出版部毫无损失，郁达夫放了心。他看到邱韵铎、成绍宗、叶灵风小伙计们都没风险，他急于告诉他的情人，所以又到租界来。他们愉快地在新闸路的一间小饭馆庆祝了一番。可是当他要回出版部去时，外国巡警又阻拦如昨，他只得又在租界熬过一夜。
一场风暴过去了。郁达夫读报纸知道郭沫若要来上海，他很兴奋，他决心与他商议，如何整顿出版部，扩大创造社的规模，他雄心勃勃，希望自己能够实行计划，干出一番惊天动地的事来。
郭沫若没有来沪，他从交往中终于认清了那位总司令的嘴脸，他即将做出举世可骇的事，同蒋介石分道扬镳，他用事实解除了郁达夫的担心，此时他正目睹蒋介石露出罪恶的嘴脸，他没有东下，而且正在西上。
郁达夫可不是那种惜命的懦夫，他是一个勇敢的文士。下午他又冒着大雨行动。他先上印刷所看新刊的周报《新消息》，但苦于路不通，他只得绕道上王映霞那里去。两个女士都不在，他大吃一惊，只好到蒋光赤那里去问讯，看到他们三人正在那里说着话，郁达夫欢喜极了，他们四人。未来的两对儿在电灯下谈了二、三个钟头，谈论文学、谈论形势、谈论他们喜欢谈论的一切。
时光过得真快，三月就要过去了。上海的中国界恢复了正常。只是在紧张的生活里，王映霞消瘦多了，郁达夫十分心痛，他带她到自己的医生朋友处看病。她想回杭州去，可是沪杭的铁道还未畅通，只得作罢。郁达夫从他的医生朋友那里看到一份日本版的《上海每日新闻》，那登载着一名叫山日慎一的日本记者评论《创造月刊》第二期的文章，《致郁达夫的公开状》，那里说到了应该同情无产阶级的话，郁达夫不认识山口君，但他有意回答他，他发觉：自己与王映霞恋爱进展的同时，蒋光赤与陈锡贤女士发展迅速，他们共同享受着恋爱的甜蜜。
三德里也开来了军队。租界的外国巡警更是虎视眈眈，工人上街游行，郁达夫也跟随队伍游了一段路，直到队伍结束。
他知道北京的妻子快要临褥了，可是他却在这洋场风味的上海与另一个女士形影不离，他扪心自问，有愧于她。但是这人生悲剧，能不上演么？
军队在戒严。一天早上他想穿过交界进入租界，可外国兵士当众侮辱了他，他恨得牙齿格格响，真想与他痛打一场。他为了映霞，跑到火车南站，去杭州的火车已经通了，只是拥挤得紧。他得到消息，就跑去告诉他的恋人。王女士打算过几日就返杭州去。
李一氓到上海来，他带来了沫若不来上海的信息，并且谈到国民军的现状，以及对当局的担心。他带来信息说当局有意让他接收东南大学，达夫听了颇为高兴。
邮政通了，出版部一下子来了数以百计的信件，其中有成仿吾的一封长信，成氏嘱咐他努力工作。郁达夫决计在文学上多做功夫，卓然成家。他不想做官。
使他恼怒的是他听到了叶灵风等一批小伙计背后中伤他，并设计“陷害”他，他把他们视为几个“坏小子”。
即将离别，郁达夫与王映霞依依不舍。他们都非常伤感，就要离别了，日后如何？他们珍惜这离别前的每一日时光，他们相依在一起，约谈、游春、喝酒、吃饭，他们都把对方的爱珍藏在心坎里。他们频频交往。
值得郁达夫高兴的是，他们在街上遇到了他的二哥养吾。几年不见，兄弟相遇十分高兴，他与映霞分了手，畅叙了一回。养吾从富阳出来，打算到北京去，准备在上海住几天。
春天深了，在富阳的颧山该又是杜鹃花开了吧？可在上海正面临着一场肃杀的阴谋。
§§§第五章 在方向转换的途中
蒋介石远远不是什么政治家、军事家，他只是一个政客、投机师、阴谋家、一个旧军人，一个耍弄权术的老手。郁达夫说得不错，他是新型的军阀。此时的“革命”与群众理想中的革命相去甚远，有必要再来一次革命。
北阀军的节节胜利，特别是西路军，叶挺的独立团——独立师老早就推进神速，在去年就攻克长沙、武昌、南昌。湖南的农民运动如火如荼，河南的冯玉祥部倒戈，使吴佩孚部差不多全军覆灭。蒋介石亲督的东路军何应钦部却一直在福建、浙江徘徊，在一、二月间还在浙江的温、处、台、严、金华、杭州一带展开拉锯式的战役。蒋介石的嫡系何应钦之流是战场上的常败将军。那一支军队不比西路军，共产党员大都已被清退出军队，并无多少战斗力。但是随着西线的急剧变化，东线的地方民众也迅速掀起驱逐孙传芳军队的起义。孙传芳部的军队陆续倒戈。东线是侥幸的，伴随着孙部与鲁系军阀的矛盾，上海的无产阶级——工人的武装起义，他们在三月底轻而易举地占领了这中国最大的城市上海。
北伐军的节节胜利，国民军在恶性膨胀，旧军队倒戈，编制在扩充；
野心家、阴谋家陆续升迁，心理上也恶性膨胀。国共统一战线内部矛盾上升，左右两家壁垒分明，危机四伏……
北伐军是个复杂的联合体，共产党人往往是先锋队，苏联顾问鲍罗廷等一批军事专家发挥了极大的作用，军阀混战使沿途的老百姓对旧军阀完全失去了信心，起而支持国民军。但国民军的组成也是够复杂的：有旧军人、学生军，而且发展过于迅速，封建因素过于根深蒂固，民主思想远未深入人心，加上中国是个几千年封建独裁的延续，有人以此作为改朝换代、建立新的独裁政权的机遇。而且共产党与国民党都太年轻，思想比较混乱。无力阻止新的独裁政权的出现。这种苗头太显明了，但是有权力的人都在纵容、等待、观望，坐失良机……
一九二七年，是中国的多事之秋，是血与火的洗礼！是历史的大倒退，是社会的灾难！国家的方向在转换，政权在更替，混乱在延续，独裁政权在死灰复燃，孙中山先生的事业被中途废弃。在三、四两个月，这种压力更甚！风雨如磐黯中国！中国进入了新的血海！进人了新的血战！
只有一批知识分子预感到这种高压，这种暴风骤雨的前奏。毛泽东考察农民运动，做了充分的准备。柳亚子向共产党人恽代英提出非常可骇之建议，希望刺杀蒋介石。郁达夫也直言不讳地痛斥新军阀的出现。现在轮到郭沫若了。
蒋介石一路残杀共产党人，捣毁工会，杀机一再显露。郭沫若目睹蒋介石的爪牙制造“三·六”赣州事件，制造九江“三·一七”惨案，又在安庆制造“三·二三”惨案，他耳闻目睹蒋介石的真实伎俩与手腕。郭沫若义愤填膺，当他发现自己已被监视的时候，冒着风险游说桂系军人李宗仁反蒋举义，终因对方优柔寡断，不能成事。因走漏风声，郭沫若在月底潜入南昌，写成讨蒋檄文《且看今日之蒋介石》，历数蒋介石叛变革命的行径，在武汉的国民政府《中央日报》上发表。
蒋介石已经不是我们国民革命军的总司令，蒋介石是流氓地痞、土豪劣绅、贪官污吏、卖国军阀、所有一切反动派——反革命势力的中心力量了。
……同志们，我们赶快把对于他的迷恋打破吧！把对于他的顾虑消除了吧！国贼不除，我们的革命永远没有成功的希望，我们的数万战士所流的鲜血便要化成白水，我们不能忍心看着我们垂成的事业就被他一手毁坏，现在凡是有革命性、有良心、忠于国家、忠于民众的人，只有一条路，便是起来反蒋！反蒋！
郭沫若经过痛苦的抉择，已经与他的朋友郁达夫处于同一意见，而且更为直抒胸臆！为了革命事业，豁出去了。
这是革命的紧急关头，方向在急遽地转换！
沫若的这一切，郁达夫不知道！但他们都是急进的民主主义者，他们的心是相通的！他们都受到马克思、列宁书籍的影响，都在同情共产党人，同情无产阶级，都在反对军阀的战乱，反对独裁政权的到来。
郁达夫的交游更广，工人、文士、旧官僚，他目睹租界现状，又目睹上海工人的伟大，但是他更担心蒋介石这个新军阀已经在磨刀霍霍了！
他处于家事、国事、出版部公事的忧忿之中。
他听到蒋介石已经与外国帝国主义者相勾结，与流氓相勾结，他知道，腥风血雨就要来了，凭着一颗正直的文人的心，他不能沉默！
一九二七年的四月二日，那时郁达夫正在上海闸北创造社内。天气沉闷，他头昏脑乱，只想着那个多情的王女士，因为明天，她就要回杭州去了。
痛快的日子就要结束了，他真想立即到她的身边去。他更换了衣服正想到梅白克路时，邮局却送来了一些信件，他看到一封北京来的快信，那是他的妻子孙荃的！北京的寄信是旧历的二月十一日，可今天却是三月初一了！他做梦也料想不到一封快信居然要花去二十天的时光！心里很不是滋味，只想骂人，这就是中国么？
孙荃的信，在诉愁诉恨，更申诉自己的无钱。郁达夫倍感负疚，心里知道自己太对不起她了，他善良的心震动了，自己谴责自己，后悔得很。他只在心里默默地诉说着：“荃君呀荃君，请你饶恕我，这是我的弥天大罪，竟丢下自己的妻子不管！”他着急起来，想跑到在租界的银行里去电汇一二百元钱到北京去。可是道路不通。人高马大的英国兵士荷枪实弹阻止任何人进入租界，郁达夫冒险到银行附近，但可望不可即，盘桓了三四个钟头，道路不通。他气愤极了，捏紧了拳头。如果这时有武器在手，他一定要扑上去杀死这些帝国主义的禽兽泄愤。
郁达夫不得已，只得跑到准备去北京的养吾居住的旅馆那里去。
他看到二兄正与他的几个富阳老乡在打牌。郁达夫诉说孙荃的窘境，二兄默默不发一语，几个同乡却在那里评说达夫的长兄曼陀的不是，说他无论如何也不应该让自己的弟媳处于孤独无援的穷困地步，郁达夫一句话也说不出来，他不能责备他的长兄。他自己呢？只觉得自己有罪，如何能怪他的长兄？当自己大把花钱与王女士花前月下的时候，想到过荃君么？他自责，心里也有些气恨映霞，使他乐不思蜀，不负责任到如此地步。心气平了些，他跑到王映霞那里告诉了他的儿女窘况。
王映霞也大为孙荃不平，痛责了他一番。郁达夫看到映霞的仗义，只想高声痛哭。之后他们共同上街为映霞买了些东西准备带回杭州去。因杭州已经派人来让她回去，说她的外祖父、母亲想念她。王映霞焦心地急着回杭州去了，嘱咐郁达夫立即寄钱给太太，以救燃眉之急。他们在四马路的商店里为她买了些点心之类的礼品，预备明天一早就直返杭州。郁达夫一直为她忙到傍晚五点，亲自送她到坤范女学的门口，约定明天一早送她上火车，映霞答应了。
郁达夫带着一颗寂寞的心，回到四马路二兄寄寓的小旅馆来，他心里难过死了，强颜欢笑与二哥以及一些同乡到六合居吃饭，并与他们打牌直到天明。
一宵未睡，到了翌日清晨五点，他就上街来，路上静悄悄的。他乘车到那女校门口，只觉寒气逼人。直到六点多钟，他们与陈女士一起（陈女士也要回杭州哩）坐车到火车南站，想起两个多月前在寒风里等候映霞去杭而一无所得至今觉得好笑。在喧嚷的候车室里，他们拥抱着，一次次道别，又一次次亲吻，颇有点外国的情调，他们要离别了，他们生死恩爱了一个半月，又要分手，他们来到站台上，依依难舍，他觉得心都碎了，虽然陈女士离他们不远，他们在站台上频频亲吻，他们眼中都蕴含着无尽的泪花。
临别时，王女士递给他一封信，郁达夫不忍火车把他的情人载走，于是别转了身，这时火车响了。啊，郁达夫心都碎了！
一连几天，郁达夫白天忙着出版部的业务。晚上到二兄那里去畅叙，给王映霞写信。星期一的早晨，他赶忙到银行电汇了两百元给可怜的荃君。星期二，郁达夫送别了去北京的二兄，并把刚从法科大学领取的工资托二哥又带了三十五元，一直送他们上十六铺的轮船码头。
王女士走了，二哥走了，他一身轻松。他手中正有几个钱，人家是著书为稻粱谋，可他是著书全是为了买书，他最大的爱好便是流连书店。他买来大批的英、法、德、日文的外国书，使老板大为吃惊，出来搭话，并叫他以后常常去看，他们是经常购进新书的，直到中午他才返回闸北三德里来。
创造社的业务不少，《洪水》二十九期即将付排，他在精心选稿。蒋光赤又来谈天，到了傍晚，创造社的小伙计为庆祝战火中平安无事，大家合凑份子请客，郁达夫极为高兴，一起去了。晚上还得去法科大学教书，可风声正紧，学生来得太少，他顺路在一家白俄人开张的书店里买了一摞书，“凯旋”而归。
时光已经七点半，他急忙乘坐电车赶回闸北来。他怕租界与华界两边不能通行。他侥幸地通过了，又回到三德里来。可万万料想不到的是遭到党军的凌辱，他们现在正占驻在三德里的民房中，街道内禁止通行。郁达夫十分生气，民房驻军就不许居民通行，是什么理？
好不容易，通过盘问，他怏怏而返。把所有的兴致都消减了。他回来后十分痛苦。在租界上，帝国主义分子禁止华人通行。在华人地界上，又有蛮不讲理的军人，这些军人难道就是心目中的国民革命军么？
他记下了日记，叹道：
“啊啊，我们老百姓不知要受多少层的压迫，第一层是外国的军阀，外国的资本主义，第二层却是中国的新旧军阀和新旧官僚了。
……，，
照例向她——王女士写信，报告一天的行踪，报告郭沫若还没有来上海，他不能立即撒手创造社的事。他说，如果在现在这样的天气里能与她一起到西湖里荡舟散步，便是叫他做皇帝，他也是不干的，他只想与她一起在西湖里游荡、写诗等等。