庄家操作某只股票时，需要较长的时间收集筹码。而在出货时，由于庄家手中持有的筹码很多，也需要一个较长的出货时间。要在一个较长的时间内保证所选股票有足够的上涨幅度，庄家选股时必须很慎重，需要考虑到各方面的情况。
一般来说，庄家会从基本面、技术面、题材面和操作面等几个方面来考察分析，最终挑选出适合自己操作的股票。
2.2.1 基本面因素
基本面是首先要考虑的问题，庄家会从宏观经济环境、市场人气、公司基本面等情况综合考虑，通常会选择宏观经济运行已达谷底并有回升迹象时，或是大盘下降至最低点要求反弹时进入要操作的股票。由于经过长时间的下跌，市场中的风险已得到充分释放，此时买入股票就比较安全。
在操作某只股票时，庄家还会通过一定的社会资源与上市公司进行沟通，争取上市公司的配合，在必要的时间配合庄家的操作节奏发布利空、利好消息，以保证操作过程畅通无阻。在必要时，还会通过自己的分析师在不同媒体发布看多或看空该股的分析信息。
对于个股，庄家会着重考虑如下情况：
募股、配股资金产生效益的质量与时间。
未分配利润及资本公积金、资产净值。
有无送股历史，流通股在总股本中所占比例。
庄家偏好选择利润增长潜力大，未分配利润多，资本公积金与资产净值高，无送股历史，流通股占总股本1/3以上的股票。
对于基本面有改观潜力的个股，也是庄家优先选择的目标。而对于那些基本面很好，受到国家产业政策扶持的股票，由于前景看好，股价已经比较高，且买入的投资者多，导致筹码已比较分散的股票，庄家难以吸筹，一般对这类股就没法操作。而对于基本面差，无人问津的股票，如果有潜在题材出现（或上市公司配合的一些概念）使基本面改观，这类股票则是庄家喜欢的，一旦收集到足够的筹码，上市公司配合发布题材消息，股价短期就可翻倍。这也是股市中为什么经常出现“黑马股”的原因。
2.2.2 技术面因素
庄家选股时，考虑的技术面因素与散户选股考虑的不一样，散户是从技术图形上去发现即将启动的股票，买入后短期就可以获利；而庄家考虑的技术面主要是流通盘大小、筹码分布等方面，然后才考虑技术走势，因为短期内庄家是可以控制技术走势的。
（1）流通盘大小
流通盘大小是评估和决定股票投资价值、评估二级市场中股价很重要的参考指标。上市公司行业好，成长性佳，业绩优良，分配能力强，流通盘较小，股本扩张潜力大，经过不断的分红送配，股本扩张，以良性循环的方式来推动股票价格的上涨，这是庄家一种非常理想的运作模式。当然，不同的庄家在考虑流通盘时，还必须根据自身的条件选择流通盘的大小，其中需要注意的是，收集筹码的比例；可调配资金的数量和控盘的时间及能力；坐庄的周期及筹码的兑换程度，等等。
如果庄家的资金量不是太大，去操作流通盘很大的股票，肯定是小马拉大车，没办法控制股价的走势。一般来讲，庄家如果收集到所操作股票50%以上的流通盘，就可以完全控制该股价格的走势。
对于大盘股，由于盘子很大，需要巨量资金才能控制。通常，基金等大机构大量持有大盘股，往往是为了控制大盘指数，以激发市场人气。
（2）筹码分布
庄家还要考查所关注股票的筹码分布是否均匀。股票的筹码，分布在不同价位和不同的投资者手中。从筹码分布中可以看出，上方套牢区主要集中在什么部门，筹码掌握在哪一类投资者手中，吸纳筹码的成本和难度有多大，拉升股价的过程中，在什么价位会遭遇到套牢盘的抛售。
（3）个股走势
虽然说庄家的介入可短期改变个股的走势，但如果能顺势而为，庄家还是可以省不少的力。庄家分析个股走势时，主要看个股是已经初步完成探底，还是正处于下跌过程中。
庄家如果进行逆势操作，其操作成本将非常高，而且操作效果较差。例如，若在个股下跌初期就介入建仓，虽然由于庄家的介入可延缓个股的下跌，但大势难违，到最后，庄家的建仓成本将很高。如果在个股下跌末期进行建仓，则其建仓成本将低很多，也更省力。
2.2.3 题材面因素
题材的炒作是股市中一个永恒的主题，如收购、合资合作、股权转让、资产重组、资产增值等都是市场长期的炒作题材。重组更是市场炒作的重头戏，因为通过重组，会使上市公司基本面得到较大改观，股本总量扩张，引发股价飙升。
通常，在题材爆发前半年，庄家就开始运作，采取反复震荡上扬的方式，在市场无其他题材抢风头的横盘阶段一炮打响。
在不同的时期，庄家总能根据社会、经济的发展挖掘出众多的题材来进行炒作。如2009年的物联网概念、“甲流”概念；2010年的通胀消费题材、低碳资源题材、创业板题材；2011年的高铁概念、智能电网概念、国际板概念、西安园艺博览会概念等。
炮制题材是庄家的信息战手段之一。由于这一方法效果好，一直为各路庄家所采用，其内容可谓五花八门，可以是市场上热炒的题材，也可以是重大事项。庄家炮制题材的手法很多，如通过交易方式给上市公司输送业绩，进而与上市公司勾结推出高送转的分配方案；协助上市公司介入市场认同的热门领域，如“5·19”行情大批庄家股纷纷与网络结缘，2009年甲型H1N1流感行情炒作，庄家股又纷纷开始与“甲型H1N1”沾边。很多形式的资产重组事实上就是完整炮制题材的过程。
2.2.4 操作面因素
所谓操作面，就是指庄家入驻目标股票之后有没有操作价值。例如，若个股的股价已经被炒得很高了，庄家如果对这样的个股建仓的话，显然就没有什么操作价值了。股价价位选择的一个基本原则，就是至少在成交密集区之前有50%以上的上升空间。在低位时坐庄的好处在于，股价经过一段大幅度的下跌之后，散户对这种跌势都已经麻木了，根本不会在这个时候大举买进股票。在这种情况下，就给庄家创造了一个慢慢建仓的好机会，庄家无须担心散户会跟他抢筹码。
从操作层面来看，庄家喜欢那些股性活跃的股票，特别是股价处于高位和低位时，庄家会坚决地反向操作。股价与指数处于高位的现象可从以下几点来观察：
反复出现巨量；
众多中线指标处于高位；
较多的获利盘，且散户多集中在热门股上获利；
利多效果放大，利空股价也涨；
由于股价不断上涨，对于出现的大跌，散户已无所畏惧，处于麻痹的状态。
如果走势与以上列出的特征相反，则说明股价与指数处于低位，庄家喜欢在股价较低时进入，而不是在较高时去接盘。由于我国股票市没有完备的做空机制，只有买进股票之后拉高出货才能获利，虽然有时庄家也会通过高抛低吸、故意打压而洗筹或降低成本，但主要的获利手段还是高位派发出货。因此，从这个意义上说，庄家买入股票的价格越低，以后拉升的空间也就越大，获利的空间也随之越大。
操作层面上，庄家还需要分析目标股票之前是否被爆炒过。一般个股大涨回落之后，至少要经过一两年的调整期和沉寂期，有些个股调整的时间会更长。如果目标股票被炒过，并刚刚跌下时介入是不经济的。
庄家还需要分析目标股票当前是否有其他庄家或机构潜伏在内。如果已有庄家或机构潜伏在内的话，多个庄家操纵同一只股票，大资金之间的搏杀会十分惨烈，坐庄成功的难度也会显著增大，要避免选中这一类股票进行操作。这也是为什么大盘股涨幅一般都不是很大的一个原因，因为大盘股中机构云集，如果哪一家想动用资金拉抬股价，其他机构当然乐得坐轿，当股价拉抬到一定高度时，其他机构就可以逐步卖出，这种不费力拉升，却又可以获利的好事哪个机构都愿意看到，当然也就没有哪个机构愿意出来费力拉升了。这就成了一个和尚挑水吃，两个和尚抬水吃，三个和尚没水吃的局面。