关羽、关平、周仓等人很快就喝得酩酊大醉，醺醺然就令刀斧手将五花大绑的于禁和庞德带入了帐中。
于禁目光呆滞，战袍破损，整个头发披散着，而庞德则是满身的泥浆，昂首挺胸，双眼迸发出的怒火简直是要焚毁一切。
关羽戏谑地问于禁说：“于老将军，关某知你打仗，雄韬武略，富有计谋，但是，现在你看，你的十几万大军在我面前瞬间土崩瓦解，你还有什么话要说吗？”
于禁垂首沉默，庞德却在一边怒叫着：“竖子！别以为这次侥幸获胜就得意，我现在恨不得拨你的皮，吃你的肉，抽你的筋！”
关羽却哈哈大笑道：“成王败寇，缚手败将，还如此口出狂言。不过关某却敬慕你的忠义，不如你降了我，加官进爵，怎么样？”
庞德也哈哈一笑道：“要杀要剐，何须此言，庞某绝不会眨眼！”庞德死心已定，哪肯投降。
关羽见自己三番劝降却遭此斥责，就下令道：“将于禁打入大牢，庞德斩首！”
两名刽子手推着庞德走出了营帐，庞德此刻仍然毫无惧色，大步流星走向辕门。
当刽子手将庞德的首级捧回来的时候，双目仍然怒睁着。关羽惋惜地说：“庞德忠厚仁义，是一个顶天立地的好汉，命人将首级与尸体缝在一起，明天厚葬了吧。”刽子手领命之后就退出去了。
关羽用水淹的方法大破于禁的七大军团，掘开了襄江的大堤，但是洪水却同样淹没了大片的平地和城池。樊城外水一片汪洋，翻腾的洪水冲击着城墙，年久失修的城垣已经开始坍塌，很快冲入了樊城中。
樊城守将曹仁根本就没有想到关羽会出这招，自然也就没有准备船筏，匆忙间只得召集更多的人来抢修城墙。
几乎全程军民一同出动，拆屋搬砖，和灰拌泥，打包填草，与时间争夺，去抢修这坍塌的墙口，以遏止洪水的泛滥。
经过紧张的抢修，虽已遏制住，但是也已经到中午了。
曹仁登上城楼最高点，向城北的川口望去，他看见洪水滔滔不绝向峡谷里涌去，于禁的所有军队都被淹没在水中，密密麻麻的小黑点在水中时沉时浮。关羽战船上的士兵，正用枪用刀刺杀水中曹兵。
曹仁顿足大叫道：“完了！完了！于禁大军今天完了！”
曹仁深知北方士兵多数不谙水性，现淹于急湍的洪水中，十有八九会送掉性命，故一改平日沉重冷静之态，大声悲叫着。
站在曹仁身边的曹雄向他进言道：“将军，樊城被大水所围，今虽堵好缺口，但随时都有再次崩塌的危险。而此时关羽的军队正在屠杀于将军的士兵，无暇顾及围攻樊城，何不趁这个最佳时机，扎筏备船弃城突围，这样，城内的大军和几万黎民，还可保全性命。”
其他的将领也为情势所吓怕了，纷纷附和曹雄的建议。
正在曹仁犹豫不决的时候，从邺城来到樊城的满宠却力排众议，劝告曹仁道：
“将军，关羽掘开襄江后，大水不仅只淹樊城，荆州地区一样也会淹没，这会威胁关羽的后方，他一定会把江口封住。我敢保证，不到十天，水势便会减缓退去。在关羽攻城之前，我们再巩固城防，备下十万支箭羽，严阵以待。只要固守住樊城，我到孙权处，向他陈述关羽占领襄、樊的后果，打动他的心，让他率军袭荆州。关羽面临腹背受敌的局面，樊城之围自然可解。如果现在不战而退，关羽进逼长安、洛阳、邺城，许都必会受到震动，魏王的大业，将军的功绩，将成为泡影，这是何等可怕的事啊！”
满宠本是曹操派出东吴游说孙权的使者，当他路过樊城，送曹操给曹仁的信才进了樊城。出城去东吴时，被关平的部队阻拦，遂又退回城中，因而滞留至今还未出城。
曹仁听满宠的话十分有理，十分佩服他，就向他说：“伯宁先生，曹仁听你一席话，如醍醐灌顶。如弃城而逃，后果不堪设想。”
接着他又对身边众将说：“今谁再敢说退兵逃跑之事，格杀勿论！”
为了激励士气，曹仁把部属及全城百姓全部集中到城墙顶上，他慷慨激昂地演说：“我等受魏王恩宠，秉以重任，把守樊城。今关羽大兴兵戈，淹我城池，生灵涂炭之日不久便会发生。面临敌人的侵犯，除了精诚团结，努力抗敌外，别无出路，俗话说‘养兵千日，用在一时’，众将官报效国家之日已来到，胆怯者为狗熊，胆雄者为人杰，望大家都争做人杰。若谁要当逃兵，就如同我的宝马一样下场！”
曹仁说完一挥手，几个军士把曹仁所骑乘的白色骏马，绑上腿脚，推出城墙外汹涌的洪水之中。全城守兵看见那马连一声嘶鸣也未来得及发出，就沉入了水中。
曹仁乘机又大呼：“誓与城亡，报效国家！”
全城官兵、百姓受了感动，万口同呼：“誓与城亡，报效国家！”声音雷动，洪水发出的巨大声音也被压了下去。
曹仁见士气大振，马上就安排防务，派一部分士兵日夜抢修工事，一部分士兵打造弓箭，号召老百姓捐粮、搬运土石，樊城上下众志成城，同仇敌忾。
满宠见曹仁坚守城池的决心坚定，遂松了一口气。他又建议曹仁道：“将军坚守城池的同时，速派一使者去向魏王求救，我今夜缒绳下城，日夜兼程到孙权处，离间他与刘备的关系，打动他出兵夺取荆州。”
曹仁这时对满宠言听计从，急修书一封，令水性极好的士兵泅水北去。
夜幕刚笼罩大地，满宠与曹仁在城墙上告别。
曹仁忧心忡忡地说：“伯宁先生，水急、浪高，你又不谙水性，此去望小心自救。如若有闪失，樊城将功亏一篑。”
满宠忙安慰他：“将军放心，满宠之命如今非自己的，我会小心的。”
曹仁派三个通水性的精兵跟随满宠，对他们一拜，说道：“三位，曹仁拜托你们护好伯宁先生了。如伯宁先生有失，你等不必回来见我！”
三位士兵慌忙回拜曹仁，异口同声道：“我等受将军重用提拔，一定会圆满完成任务，否则，提头来见你！”
曹仁这才放下心来，令随从端来五杯酒，他与满宠等一一干杯。祝道：“愿先生一帆风顺，大功告成！”
两人洒泪而别，满宠以绳自缠其腰，坠下城头，三个精兵早已放下船筏于水中，四人驾向东方驰去，转眼没了踪影。
曹仁望向北方，天空无星……
曹操送走于禁浩浩荡荡的七大军团之后，天天都在等待大军进程和战斗的消息。只几天，于禁到了樊城，派信使报告自己已到达的地点，曹操曾夸奖他“行军无紊，迅捷超常”。可是他哪里料到“迅捷超常”的于禁大军在一夜之间就彻底覆灭了。
那一天，曹仁的使者冒险泅渡，历尽千辛万苦到了邺城。这时，曹操正在处理丞相府的公事。曹操的亲兵向他禀报曹仁信使到了，就宣他进来。送信的使者形容憔悴，衣衫褴褛。曹操惊问到：“莫非前线兵败，否则怎是这等模样？”
那使者叩首道：“大王，正是这样，请阅曹仁将军的亲笔信。”说完，从怀里摸出了一层又一层油纸包的书信，双手举过头顶，呈给曹操。
曹操的心跳怦怦，他此刻甚至产生了不想接信的念头。但是，前线到底如何了的疑问又驱使不得不去接信。
他伸出右手，颤抖着五指，接过使者托的油包，一层又一层地拆开，等了好久，曹操才拆完油包。
曹操的手抖抖索索地摸进信封，取出了信笺，慢慢展开，他看见了他早已熟悉的曹仁的字迹。信上写道：“……于禁将军布阵扎营于罾口川，此处乃峡谷，地势低洼，近日秋雨连绵，河水陡涨……关羽掘开襄江堤岸，大水如无缰之野马，淹川填谷，于禁七大军团一夜间陷于汪洋之中。我北方军士大多不谙水性，淹死不计其数，又关羽乘筏驾舟，尽力戮杀浮游之士。据说于禁被俘投降，庞德临死不屈，枭首示众，七大军团无一人生还……今樊城亦遭水淹，墙坍水入，危于一旦。吾与众将誓与城亡，抵挡关羽。满宠已去建业，游说孙权，正待佳音。望大王发一支劲旅，前来解围……”
曹操还未看完，就丢了信笺，仰天大恸而哭，随即又昏厥过去。
众人忙去扶住他，抬往居室，有人立刻延医来给他治病。
医生火速赶到，把脉探息，忙得不可开交。
刘晔、司马懿等人云集曹操寝室之外，看了曹仁的求救信，急得来回走动。
司马懿对众人说：“今前线吃紧，魏王大病，如何处置？”
刘晔虽多谋富计，但每每面临大事只是提出建议，让曹操参考定夺。现在曹操昏迷不醒，他有一腹智谋，可是不敢擅自决策。
他对司马懿说：“仲达，不要过分着急，待魏王醒后，再作决定！”
于是众人安下心来，静候曹操苏醒。
不一会，医生从里间出来，对他们说道：“大王一时气急，血冲脑门，所以昏了。休息片刻，自会醒转，但他醒后不能再劳神，不然病情会加重。”
众人听从医生的劝告，一步三回头地离开了曹操的寝室。
深夜三更，曹操终于苏醒过来。
他睁开双眼，见床边坐着一位少年公子。他眯着眼睛看，少年公子正是曹丕。曹丕从他的驻地回来向父亲汇报当地政情，恰巧逢上父亲昏厥，心里惊骇不已，忙去护理父亲。
曹丕见曹操睁开了眼喜道：“啊！父亲你终于醒了。”
曹操想从床上起来，但是四肢无力。曹丕忙扶他坐起来。
曹操双眼木然，呆了半晌，才有气无力地对曹丕说道：“快去叫刘晔、司马懿来这里，我有重要的话给他们说。”
曹丕点点头，退了出去。
曹操独自一人坐在床上，蜡烛放着光亮，几只小小的白色飞蛾扑着烛火，他看见一只飞蛾扑上蜡烛，一不小心就被烧伤，跌在滚烫的蜡油里，“嗤嗤”作响，而另外的飞蛾浑然不知前车之鉴，依然欢快地扑着灯火。曹操仿佛有所悟，他痛苦地闭上双眼，两行眼泪顺颊而下。他想到：我让夏侯渊镇守汉中，他年壮气盛，误了大事。可是，经验丰富，智勇双全的于禁依然不成功业。进取江东、益州的大军，地盘全失。难道真是天绝我的大业？难道我就是飞蛾，明知是火，却偏向火中行吗？
曹操想着，叹息着。
不久，曹丕、刘晔、司马懿鱼贯而入，曹操招手叫他们坐下。
曹操声音很低地说道：“于禁兵败，是我始未预料到的事。但是于禁是真的老昏庸了，他投降变节，不及庞德忠贞重义，我与他相识三十多年，结果还是看错了人。如今樊城危在旦夕，我也病魔缠身，军国大事，实在不能亲力躬行。现三更半夜搅两位清梦，是因有大事相托，请两位筹划驰援曹仁良策，望勿推辞。”说罢，曹操又似乎支持不住，他不等刘晔、司马懿说话就作了一个让他们出去的手势。
曹丕送他们出去后，又到曹操身边守候。
刘晔、司马懿第一次承担本只有曹操方可以决定的军国大事，感到了肩上的重担沉如千钧。他俩向曹操平时主持政事的大厅走去。
两人沉默着，一直到了大厅，刘晔方才说话：“仲达，看曹仁的信，我才知道满宠还未到东吴。如果到了东吴，他真能说动孙权兴兵取荆州吗？”
司马懿说：“满宠素有辩才之誉，他在讲武台向太学生讲课，由于话语机智、精警，又博学多才，精通时事，博得了太学生的喜爱。据我所知，他话讲到精彩处，往往令人忘了身在何处。东吴之行，他的三寸不烂之舌定会使孙权动情、起兵。”
刘晔见司马懿对满宠之行充满信心，心中悬着的石头方落了一半，于是说：“但愿他马到成功，如果他失败的话，我们的援军到达樊城，也仅是同关羽进行硬碰硬的决斗。双方还在缠斗不休时，如果刘备从汉中攻入关中，或派援军支援关羽，我们就非败不可了。”
司马懿也同意刘晔的看法，但他却不像刘晔那么悲观，他对刘晔说：“刘备出汉中的力量不够集中，因为汉中只有魏延的几万军队，而曹洪、曹休、张郃在关中的守军远远超过他的实力。目前关羽得了胜，刘备更不会派兵增援荆州，即使他派援军，也因蜀道艰险，行军速度也不会很快。另外一方面，我们派出的援军，进袭关羽的后方，他面临两面受敌的局面，纵使他英勇善战，威振华夏，也不是很容易战胜我军。”
刘晔听司马懿细如毫发的缜密分析后，信心有了提升，但他又皱眉道：“要与关羽这样一流的战将进行战争，派谁担当援军的统帅最合适呢？”
司马懿却胸有成竹地说：“我知道有一个人能胜任。”
“谁？”刘晔问道：
“徐晃将军。”司马懿说，“他曾与关羽相识，彼此比较熟悉战法。”
听了司马懿的话，刘晔也不禁拍腿叫好。
两人商议了一个通宵，第二天早晨，就召驻扎宛城的平寇将军徐晃速到邺城。
徐晃到邺城领了军命，急速率几万人马开往樊城援助曹仁。
满宠别了曹仁，在夜幕掩护下，躲过了关羽荆州军的袭击，不一日便到了孙权处，他找到昔时的故人蒋云，由他引荐来到了孙权的府中。时吕蒙正从零陵归来见孙权，商议应付荆州地区、襄樊地区出现的新战局的对策。当吕蒙、孙权听亲兵禀报曹操使者满宠求见时，孙权问吕蒙：“曹使此来有何意图？”
吕蒙答道：“是因为樊城被围一事而来。”
孙权又问：“可是联合我合击关羽吗？”
吕蒙笑道：“请他进来一说，如何？”
孙权遂命召见满宠。满宠整理衣冠，昂首进来，向孙权施了大礼。孙权令人赐座，问道：“先生此来贵干？”
满宠开门见山答道：“我负魏王之命，前来与将军联络，希望双方合作，共同击败关羽。”
孙权笑道：“我听说曹操的于禁七大军团前几天已被关羽悉数歼灭，樊城守将曹仁也成瓮中之鳖，关羽当真势不可挡。今先生来江东求救于我，实在没有必要。我又未失径草尺土，何必劳师兴众呢？”
满宠正色道：“将军此话错了，将军说自己未失寸土，可我却知道荆州三郡原为将军地盘，为何至今还在刘备手中？据人说，刘备借了将军荆州，说占了益州就归还你，但他占了益州又实现诺言没有？关羽驻守荆州，时时还列重兵于零陵一带，故意威胁你。更甚者是关羽目中无人，丝毫不尊重将军。你为儿子婚事向他聘女，他却说‘我虎女怎可嫁他犬子’，言语无礼之极。”
孙权见满宠言语咄咄，揭了他的私处，不悦道：“关羽狂徒，我自会灭之朝食！”
满宠见孙权言语中仇恨关羽，就乘势诱导他：“将军，魏王与关羽决战樊城，虽目前情势不妙，但他北方屯兵百万，只要集结兵力，一举击之，关羽岂能不败？但北方氏族有南下蠢蠢之心，魏王派兵北拒，实在不能速战速决，倘若将军此刻发兵进取荆州，占了关羽后方，他失去依托，必然在你我两家夹击之下大败。如果成功，将军收回荆州，魏王保住樊城，两家划江而治，难道不是好事吗？请将军三思，切莫错过如此大好机会。”
孙权闻言，沉吟半晌，方说：“先生长途而来，辛劳已极，请去别馆用餐休憩。你刚才所言，容我与将士们商议一下再答复你。”
满宠见孙权动心，就在离去之前颇有意味地说，“将军‘机不可失，时不再来’，望果而决之。”
孙权俟满宠去后，就问吕蒙：“阿蒙，你对满宠之言有何看法？”
吕蒙答道：“主公，鲁肃主张借荆州给刘备是时事所逼，当时并没有错误。可是现在战局发生了变化。以前曹操势大，我们非与刘备结盟不可挡他。如今刘备已经强大起来，曹操在汉中败给他，在樊城又败给关羽。如果我们继续支援刘备，他灭了曹操，定会占我江东。所以，与刘备断交，联络曹操，才是明智的外交活动。现在关羽与曹操大军缠斗不休，荆州守军不多，的确是收回荆州的绝佳机会。”
孙权听后，觉得有理，但他还有一些疑虑：“听说关羽在樊城作战，仍派了精兵驻守荆州后方，他早已提防着我们。况曹操与我击关羽，难道真的会守信诺与我划江而治吗？”
吕蒙自信十足地说道：“关羽刚愎自用，只要做出一副怕他的样子，他就会轻视你而失去戒心。在他无戒心的时候出一支奇兵，定会获胜。至于曹操的信诺，可信，也不可信。因为战场上的胜利皆是以自己的实力、信心、智谋来取得的。”
吕蒙的分析折服了孙权，他终于下了联合曹操一起夹击关羽的决心。
第二天，孙权写了一封与曹操交好的信，交给满宠。满宠高兴地挟信渡江回邺城，向曹操报告好消息去了。
自此，曹孙联盟结成。荆州地区的战云更加密布，关羽的大军面临灭顶之灾……
建安二十四年九月初，满宠回到邺城，拜见曹操，将孙权写的要与曹操交好结盟的信呈上。
这时的曹操大病方愈，身体还相当虚弱，尽管这样，他仍是抖擞精神，与刘晔、董昭、司马懿等人商议处理军政大事。
曹操拆开孙权的信，从头至尾一字不漏看完过后，心里很不是滋味。他想到：我纵横四海，东征西讨，灭了北方群雄，仅剩南方的刘孙二人还未使之臣服。历来都是我讨孙权，讨刘备，或是剿他俩的联军，想不到今日也学他们的样。他越想越难过，越想越生气，竟抓起孙权的信一把撕成碎片。
满宠睁大了眼睛。他不解曹操之举的意思，于是张口惊呼：“大王……”
曹操听满宠惊呼，方从愤怒中转过神来。他知道自己失态，于是赶紧虚饰说道：“孙仲谋重义，我亦重情，即日便请献帝封他官爵。伯宁，我撕此信，不为他故，只是示决心击败关羽而已，不必慌张。”
满宠于是心里释然，高兴地说：“大王与孙权联手，刘备末日不远了。”
曹操点点头，随即命刘晔去许都，把请求封孙权官爵的奏折呈给献帝。
司马懿却劝曹操不要去向汉献帝为孙权请命加爵。
曹操笑而不语，不听他的劝告。
司马懿急道：“大王，如你向献帝为孙权请命加爵，不是向天下人昭示你与他修好交盟，这样就泄了机密，关羽知道了，会有戒心的！”
董昭悟出曹操的意思，于是就对司马懿说：“仲达，大王有意让关羽知道这件事。因为军事行动，崇尚权术，以获得最大胜利为根本。关羽若听到孙权要袭他荆州，自然会分军回保荆州，樊之围就好解了。并且，一旦孙刘交战，我们就可坐观虎斗，孙败后，刘也会削弱；刘败后，孙也会削弱，到时再去击幸存者，就好办多了。”董昭说完之后，曹操笑道：“我意正是这样。”
司马懿、刘晔无不称赞佩服。
九月初徐晃军已到阳陵坡，曹操派了参谋赵俨到他的驻地，协助他攻打关羽。
关羽听说徐晃军已到，派出部将进驻偃城对抗。徐晃遂紧逼荆州军的营寨扎下营帐，通过侧翼的小路，挖掘壕沟，故意显示将一直挖到偃城之南，切断关羽的后路。关羽寻不出与徐晃军决战的时机，就令部将烧营退走。徐晃轻易地夺得了偃城，连接军营，稍稍向前推进。
当时，徐晃孤军一支，还无力量破关羽军。但他的部将求胜心切，天天来请缨出击。赵俨对徐晃说：“关羽的围城工事极其坚固。我们几万人马战斗力比不过敌人。曹仁被隔绝在城中，不知道我们到达，不能发挥内外夹攻的威力，如果我们轻率出击，必会受挫。现在我们不进逼关羽军，把我们到达的消息写成信射入城中通知曹仁，使他知道外有救兵，用以鼓励将士，当荆州被孙权攻占，关羽自乱。”
徐晃与众将听了大喜，因此射箭传书。赵俨故意把孙曹结盟的密信射入关羽营中。关羽看信过后，果然上当，分了一部兵马，令傅士仁、靡芳镇守公安、江陵二城，令探马侦察东吴动静。
孙权自送走满宠北归后，就令吕蒙筹划进攻荆州大计。
吕蒙经过一番思索后，过了几天就去见孙权报告自己的计划。
两人闭室密谈，吕蒙大声说道：“据我侦知，关羽令傅士仁、靡芳二人守江陵、公安，是害怕我们驻在陆吕的军队蹑其后，并且派出细作侦察我们的举动。为了迷惑他，我想出一计。”
孙权听到这儿，示意他低声。
吕蒙压低声音，凑近孙权的耳朵继续道：“由于我一向有宿疾在身，因此这次故意借口说自己病重，乞求返回建业休养。关羽必会认为我军交接防务时，作战力最弱，不可有所作为，就可能掉以轻心，只顾集结军队猛攻樊城。到那时，就挥军乘快船昼夜急驶，逆江而上，攻击关羽后方。关羽失去后方根据地之后，在曹军的猛烈反击下，一定会迅速败之。”
孙权同意吕蒙的作战计划，于是就准他长假，召回建业养病。暗地里，吕蒙则积极进行西线进军的紧急调动。
准备了一段时间，吕蒙到达芜湖，专门去会见驻屯当地的定威校尉陆逊。
寒暄后，陆逊问吕蒙道：“将军防线和关羽相接，如今突然远离，如果关羽由樊城回来，则陆口防线就很危险了啊！”
吕蒙道：“将军所言，我也知道，无奈病重，不堪重任了。”
陆逊说：“关羽一向骄矜，傲视群伦，如今军威鼎盛，又有大功，更会意骄志逸。目前他全心北征之事，本来只是戒防我们一下，何况现在又听将军病重，想必更会轻于防备，不如将军回建业晋见主公时，应好好拟定偷袭关羽的计划。”
吕蒙见自己的心事为陆逊所识，深为惊讶，却仍装作不知，告诫陆逊说：“关羽勇猛盖世，且长期经营荆州，恩威并行。目前又因败曹于禁大军，气势强盛，绝不可轻易击他，将军应慎思之。”
陆逊笑而不语，吕蒙知道陆逊深解其意，便放心地返回建业，晋见孙权。告诉他自己的准备情况。
两人谈至深夜，吕蒙临走之前对孙权说：“我不去西线指挥战事，想推荐一人代替我的职务。”
孙权问道：“谁可替代将军？”
吕蒙说：“陆逊可代。他才思敏捷，目光深远，加上年轻，又精通兵法，谙熟儒书，却知名度不高。由于关羽历来重武将，轻文士，一定会轻视他，这正好掩饰住我们的企图。若他担任统帅，他日发动偷袭，自可轻易击败关羽。”
于是，孙权就召见陆逊，拜为偏将军，代替吕蒙驻屯陆口。
关羽的细作把孙权这一人事变动探听回去不久，陆逊就遣使者致书关羽。表示一向倾心及尊重之意，并称赞其北伐之功，表示自己深为倚赖之情，语气谦仰，颇有尽忠自托之意。
关羽得书后，对关平说：“我早知曹军诈称与孙权结盟，今日见陆逊之书，果然如此。陆逊乃一儒书生，行军打仗全然不会，不必惧矣。”
关羽心存轻视陆逊之心后，就放心从荆州调大量的部队到樊城，想很快击垮徐晃，于是后方就空虚了。
正当徐晃与关羽形成胶着之际，邺城的曹操打算亲率大军支援他。
他对刘晔等人说：“徐晃将军已挫了关羽锐气，如果我率大军南下，支援他们，一方面可以增加兵力；鼓动士气、另一方面，防止孙权袭击荆州后乘机扩大地盘，你们对我的提议有无意见。”
董昭说：“大王高见。关羽猛勇，又富谋略，就算孙权占了荆州，他也会坚守北方阵地，决不会向孙权示弱，当他们苦争时，我们获得的利益就更大。”
但另一参谋桓阶反对，他询问曹操说：“大王以为徐晃等不足以应付危难吗？”
曹操道：“不，我相信他有此能力。”
桓阶：“那为什么要亲自率军前去解围呢？”
曹操道：“我是担心关羽势大，徐晃无法与之对抗！”
桓阶摇头道：“既然徐晃又已到达那里，曹仁又能坚守城池，大王不宜过分干涉他们的行动，若急于赴战场，不正向关羽表明我们力量不够，需要不断的增援吗？这只会减弱军士的信心。不如驻屯长安等地，表示我大军随时可以大量增援，实力绰绰有余，让关羽孙权心里产生巨大的压力，也让前线的将士们可以放手一搏，全力与关羽军周旋。”
曹操考虑了一会，就听了桓阶的建议，乃将大本营驻屯于颍川附近的摩陂，遥遥观察荆州北部战事之发展，并派遣殷署，朱盖等十二支部队，增援徐晃军团。
徐晃得到曹操的有力、及时的支援，扬言要袭击关羽设在一个较高土丘上的指挥部，却秘密集结部队，攻击关羽另外的四个营寨的指挥分部；这四个指挥分部向关羽告急，于是，关羽亲率骑兵五千人去应战。徐晃掉转兵锋，直接攻击关羽，关羽率军败走，徐晃紧紧尾随关羽之后。关羽逃回营中，来不及关闭营门，徐晃就杀了进来，再度与关羽缠斗在一起。关羽部将傅方、胡修同时战死，关羽就到水军船舰中，集结兵力，想反戈一击。
可他万万没有想到，此时荆州后院起了一把大火。
由于陆逊以“胆小无谋”这种表面现象迷惑住关羽后，就率兵进抵寻阳，把全部精兵埋伏在船舱之内，让平民水手摇橹划桨，船上官兵都扮作商人，昼夜不停，顺长江逆流而上。遇到关羽设置的江边眺望岗哨或密探，一律擒拿捆绑，是以关羽不知道一把利刃在背后举起。留守江陵南郡的靡芳和留在公安的将军傅士仁深恨关羽平时对他们的轻视。关羽北伐樊城，令糜、傅二人供应粮草，有时因未及时完成任务，关羽就派人对他们说：“等我回来，当用军法制裁。”两人都因此而恐惧。就在这时，吕蒙的旧部下虞翻写信给他曾经相识的傅士仁，分析成败利害，傅士仁接到信后，即刻投降，陆逊没费一刀一枪拿下了江陵。
傅士仁出城迎接陆逊进城后，陆逊大大犒劳他，并恭敬地请求他：“陆某早已听将军大名，但你屈居暴戾的关羽帐下，实在可惜。今将军归我主公，还望将军再立一功。”
傅士仁道：“愿为将军出力。”
陆逊说：“我们行军隐蔽，关羽不会察觉。将军与糜芳素友善，遭遇相同，试去说服他放弃南郡，不知可否？”
傅士仁答应了，随后与陆逊同行。到达南郡时，傅士仁果然为陆逊赚得了第二城。关羽的荆州屏障全除，陆逊占据了荆州，在江陵，陆逊释放被关羽囚禁的于禁；安抚慰问关羽及部将们的家属、亲友，同时下达军令：“不准骚扰百姓，禁拿一物。”
军令下达不久，天下起了细雨，陆逊的一个部将拿了百姓一个斗笠遮盖自己的铠甲，但陆逊认为他违反军令，遂处斩首。于是军中震恐战栗，城内秩序就建立起来了，以致路不拾遗，夜不闭门。
陆逊为了瓦解关羽的军心，就对荆州城内的百姓父老，有病的供给医药，贫寒饥饿的供给衣服粮食。而这些人大都有儿子，兄弟在前线为关羽作战。
关羽与徐晃苦斗之时，猛然闻说南郡、江陵丢失，大惊，立即回军南下。
樊城内的曹仁经艰苦的奋斗，终于在徐晃的援救下，在孙权谋袭荆州成功后，脱险而出，城内士兵、百姓无不欣喜若狂。
当徐晃与曹仁两军胜利会师后，有人建议力追南下的关羽，彻底歼灭他。
赵俨却反对说：“陆逊偷袭成功，抄了关羽的老巢，关羽必率军反击。我们应使他还有力量存在，让他与陆逊争个你死我活。如果这时率军穷追猛打，消灭关羽，则我们两败俱伤，孙权他却以逸待劳，他们随便攻击我们或关羽，都会轻易获胜，我们何不采取这样的对策呢？”
众将一听，无不拍手称妙。徐晃、曹仁等按兵不动。曹操听说关羽败走，恐怕将领们追击，急令禁止追击。众将见赵俨与曹操想法如出一辙，皆佩服他至极。
关羽挥师南下后，不断派人跟陆逊联系。陆逊礼待关羽的使节，并让他走遍全城，家家户户都向使节报告平安，有些还亲笔写信给军中子弟，作为见证。使节回去后，将领们士卒间私下向他探问消息，当大家都知道家属如故，而且比过去过得更好时，于是军心浮动，人无斗志。
关羽知道自己穷途末路了，遂向西撤退，抵达麦城，孙权派人游说他归降。他假装承诺，都在城头遍插旌旗，树立稻草假人，然后逃走。这时他的大军已经瓦解，左右只剩十余个骑兵。孙权早已派出朱然、潘璋切断他逃走去益州的通道。
冬十二月，潘璋的部属马忠，在章乡生擒关羽、关平父子。当关羽押到孙权帐前，孙权劝他投降时，关羽破口大骂：“狗屁鼠辈！我与刘皇叔桃园结义，誓扶汉室，难道与你等逆贼为伍！我关某只忠我兄玄德！要杀要斩，我伸颈而待，何必多说废话！”
孙权遂斩了关羽父子，时年，关羽五十八岁。刚愎自用的关羽败于吴下阿蒙（吕蒙）、年轻有谋的陆逊手中，一代名将休矣！
建安二十四年的荆州、襄阳、樊城之战以关羽的失败告终。孙权得了荆州，为了向曹操表示自己归顺的诚心，为了避免驻扎樊城的曹操大军袭击荆州的东吴军士，他派人运土特产给曹操，并送回于禁，言辞恳切求做曹操的臣下。于是，曹操召回驻扎摩陂的徐晃将军。曹操亲自来到城外七里处，摆下盛大筵席，宴请徐晃。他向徐晃举杯敬酒，说：“保存樊城、襄阳，是将军的功劳。”
徐晃却谦逊地说：“没有大王的指挥，属下怎能得胜？”
曹操的忧郁已经从脸上消失了，笑脸相迎桓阶、赵俨、满宠等人，别且命令下属要重重悬赏这些人。于当年的冬天十二月曹操回了邺城。