投资股票的一个重要问题就是应该以短线投资为主还是以长线投资为主。目前，我国股票市场还处在一个发展阶段，各个方面都有待于进一步完善，很多股民更愿意进行短线投资，希望更快获益，而对于5年之后甚至10年之后的投资，个人投资往往不太愿意冒险。很多人认为，既然短线能获利，何必炒长线呢？现在，我们先来分析一下短线投资和长线投资两种方式的利弊。
到底哪种方式更好，主要要看哪种方式能够获得更多的收益。首先看一看短线投资。短线投资如果看中，收益可以极快。比如，一天之内买卖股票或期指，只要每日赚到百分之五，不要太贪，平均十多天，就已经可以将资本增值一倍。一年计算下来，资本额可以增值不知多少倍。每天百分之五的增长在股票市场其实并不太困难，买入一些热门的股票，有时一日就可以升一两成。即使并非天天都买进股票，但短线因为获利快，看中哪一支就炒哪一支，只要看得准，其累积的利润会以几何级数上升，可以使投资增值无限。
相反，以长线投资作为出发点，就要以某些股票作为对象，要有耐性地持有这些股票，不像短线买卖那样，随时都可以转换。锁定了某些长线投资项目，就要将这些股票暂时“搁置一边”，由其升跌。况且因为是长线的关系，即使现在大市出现跌势，手中持有的股票也不会清仓，就让其跌后再回升，希望之后会升得更高。
由此可见，短线可以更快获利，获得利润更高。而长线投资则显得呆滞，且获利太慢，并且，转换股票还有限制，远不如短炒可以随时换成另外的股票。
但是以上只是单纯地在理论上讨论。事实上呢？我们很少能看到短炒的人士能够在市场上发财。赚一点利润可能并无问题，但比起长线投资而言，反而容易招致损失。短炒人士容易损失的原因就在于股票在短线上的波动很大，并不容易捕捉，有时看到一支股票某日突然之间上升而买进，可能这支股票只是炒高来派货，或只炒一日半日就再回落。这些股票市场上有不少。短炒人士并非抱着长线投资的心态，即使亏，也会止亏。10次有5次这样，即使其他5次赚钱也可能只是白干。如果某一两次买得较为大手，但股价回落得急，可能即使再多赚三五次，都未能弥补一两次的损失。
即使赚得到钱，因为短炒行为使投资人不得不考虑尽快获利，所以，在赚钱时可能只是赚得很少就要平仓。所以，所赚的可能性很有限。
而长线投资就不同了。长线投资如果所买入的是优质股，即便短期回落，也无须急于卖出，因为一旦卖出损失会更大。优质股跌后会回升，而且通常都会升得更高。这使投资人将短线损失化为长线利润，损失可以不作实，但长线利润却可以有实际的收益。
特别是一些优质股，对于长期投资来说，都是升多跌少。如果是短炒，刚巧遇到大市调整，反而会遭受损失。
长线买入股票，还有股息、红股等收益，这并不是短线买卖的投资人可以得到的。以往做长线投资的，比如汇丰银行、和记黄埔、美国的IBM股票等，都证明升幅超过百倍。
巴菲特永续持有绩优股的获利相当丰厚。根据伯克希尔·哈撒韦2001年的财务报表来看，巴菲特投资华盛顿邮报28年，赚了82倍；投资美国运通赚了3.68倍；投资吉列公司赚了4.43倍。还有可口可乐一直是他们长线持有的投资项目。用巴菲特的话说：“我们很少关心几年内这些公司的股票成交量。我们在意的是公司的长远进步，而并非依据短期股票的增值来衡量业绩。如果我们对此抱有坚定的长线投资信念，短期价格对我们便失去了意义，除非它们提供增加公司所有权的机会。”
综上分析，我们可以得出结论：以长线投资为主短线投机为辅的方式更容易发大财。
巧妙挖掘被低估的股票
【巴菲特说投资】
股东持有股份的时间越长，伯克希尔的表现和该公司的投资经验就会越接近，在股东买卖股份的股价相对于实质价值，折价或是溢价的影响程度也会越小。这正是我们希望能够吸引长期投资者加入的原因之一。总的来说，我们做得很成功，伯克希尔公司大概是美国大企业中拥有最多具有长期投资股东的公司。
——巴菲特致股东函（1996）
【活学活用】
经常有人会问：现在股市那么动荡，让我们耐心等待，长期捂股不动，承担的风险不是太大了吗？当然，选择长线投资必然要承担系统风险、政策风险、上市公司道德风险等所有风险。但是，风险是和收益成正比的，风险越大，意味着收益越高。随着我国股票市场的日益规范化，跟随这个趋势，越早介入风险越小；当大众普遍都认同这个趋势时，风险也随之而来了。到了那时，就很难再抢到物美价廉的股票了。其实，我们可以在风险和收益的夹缝中寻找到一条长线投资途径，那就是投资目前被低估了价值的产品，寻找具有成长潜力的“不动股”。
巴菲特在选择目标投资企业的时候，从来不是按照市场分析师的眼光去看问题，而是把自己当成该企业的经营者。他会像经营自己公司一样，预先把这家公司的产品、财务状况、组织结构、未来的成长前景、发展空间以及其竞争对手分析得一清二楚。
所以，我们也应该像巴菲特那样，把企业考察得清清楚楚。想要做长线投资，一定要考察企业的生命周期，每个行业中的企业都有它发展的生命周期，受到此限制，如果你选中的是一条短命的绩优股或蓝筹股长期持有，定然惨败。长线投资的特性决定我们要在企业发展初期或者发展期介入，也许此时的企业业绩平平，但未来前途无量。所以，我们要详细考察企业的成长性，比如，要考察它的主业，看一看其主业是否在一个社会长期需求或独特的行业中，其主导产品的生命周期能否持久存在，其主打产品的市场前景是否广阔，企业是否具有更新产品的创新能力，是否拥有足够的财力支持，现金流是否充足，企业收益是否主要来源于主营业务，而不是其他副业或出自不知名的地方，企业领导是否具有优秀领导素质等。
下面，我们分行业重点介绍具有发展潜力的企业所具备的特征：
1.知识产权和行业垄断型
这类企业的发明专利能得到保护，具有不断创新的能力，值得关注、分析。比如，美国的微软公司就是这样一个公司。
2.不可复制和能模仿型
像可口可乐这样的公司，它之所以能够长盛不衰，就是因为它有自己不可复制的秘方。如今它的品牌已经渗入世界。而国内同样是卖水起家的娃哈哈，它的无形资产也已经达到了几百亿元。如果有这样的独特产品，那么，公司的发展潜力值得关注。
3.传媒教育型
现在人们越来越重视教育，所以，传媒教育业将会大有发展，同时该行业进入门槛高，垄断性较强，所以，适合做长线投资。比如，新华传媒、歌华有线等。
4.物流交通型
机场、港口、集装箱、能源、供水、路桥等企业，这些企业行业风险小，一次投资大，能够持续成长，周期长，适合长期投资。
5.现代农业
中国耕地广袤，耕地就需要种子，人们需要吃肉蛋奶，这些农业企业管理相对完善，较为大型的农业企业，拥有长期的客户需求。
6.以中药为原料的生物工程型