。

第二为:22.05-13.60=8.45+19.53=27.98元。

因此,600875最保守目标为23.55元,若破则可以看到27.98元。

三浪(五)完后是四浪调整,然后还有第五浪,空间非常大,要到四浪走出来才能计算目标。

短线止损位:21.50元

中线止损位:19.35元。

【股市箴言】

波浪的形态,是艾略特波浪理论的立论基础,所以,数浪的正确与否,对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。

底部形态分析

股票的大幅上扬是从底部开始的,所谓底部当有一个筑底过程,筑底的目的是调整均线或者叫清洗筹码,只有当市场上对该股的抛盘达到了极微的程度,或者因为消息导致市场人士对股市绝望逃命,而又有新生力量介入的时候底部才有可能形成,因此从图表看,一种形态为窄幅缩量,另一种形态则是巨量下跌,底部形成方可产生强大的上升行情。

底部形态的研判主要适用于两方面:一种是适用于短线职业高手进行盘中“T+0”等超短线操作中使用,另一种是所有投资者在实施买入操作中使用,通过对盘中底部形态的研判,把握最佳的买入时机。以下有7种主要形态的底:

1.平台底

股价在5日均线附近连续平盘三天,迫使5日线和10日均线形成金叉或者5日线上翘、10日均线下移速率变慢,具体的要求是三天中第一天收小阴线,第二天收小阳或小阴,第三天收小阳,整体看三根K线是平移的。

2.海底月

它的具体要求是第一天收中阴线或者大阴线,第二天、第三天收上升形态的小阳或十字星,并且三天中有成交量放大趋势的迹象。大阴线好比是一只大船沉入海底,但在底部受到强大的支撑,并有超过其下跌的能量维持它的上升,因此假如说均线系统是往上的,中线指标看好,没有理由认为该大阴线是行情的中止,应该考虑这是主力刻意打压造成的,因此出现这种情况可以认为是新一轮行情的旭日东升。

3.阳夹阴

即两根阳线中间夹一根阴线,意思是说第一天股票上扬受到抑制,第二天被迫调整,但第三天新生力量又重新介入,这种上升后市向好的机会多。

4.均线星

在底部均线系统刚修复往上的时候,往往会在均线附近收一个阴或者阳十字星,这是多空力量平衡的一种表示,但发生在底部,第二天极容易出现反弹或者往上突破,这是一种不引人注目的形态。

5.三红兵

在均线附近或者下方连续出现三根低开高收的小阳线,并且量有逐步放大的趋势,预示着有小规模的资金在逢低吸纳,后市将看好。

6.探底线

当天开盘低开在均线的下方,而收盘在均线的上方,这是主力为了进一步做行情而刻意做出来,按照惯性原理后市理应看涨。

7.长尾线