代纳克公司的销售额是2600万美元，在应用市盈率分析时，其规模太小了。然而，仍然可以使用市盈率对于EPS增长率的比率来进行分析，因为这个公司太小，它既没有通过市盈率检验，也没有被拒绝。
代纳克公司的EPS增长率是79.0％，因为它增长得过快，按照彼得·林奇的标准是不应该被接受的。彼得·林奇不相信这样高的增长率在大多数的公司里可以年复一年地维持下去。
对于代纳克公司的总结：可以适度关注。如果其他条件保持不变，而增长率下降到50％以下，可以提高关注的程度。
代纳克公司两年前（Y2）的存货与销售的比是0％，而最近一年（Y1）则是1.15。实际上，这些数字无关紧要，因为代纳克公司是服务型公司，从而也就没有或者只有很少的存货。事实上，两年前它没有存货。1999年的存货也是相对微不足道的30万美元。但是这条规则对于服务性公司并不能实际地应用。
代纳克公司有一个非常好的产权比率。根据2000年第二季度报告，它的长期债务是40万美元，而权益是1690万美元，产权比率只有2.2％。这说明公司有非常好的财务状况。
代纳克公司在1999年财政年度的每股自由现金流是0.55美元，它的股票价格是13.81美元，从而每股自由现金流——当期价格比率是4％，也就不能通过林奇的加分检验。
综合评价：代纳克被评定为快速增长型公司。
检验通过项：PEG比率
检验拒绝项：EPS增长率（过快）
检验中性项：市盈率
成绩：80％
结论：代纳克有一定的前景，但不是强烈推荐。
>；>；>；杰莱特集团有限公司（股票代码：GIJYT）
杰莱特集团有限公司总部位于肯塔基州的珞易斯维尔，是一家重要的照明设备生产商。它通过与托马斯工业的合资公司——杰莱特·托马斯集团公司生产照明系统。该公司的生产线包括白炽灯、荧光灯和其他照明产品。2000年财政年度（到12月31日为止）的销售额是10.077亿美元，净收益是3630万美元。该公司的员工超过3300人。
杰莱特公司在2000年前的3年中年增长率为22.9％。其估价是27.56美元，距2000年最近12个月的每股收益是2.65美元。它的市盈率倍数是10.4。
当用杰莱特公司的市盈率除以它的增长率（22.9％）时，PEG比率是0.45，按照彼得·林奇的选择标准，这也是非常好的，属于最好的情况。
杰莱特公司的销售额正好是10亿美元，其市盈率是28.2，小于40。
另一方面，杰莱特通过了所有的彼得·林奇检验。它的EPS增长率是22.9％，也符合林奇最理想的情况——EPS的增长率在20％和25％之间。应用林奇的快速增长型方法，会对杰莱特产生强烈的兴趣。
杰莱特公司1998年的存货与销售的比是13.90k，而1999年是15.01％。因为存货在上升，林奇将不会对它完全的赞成，但是其存货的增长为1.11，低于林奇5％的门槛。
杰莱特的产权比率是29％，说明权益的价值大约是其债务的3倍。林奇寻找的是产权比率低于80％的公司，而杰莱特完全符合条件。
综合评价：杰莱特被评定为快速增长型公司。
检验通过项：.PEG比率
检验拒绝项：无
成绩：100％
结论：对杰莱特强烈推荐。
>；>；>；牛津健康计划公司（股票代号：OHP）
牛津健康计划公司曾经有过飞速发展的时期，但因为计算机和监管方面的问题而险些破产，不过，它最终又恢复了元气。这是一家管理良好的健康护理公司或者称为HM，它的总部设在康涅狄格州特伦布尔，运作纽约地区的业务。它有3400名员工。
牛津健康公司可视为一个真正的增长型公司，因为它的收益增长率为15.7％，而且它的年销售额为41亿美元，这两条都符合彼得·林奇的选择标准。
牛津健康公司的PEG比率是O.76，这是合适的。
牛津健康公司是一家服务性公司，并且没有存货，所以这条标准不能应用。
牛津健康公司的产权比率是6％，这是非常低的。
综合评价：牛津健康被评定为稳定增长型公司。
检验通过项：存货与销售
检验拒绝项：无
成绩：：100％
结论：对牛津健康公司强烈推荐。
>；>；>；内地牛排公司（股票代号：OSI）
内地牛排公司是一家澳洲风味的连锁餐厅，在美国和其他13个国家有超过600家的餐厅。它还拥有卡拉巴意大利烤肉连锁餐厅和一些小的餐馆。它的员工总计超过4万人，内地牛排公司的收益增长率为17.2％，在林奇的10％-19％的范围内，而它的销售额为19亿美元，产权比率是1％，这也是很低的。
其收益调整PEG比率是0.83。
综合评价：内地牛排公司被评定为稳定增长型公司。
检验通过项：PEG比率
检验拒绝项：无
成绩：。100％
结论：对内地牛排公司强烈推荐。
TXU公司（股票代码：TXU）
TXU公司位于达拉斯，是一家销售汽油和电力的能源公司。它曾以“德克萨斯能源公司”而闻名，同时又是该州最大的能源公司。它在欧洲和澳大利亚也有业务，其雇员超过1.6万名。TXU公司1998年前存货与销售的比是3.6％，而2000年度是2.2％。存货与销售的比从1999年以来是在下降的，这是好现象。TXu公司的产权比率是179％，这是很高的，但是别忘了我们面对的是一个能源公司，有着高额的资本投资。结果是，对于像，TXU这样的公司来说，这是一个可以接受的债务数量。
综合评价：TXU公司被评定为缓慢增长型公司。
检验通过项：存货与销售
检验拒绝项：无
成绩：100％
结论：对TXU公司强烈推荐。
构建投资组合
彼得·林奇往往通过投资组合来分散非系统风险，在控制风险的前提下达到期限收益的最大化。他认为，如果投资集中于某种单一类型的股票，当这类股票价格有问题以后，投资者如不卖掉，就会失去赚钱的机会；而如果卖掉去投资自己不太熟悉的行业，往往又容易出问题。因此，他非常注意资产的灵活性和多元化，主要以投资组合来规避股票投资的风险。
1400多种证券怎么经营
你没有必要在所选择的每一只个股上都赚钱。投资者只要挑选到少数几只业绩非常好的股票就可以获得一生的成功，并且他们从这几只成功股票上赚到的钱会远远超过在那些差股票上遭受的损失。为什么这样说呢？这是因为投资者的资产组合的最大损失不可能超过他投入资金的总和，但是他获得的收益却不会受到任何的限制。
——彼得·林奇
彼得·林奇是一个投资天才，他的能力是常人所不具备的：他能在千变万化的股票市场中，一眼看出其中的关键所在；他能用一种完全不同于他人的方法分析由大众发出去的资讯；他不断地以娴熟的技巧把投资从一个方向引向另一个方向；他就像一位比赛中的船长，利用风向的变化不断变换航向，许多证券在他的投资组合里仅停留一两个月，而整个投资组合里的证券至少一年要翻检一次。他经营的是一个拥有1400多种证券的庞大组合。这需要高超的组合技术，以及对各种股票的驾驭能力。
从价格反常的情况中寻求获利是许多投资者的共识。在股票市场，任何时候都有一些股票因价格到达某一高位而应该出售，一些股票因价格跌至某一低位而适于购进。投资者通过对这些股票的买进、卖出，再买进，再卖出，周而复始，不断地从中获取收益，积累财富。在这方面，彼得·林奇比大多数投资者都做得要突出。当他发现有的公司股票超过应有的价值时，即使是稍稍超过，他也会立刻卖掉；当发现有的公司股票低于应有的市价时，就马上购进。
如甲公司股票每股10美元，乙公司股票每股20美元，他会先以10美元的价位买入甲公司股票，当甲公司股票上涨到每股20美元时，把甲公司股票卖掉。
也许那时乙公司股票已下跌至每股10美元，然后，他再购买每股10美元的乙公司股票。他对于积少成多有特殊的偏好，这与信奉“长线是金”的投资者们的看法截然不同。因为他始终认为，几股小利润汇集在一起会构成一笔巨大的收益。如果你也是一个喜欢看到现实的利润的人，那么彼得·林奇的投资方式无疑对你非常适合。当然，你必须要首先学到他的准确眼光。
彼得·林奇认为，每天做一些小决定，只要这些决定是正确的，会比每年做几个大决定能带来更大的利益。而且，每天做一些小决定所发生的错误损失，要比一下子做几个大决定所发生的错误损失要小得多。换句话说，一年做出几百个决定，这样即使你错了其中的几个也影响不大。根据平均利润法则，只要你比普通的投资者优秀，你肯定能准确无误地前进。当然，林奇也同时指出：“当然错了的时候，你必须得知道，然后尽快纠正错误。”
彼得·林奇不放弃对小利润的追逐，其直接原因是他对股票的价格非常的敏感。由于这种敏感过于常人，他也常常能在这样的交易中取得胜利。通常，在进行交易时，林奇不是立即进行大宗股票交易，他一般会在股票行情不利时，撤回他的出价，直到市场恢复时再出动。这也跟许多其他的交易员不同。
也许有人说，是由于麦哲伦基金规模巨大，彼得·林奇才这么做。这有一定的道理。在1977年彼得·林奇担任麦哲伦基金经理的第一年时；1800万美元的规模，组合包含了41种股票，但换手率是343％，而且其后三年的换手率都达到300％。彼得·林奇对此的解释是，麦哲伦对新客户封闭买进，却遭到大约三分之一的赎回，他为了换股不得不抛出老股票。
1981年麦哲伦基金的规模是1亿美元。1982年林奇被称为“过去十年中最成功的共同基金经理”，他取得了305％的收益率，麦哲伦基金规模达到4亿5千万美元，在3个月内，他购买了166只股票。1983年中期，林奇的投资组合中有450只股票，而年底就达到了900只，资产升值至16亿美元。
如此多的股票组合是否会成为一个指数基金，从而由“主动型基金”变成“被动式基金”而无法战胜主场？
彼得·林奇认为绝不会如此。他举例说，在900只股票组合中，其中700只股票的资产总和还不到基金总资产的10％。
那为什么要少量持有这点头寸呢？
彼得·林奇的解释是：①公司本身规模非常少，即使他持有达到投资上限（总股份的10％），其总量也极少；②他也不能确信这些公司是否真的值得投资。而买这点股票，只不过是为了解公司情况提供方便罢了。
这是一种很新颖的思路：“投资之后再进行调整”。若调查后觉得好，就加码买进，不行就抛掉。一般来说，林奇“事后诸葛亮”的概率是10％，也就是他考虑十家公司后，会对一家公司真正感兴趣。
彼得·林奇还喜欢在自己的资产组合中持有稳定缓慢增长产业中有巨大收益的保守股票，因为这些股票一般受到经济衰退的影响较小，当市场上升时，它们上升得较为缓慢，但当市场下跌时，它们的支撑能力也要强得多。
彼得·林奇从不持有现金或现金等价物，他也很少涉足期权、期货及其他衍生工具。林奇认为，期权、期货市场如同一处昂贵而又无用的赌博场所，它没有为社会提供任何资金和贡献。林奇还以时间做比喻，他说：“当你拥有优质公司的股份时，时间站在你的一边。你可以等待——即使你在前五年没买沃尔玛，在下一个五年里，它仍然是很好的股票。当你买的是期权时，时间却站在了你的对面。”
如何在组合中配置不同类型的股票
长期而言，一个经过挑选的股票投资组合总是胜过债券或货币市场账户，而一个很差的股票投资组合还不如把钱放在坐垫下。