她用鲜花和晶莹剔透的钻石装扮自己柔美的秀发，巧妙得令人赞叹。她常常哀叹只有绵羊和火鸡为她的美貌作证。它们很喜欢她，即使是在她穿着那张可怕的驴皮的时候。农场里的人都管她叫驴皮。
又一天，又逢上过节，这次穿上了酷似太阳颜色的裙子。国王的儿子打猎归来，在农场里休息。农场归他们家所有。
这位王子是国王和王后的惟一儿子，当然，他年轻、俊美、身材高大、才华横溢也是双亲炫耀的资本。农场里的人们为这位年轻的王子准备了野餐小吃，他欣然接受了邀请。吃完后，他在饲养场那些隐蔽的角落里转悠起来。
他走了很多地方，最后拐进一条阴暗的小路。他看见小路的尽头有一扇关紧的门。他受好奇心的驱使，透过锁孔朝屋里窥视。当他看见美若天仙的公主身着华贵的服饰，神情高贵，谦逊得像个女神一样时，他是多么吃惊啊！此时此刻，他产生了一股感情冲动，如果不是这个迷人的女子令他肃然起敬，他没准会破门而入呢！
过了很久，王子才恋恋不舍地离开阴暗小路，回到农场里打听这间屋子主人的情况。人们告诉他，那里住的是一个干粗活的女仆，大家都叫她驴皮，因为她身上穿着一张驴皮。他们还说，她很脏，身上积满污垢，谁也不愿看她，谁也不愿跟她说话，只有主人见她可怜才收留了她，让她看绵羊和火鸡。
很显然这些仆人根本不了解内情，他们描述的都是她改扮后的情形，只有王子明白，因为他看到了，亲眼看到了。王子回到父王的宫殿里，眼前仍然浮现出他透过锁孔看到的那位女神的美貌，心里的爱情更加炽热，难以言述。他后悔自己当时没有敲门，发誓下一次决不会错失良机。
爱情的烈焰把王子烧病了，而且越来越严重，已经奄奄一息了。王后只有他这么一个孩子。她见什么药都不起作用，心里充满了绝望。她向医生许诺，只要能治好王子的病，她愿意支付高额的报酬，可这只是枉费心机。医生们用尽了一切办法，却没有一点效果。
最后，医生告诉王后这也许是王子的心事导致的后果，不妨试着让他把原因说出来，也许还有生还的希望。王后听后立即充满慈爱地恳求儿子把他犯病的原因说出来。她对儿子说，如果他想要王冠，他的父王会毫不迟疑地退位，让他登基。如果他喜欢上了某位公主，即使国家正在与那位公主的父王交战，并有正义的理由谴责对方，他们也可以牺牲一切，以得到王子所爱的人。只恳求他不要死，因为他们的命运也掌握在他的手上。
王后说着这些让人柔肠寸断的话，泪如泉涌，打湿了王子的面孔。
“母后，”王子终于用极其微弱的声音说道，“我还不至于那么没有良心，想夺走父亲的王位。愿上天保佑他万寿无疆，愿他永远同意把我当做他最忠诚的好臣民！至于说您要送我公主，我还没想过要结婚呢。您知道，我向来都服从您的心愿，不管付出什么代价，我永远都会服从您的。”
“我的好儿子，”王后激动地说道，“只要能挽救你的生命，我们对什么都不会吝惜的。可是，我亲爱的儿子，你也要救救我和你父王的性命啊！你想要什么尽管说出来，不必担心，我们什么都会给你的。”
“那好吧，母后，”王子说道，“既然我非得把我的心里话告诉您，我服从您，否则我会犯下危害我亲爱的父母亲生命的罪行。是的，我的母亲，我想要驴皮给我做一块蛋糕，一做好马上就给我送来。”
王子说的话令王后大惑不解，他不知道世界上还有叫驴皮的人，更不知道这个人是干什么的，因此，她忙问王子这个人到底是谁。“尊敬的王后，”一个偶然见过这个女孩的仆人说道，“那是一个穿着黑色驴皮，比狼稍微干净一点的又脏又丑的女孩，她就住在您的农场里帮您看火鸡。”
“只要能治好王子的病，那些都不重要，”王后说道，“我儿子打猎回来时可能吃过她做的糕点，这是病人的一种妄想症。总之，既然真有驴皮这么个人，我就让她立即给王子做一块蛋糕来。”
仆人领命而去，立刻奔向农场，找到驴皮，吩咐她为王子做一块美味可口的蛋糕。
人们都四下里偷偷议论说，当王子透过锁孔看驴皮的时候，驴皮也看见了他。后来，她又从那扇小窗户看见了这个年轻、英俊、身材优美的王子，心里便有了想法。她每每忆起他，总会连连叹息。
不管怎样，驴皮见过王子，或者听见许多人高度赞扬过王子，现在终于有机会让王子认识自己了，她感到兴奋不已。她把自己关在小房间里，脱下脏的驴皮，把脸和手都清洗干净，梳理好金色的头发，穿上漂亮的银闪闪的胸衣和同样漂亮的裙子，开始做王子梦寐以求的蛋糕。她选用最精细的面粉和最新鲜的鸡蛋、黄油。做蛋糕时不知是有意还是别的什么原因，她手上的一枚戒指掉进了面团里，混在了一起。蛋糕烤熟后，她又穿上那张可怕的驴皮，把蛋糕交给那个侍从，并想从他那里打听王子的消息，但这个人并不理睬她，拿了蛋糕就给王子送去了。
王子看到蛋糕，便一把从侍从手里夺过去，大口大口的吞咽着，似乎在咀嚼世界上最美味的食物。在场的医生不失时机地说这种狼吞虎咽不是好兆头。实际上，王子很可能会被其中一块蛋糕里的戒指哽死的，但他却巧妙地把戒指从嘴巴里吐了出来。他吃蛋糕的热情减少了，目光凝视着这枚做工精细的戒指，它是那么小巧玲珑，王子断定只有世界上最漂亮的小手指才能戴上它。
他小心翼翼地把它收在贴身的衣袋里，趁没人的时候拿它出来细细观看。他为不知道如何才能见到这枚戒指的主人而痛苦不堪。如果他说出要见那个应他的要求为他做蛋糕的驴皮，他不敢相信别人会同意让她进王宫，他也不敢说出他从锁孔里看见过的情景，担心别人会笑话他，说他想入非非。所有这些思虑同时折磨着他，使他烧得更厉害。医生们已经不知所措，宣称王子得了相思病。王后和愁眉不展的国王一起赶到儿子的房间里。
“儿子啊，我亲爱的儿子，”国王伤心地喊道，“告诉我们谁是你的爱人，我们发誓把她给你找来，哪怕她是最下贱的奴才。”
王后一边拥抱他，一边重复了一遍国王的誓言。王子被他双亲的泪水和爱抚打动了。
“父王、母后，”他对他们说道，“我根本无意结一门使你们不快的婚姻，这个可以证明。”
他边说边从内衣袋里取出那枚戒指：“我要娶能戴这枚戒指的姑娘，不管她是谁。能有这么漂亮手指的，看样子不会是一个粗女人或农妇。”
这枚戒指的确很精美，那么它的主人也一定是一个名门闺秀，国王和王后心里想。于是，国王拥抱了他的儿子，恳求他把病养好，然后就出去了。他命令侍从到全城去擂鼓，笛子喇叭齐鸣。命令传令官四处宣告，让所有的姑娘都到宫里去试戴戒指，谁能戴上它，即可嫁给王位继承人。
消息一传出去，公主们、公爵主人、侯爵夫人和男爵夫人便先后来到王宫，她们个个都想把手指弄细一点，但那是白费力气，没有一个人能把戒指戴上。年轻的女裁缝也来了，一个个花枝招展，只可惜手指太粗。王子身体好了一些，亲自为她们试戴。贴身女仆也来了，情况也好不到哪里去。王子令人把厨娘、小厨子和牧羊女全都叫了进来，她们的手指又红又短，戒指仅能套在指甲上，试过这枚戒指的人中，没有一个能把戒指戴上。
“你们怎么没叫给我做蛋糕的驴皮来呢？”王子问道。
每个人都笑了。他们说因为她太脏了，所以没叫她。
“快去把她找来，”国王说道，“我并没有说过有什么人可以例外。”
仆人们笑嘻嘻地跑去找那个养火鸡的女孩。
公主得知这一消息后，便怀疑那枚戒指是自己的。她爱王子，可由于真正的爱情让人惶恐，让人抛弃虚荣，因此她一直担心有某位女子手指跟她的一样纤细。当有人跑来敲她的门时，她简直欣喜若狂了。
她的心再也不能平静，她知道王子在找可以戴上那枚戒指的姑娘，真不知她的心中充满了什么样的希望，正是这种希望敦促她精心打扮起来，穿上漂亮的闪着银光的胸衣和镶着荷叶边银花边、点缀着绿宝石的裙子。她一听见有人敲门叫她去王子那里，便赶紧穿上驴皮，然后才把门打开。那些侍从嘲笑她，对她说国王叫她去，让她与他的儿子结婚，说完便哈哈大笑，把她带到王宫去了。王子对这个女孩的奇异装束感到惊奇，不敢相信这就是他曾经见过的那位衣着华丽的漂亮女子。王子以为自己犯下了大错，非常懊丧、难过。
“住在农场第三个饲养场里面那条阴暗小路尽头的人是你吗？”王子问她。
“是的，王子。”她回答道。
“把你的手伸出来给我看看。”他哆嗦着，长长地叹了一口气。
人们都紧紧盯着她，怀着一种即将捧腹大笑的心情，想象着从驴皮底下伸出来的又粗又黑又短的脏兮兮的手。但就在那一刹那，所有的人都惊呆了。那是一只白皙、粉嫩、灵巧的小手，世界上最小巧最美丽的手指轻而易举就把戒指戴了上去，十分合适。国王、王后以及王宫里的所有侍从、大臣个个惊得目瞪口呆。公主把身子轻轻一摇，驴皮就掉下来了，一位迷人的美女出现在王子面前。身体依然虚弱的王子立即跪倒在地，把她紧紧地热烈地抱住。公主羞红了脸，不过没有人察觉到，因为国王和王后都走过来，用尽全身力气拥抱她，问她是否愿意嫁给他们的儿子。
公主为得到了年轻英俊的王子真挚的爱喜极而泣。最后，她对他们的盛情表示感谢。这时，天花板打开了，丁香仙女坐着丁香花枝做的马车下来了。她绘声绘色地讲述了公主的故事。国王与王后得知驴皮原来是一位高贵的公主后非常高兴，对她更加亲热。王子为公主的美德所感动，对她的爱也更加炽热。
王子一刻也不想等了，他即刻命令人准备他与公主成婚用的物品。国王和王后十分疼爱他们的儿媳，总是把她搂在怀里，对她万般抚爱。公主说，如果得不到她父王的同意，她是不能嫁给王子的，所以她的父亲是第一个被邀请参加婚礼的，但人们并没有告诉他新娘是谁。丁香仙女作了周全的考虑，既要从情理上讲得过去，又要使婚礼圆满成功，所以她一定要国王都参加婚礼。
于是各国的国王都纷纷赶至，有远道而来的，为了尽快到达竟有骑着大象、老虎和雄狮而来的。但来宾之中最阔绰最强大的要算公主的父亲，他已经很幸福地忘记了那场乱伦的爱情，娶了一个非常漂亮的寡妇王后为妻，只是还没有生孩子。公主跑去迎接他，他也立即认出了公主。公主还来不及跪倒在他的面前，就被他深情地拥抱在怀里。国王和王后把他们的儿子介绍给他，他对女婿也非常友好。婚礼盛况空前。这时，年轻的夫妻对婚礼豪华的排场并不在意，他们一直在互相凝视着。
事实上，这天是双喜临门，因为国王在婚礼当天就为王子举行了加冕典礼，他吻了吻王子的手，让他登上王位。虽然这个有教养的儿子再三推脱，但是父命难违。为这场盛大的婚礼举行的庆祝活动持续了将近三个月，但这对相亲相爱的伴侣的爱情将永远持续下去，永生永世。