对过度反应心理反映在投资决策上，其影响是显著而深刻的。人们都想相信自己做出的决策是正确的。为保持对自己的正确看法，总是抓住错误仍选择不放，希望有一天会时来运转。
过度心理还使投资者过度保守。参加退休基金账户计划的人，他们的投资期为10年，却仍将他们资金的30％~40％投资在债券上。这是为什么呢？只有严重的过度损失心理才会使人如此保守地分配自己的投资基金。但过度心理也会产生即刻的影响，它会使投资者毫无道理地抓住亏损股不放。没有谁愿意承认自己犯了错。但如果投资者不将错误的股票出手，他实际上就放弃了能再次明智投资并获得利润的机会。
6有足够的耐心和自制力
耐心和自制力都是听起来很简单但做起来很困难的事情。投资是极枯燥无味的工作。有的人也许会把投资当成一件极其刺激好玩的事。那是因为他把投资当成消遣，没有将它当成严肃的工作。如同围棋一样，围棋爱好者觉得围棋很好玩。但问问那些以下棋为生的人，他们一定会告诉你，成日盯谱是多么的枯燥单调。其中的道理是一样的。每天收集资料、判断行情，将其和自己的经验参照定好炒股计划，偶尔做做或许是兴奋有趣的事，但经年累月地重复同样的工作就是“苦工”。如果不把“苦工”当成习惯，无论是谁，成功的希望都不会大。
因为投资是如此的单调乏味，新手们就喜欢不顾外在条件而在投资市场跳进跳出寻求刺激。在算账的时候，投资者自然明白寻找这一刺激的代价是多么高昂。投资者必须培养自己的耐心和自制力，否则想在这行成功是很难的。
知道狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都适合的时候，它才从草丛中跳出来。成功的投资者具有同样的特点，他绝不为投资而投资，他会耐心地等待合适的时机，然后采取行动。
测试：你到底能承担多少风险
在投资市场热火朝天的时刻，谁要站出来说这种市场也有风险，投资者需要及早做好准备，这多少会显得不合时宜。但是风险因为市场的火热就不存在了吗？所以，每一个投资者都要清醒地认识到风险的存在，并做好积极的准备。
1你的年龄
（1）25或以下；（2）26岁到35岁；（3）36岁到45岁；
（4）46岁到55岁；（5）56岁到65岁；（6）66岁或以上。
2你的婚姻状况
（1）单身；（2）已婚；（3）离婚。
3你有多少个孩子
（1）没有；（2）一个；（3）两个；（4）三个；（5）四个以上。
4你的教育程度
（1）小学；（2）中学；（3）专科或中专；（4）大学或以上。
5.若把你所有的流动资产加起来（银行存款、股票、债券、基金等），减去未来一年内的非定期性开支（例如结婚、买车等），约等于你每月薪金的多少倍？
（1）20倍以上；（2）151~20倍；（3）101~15倍；
（4）51~10倍；（5）21~5倍；（6）2倍以下。
6你估计五年后的收入会较现在增长多少？
（1）50％以上；（2）301％~50％；（3）201％~30％；
（4）101％~20％；（5）01％~10％；（6）收入不变或下降。
7你平均每月的支出占收入
（1）100％以上；（2）801％~100％；（3）601％~80％；
（4）401％~60％；（5）201％~40％；（6）20％以下。
计分方法：
题号得分选项
（1）（2）（3）（4）（5）（6）
测试答案及分析：
81分或以上：由于你没有多少财务上的负担，可以很轻松地接受高于一般的风险，可选择高风险的投资项目以赚取较高的回报。
61～80分：你只有少量财务上的负担，能够接受较高水平的风险，对于比平均风险略高的投资项目均可以接受。
41～60分：你接受风险的能力属于一般水平，可以接受普通程度的风险。
21～40分：由于你个人负担较一般人重，故此接受风险的能力亦属于偏低，不可接受太高风险的投资项目。
20分以下：你接受风险的能力属于极低水平。因为你负担着沉重的负担，投资组合中应取向低风险型投资项目。
§§§第三章 制定稳健的投资策略
成功的投资者会有一整套完善的投资策略。投资策略能帮你从宏观上分清各项投资之间的关系，在整套策略当中，每项投资占有什么地位，应该很清楚、很具体地写下来。
生命周期与投资规划
光有成为百万富翁的梦想是不够的，还必须划分人生的投资阶段，明确其各自的特点，在不同的时期制定出不同的投资规划。这样才能合理地支配资金，得到有效的保障。
1青年期（35岁以下）投资规划。
这时，人生的历程刚刚开始，在完备基础层后，要敢于承担风险，积极追求财富。这个时期，由于收入不高，保险要着重选择保费低廉、保额较高的短期保障型品种。在投资方面，可尝试不同的品种，以较大风险追求较大利润。但应避免过分分散投资，且投资只能用闲置资金，这样即使投资失败，还有东山再起的机会。正确的教育投资可以说是“一本万利”，尤其需要重点关注。
2壮年期（35～55岁）投资规划。
此时，投资者事业正值顶峰，在扩大投资的同时，应逐渐降低风险。由于壮年投资者往往累积了相当的经验与财富，容易在投资方面因过于自负而吃亏。事实上，面临经济周期的起伏，没有人是永远的赢家。重要的是学会步步为营，利用复利使财富稳步增长，而不是进行大起大落的投机。这一阶段投资理财要多使用较低风险的或自己较有把握的投资品种。保险方面宜多投资于健康型和养老型。
3老年期（55岁以上）投资规划。
这一阶段属于个人收入的衰退期，投资者的主要理念是安全投资，注重现金收入，以迎接即将到来的退休生活。保险方面要进一步加大养老型险种的投入。投资方面，宜选择“理财金字塔”中第一二层的固定收益品种，以取得平缓的现金收入。对于有较多资产的老年投资者，此时应采取合法节税手段，将财产有效地转移给下一代。
投资的基本策略
在投资市场中，每一个人的投资策略虽有不同之处，但有一些是最基本的，是必须遵守的。比如：
1以闲余资金投资
如果投资者以家庭生活的必需费用来投资，万一亏损，就会直接影响到家庭生计。而且用一笔不该用来投资的钱来生财，心理上已处于下风，在决策时亦难以保持客观、冷静的态度，容易失误。
2知己知彼
投资者需要了解自己的性格，如容易冲动或情绪化倾向严重的人并不适合于股票投资，成功的投资者能够控制自己的情绪，能够有效地约束自己。
3切勿过量交易
要成为成功投资者，其中一项原则是随时保持3倍以上的资金以应付价位的波动。假如你的资金不充足，应减少投资品种，否则，就可能因资金不足而被迫“斩仓”以腾出资金来，纵然后来证明眼光准确亦无济于事。
4正视市场、摒弃幻想
不要感情用事，过分憧憬将来和缅怀过去。一个充满希望的人是快乐的，但他并不适合做投资家，一位成功的投资者是可以分开他的感情和交易的，因为他明白市场永远是对的，错的总是自己。
5切勿盲目
成功的投资者不会盲目跟从别人。当人们都认为应买入时，他们会伺机沽出。当大家都处于同一投资位置，尤其是那些小投资者亦都纷纷跟进时，成功的投资者会感到危险而改变路线。
6拒绝他人意见
当你把握了市场的方向而有了基本的决定时，不要因别人的影响而轻易改变决定。也就是说，别人的意见只能作为参考，自己的意见才是最终的决定。
7当机立断
投资者失败的心理因素很多，但最常见的情形是：投资者面对损失，亦知道已不能心存侥幸时，却往往因为犹豫不决，未能当机立断，因而愈陷愈深，使损失增加。
8忘记过去的价位
一般说来，见过了高价之后，当市场回落时，对出现的新低价会感到相当不习惯，当时纵然各种分析显示后市将会再跌，市场投资气候十分恶劣，但有些投资者在这些新低价位水平前，非但不会把自己所持的货售出，还会觉得很
“低”而有买入的冲动，结果买入后便被牢牢地套住了。因此，投资者应当“忘记过去的价位”。
9定好止损点
这是一项极其重要的投资技巧。由于投资市场风险很高，为了避免万一投资失误而带来的损失，每一次入市买卖时，我们都应该定下止损点，即当价格跌至某个预定的价位，还可能下跌时，就立即交易结清，控制损失的进一步扩大。
10重势不重价
我们买入某种投资工具的原因是因为预期它将升值，事先买入待其升值后再卖出以博取差价。这个道理很简单，但是，初入市的人往往忘了这个道理，他们不是把精力放在研究价格的未来走势上，而是把眼光盯在交易成本上，经常是寻找了一天的最低价，而错失买卖时机。正确的做法是，认准大势，迅速出击，不要被眼前的利益所迷惑，只要它还能涨，今天任何时候买，明天再看都是对的，今天的最高价也许就是明天的最低价。