哨马回报日前镇抚使赵立与金兵交战，赵立被杀死，势已危矣。岳飞大惊，即促兵救应。
金挞懒正在攻城，遥见前面旌旗蔽日，戈戟横空，知是宋军有人来救援，即下令众人摆开待之。岳飞部将王贵、傅广分左右翼杀来，番将高太保急出迎敌。两下混战，高太保使一只流星锤，放无虚落，正门间卖阵便走。傅广不舍，一直赶去，未及百步，高太保勒住马放出流星锤，望傅广面门打来，傅广眼快躲过，正中左臂，负痛坠落马下。金兵正待向前，中阵岳飞一军已到，大叫：
“操羯奴慢来！”高太保拍马复战岳飞。岳飞抖擞威风，举枪来抵，未数合虏将力怯，措手不及，被岳飞一枪刺透咽喉而死。宋军救了傅广，王贵催动后队杀入金营。挞懒见宋军勇猛，彼众失利，连忙退走于秦州。岳飞引军入楚州城，安抚人民。楚州围已解，杀死大将高太保，生擒虏将阿主孛堇并里真、阿主里及白打里等七十余人，差人押送行在所。高宗甚喜，颁诏奖谕岳飞。诏曰：
敕岳飞节义忠勇，无愧古人。所至不扰，民不知有兵也。所向必克，寇始畏其威也。朕甚嘉焉。方今国步艰难，非卿等朕孰与图复中土者耶。奈何江表尚多遗寇，卿可竭力措置，擒获必期净尽，无使越境，为朕之忧。姑赐卿金注碗一副、盏十只，聊以不永怀也。故敕。建炎四年八月日付岳飞。
岳飞承诏，望帝阙谢恩毕，与天使正在陪话间，只见报到江东宣抚使刘光世领兵出奉州来策应，正遇金挞懒人马，遣偏将王满德于半路邀击之，屡战屡胜，金兵退去。岳飞具本奏闻，高宗览表，复差人赍敕与岳飞。岳飞拜而受之，诏曰：
敕近据刘光世差王满德等协率军马，过江之后，屡奏战捷，杀获金人甚多。贼寇久驻江淮，即渐抽退。其未去者数虽未多，若不乘势剿除，终作腹心之患。当国步艰难之际，正诸将立功报国之秋也。岳飞奋命许国，忠劳甚著，朕尝嘉之。今可与刘光世所遣将王满德等，协并进往卫州等处，杀伐金贼，期于剿扑，当议不次推赏。
故敕。建炎四年八月日付岳飞。
却说金挞懒数十万人马，被岳飞、刘光世前后截杀折去了大半，急引残众趋延安与娄室相合，取了保安，军迳出富平而来，锋刃精锐，兵势复振。消息传入秦州，张浚知之，檄召熙河刘锡、秦凤孙偓、泾原刘锜、环庆赵哲四路经略使及吴玠之兵合四十万，以刘锡为统帅，迎敌决战。前军统制王彦谏曰：“陕西兵将上下之情皆未相通，若少不利，则五路俱失，不如且屯利、阆、兴、洋以固根本。敌人入境则檄五路之兵来援，万一不胜，未大失也。”浚不从。刘子羽亦力言敌人尚未深入，而先动四路之兵，倘众心不一致，失机则关陕未可保也。”浚曰：“吾宁不知此？顾东南事方急，不得不为是耳。”吴玠、郭浩皆曰：“敌锋方锐，宜各守要害，俟其兵惫而乘之。彼不暇为谋，一战可以成功。”浚亦不听，遂进兵于富平。时刘锡、孙偓等各引兵来到，张浚大开牙帐，集诸将议战。玠曰：“兵以利动，今地势不利，未见其可，宜择高阜据之，以备敌人深入。”诸将皆曰：“我众彼寡，又前阻苇泽，敌有骑亦不能施，何用更徙他处？”赵哲曰：“金虏未深入，欲延迟以挫吾军锐气。明公当鼓噪迎敌，勿成敌人之谋。”张浚曰：“赵哲之言是也。”即遣其引本部人马屯泽口，截虏寇来路，“切须用力战守，若尔一路有失，则吾军皆休矣。”赵哲领兵去了。又令刘锜引精骑出富平，绕挞懒寨栅，统帅刘锡为先锋。张浚分遣已定，众人各依令而行。
却说金挞懒与娄室等听知宋军会合，出富平邀战，自相谋曰：
“宋兵远集，利在急战，可将人马分作两处，一从富平迎敌，一从泽口攻击，宋军前后救援不及，必胜之道也。”娄室曰：“此计正合我意。”遂与挞懒分作两路而进。且说挞懒一支军马迳从富平隘口，尽是芦苇乱草水湿之地，不堪前进。左边山势峻险，虏寇恐有埋伏，悄悄而进。令众人砍下柴木，带叶囊土，籍淖平行。将近宋壁，严整队伍，多张旗帜，金鼓大作。前锋刘锡见虏兵薄诸营，即引本部人马抵敌。金挞懒身披铜铠，手执金枪，一匹马直冲过来。刘锡舞刀交还，二人战上数合，只见虏骑四下并击，刘锡与之力战不能取胜。右壁军刘锜策马来应，挞懒部将撒里么哥举枪接住刘锜交锋。刘锜挥动步骑，鼓勇争先，在军中左右冲突，杀死金兵颇多，与撤里么哥鏖战数十合，胜败未分。忽报泽口金兵以铁骑二万直捣赵哲寨栅，赵哲军溃，胡兵卷地杀来。刘锜大惊，弃了番将，部一支军杀奔泽口来援。壁垒已为敌人所破，赵哲先自离伍逃走，刘锜复杀出。比及吴玠知之，亦部兵来到，将校望见尘起，遂惊而遁。刘锡见诸军皆溃，不敢恋战，亦自逃回中军。虏众纵火烧劫寨栅，南军大败，焚去辎重衣甲不可胜计。娄室乘势追杀，刘锜与吴玠为后殿，抵住追兵，因是众军保全而回。
张浚闻诸军失利，叹曰：“悔不听王彦等之言，致有丧败，吾之咎也。”
金兵自富平之捷，兵势愈壮，关陕大震。张浚恐敌人深入，复引众退保秦州。张浚召赵哲入责之，曰：“吾令汝守泽口乃吾军之本也，领此重任，遇敌人而先部下逃走，致令败兵失地，皆汝之过？”叱左右推出斩讫，献头于阶下。又唤刘锡曰：“尔为统军，如何不前后救援？致有疏失，罪同赵哲。”令斩之以正军法。刘锡曰：
“某自领兵与敌人死战，虏寇作二路而进，比知贼击哲营，又被金兵冲杀。恐失中军，急回保守，非锡之不救也。”浚怒不解，免其诛而安置于合州。下令命诸将各还本路，遣人上书待罪。帝手诏慰勉之。诏下秦州，张浚见上不允其请，因命吴玠守和尚原，自引亲兵巡守兴州。时浚辎重焚弃，将士散亡，惟亲兵千余以随，人情大沮。或请浚曰：“兴州险阻，敌人未敢深入，莫若徙治夔州参军事，庶便战斗。”刘子羽叱之曰：“孺子可斩也！四川全盛，敌人欲入寇久矣，直以川右有铁山栈道之险，未敢遽窥。倘今不坚守，纵使深入，而吾僻处夔峡，遂与关中声援不闻，进退失计，悔将何及？今幸敌方肆掠，未逼近郡，宣司但当留驻兴州，外系关中之望，内安全蜀之心，急遣官属出关，呼召诸将，收集散亡，分布隘险，坚壁固垒，观衅而动，庶可以补前愆耳。何以徙夔州以为退缩之计哉！”张浚然其言，谓子羽曰：“只军中无敢出关以收集众者。”子羽曰：“身任国事，宁自惜哉！子羽愿往召之。”浚大喜，即遣子羽行。子羽乃单骑至秦州，召诸亡将。时诸将不知宣司所在，及闻子羽至，大喜，悉以其众来会，凡十余万人，军势复振。子羽因请吴玠扼险于凤翔大散关，以断敌之来路。关师古聚熙河兵屯岷州大潭。孙偓、贾世方聚泾原、凤翔兵于阶、成、凤三州以固蜀口。浚皆从之。
宋高宗议建东宫
却说挞懒知浚召集诸将于队隘把守，难以前进，与众议曰：
“川蜀栈道峻耸，今四下俱有军把，倘延留日久，川兵乘虚袭之，何以为计耶？”众人皆曰：“若宋军扼此不出，后有岳家军马，进退失利，吾等决难保矣。”挞懒甚恐。忽参军秦桧见挞懒忧惶无措，大笑曰：“元帅初出云中何其勇也，今日又何怯乎？吾有一计，可使宋朝人马尽遭荼毒，金国皇帝能一匡天下耳。”挞懒闻秦桧之言，拱手称服曰：“阁下有何计能致此拨天关本事。吾当奏知金主，重尔封爵而报也。”秦桧密谓：“须令左右皆退，可以陈之。”挞懒即屏去众人各出帐外，延桧入后军问之。桧曰：“欲破人之家国者，必先内攻而后外人得以施其谋，犹毒人先戕其五脏，五脏绝而后大命随之也。我初五人入使金国，重感金主不杀之恩，誓以死报，第恨无由耳。如元帅肯放桧归于本朝，但是那里有的消息，便先暗暗说将来，使这里预先知道。这里有事若传将去，都奏依行。那时众将欲邀功者，吾竟阻之，必使尔国坦入中原无虑也。”挞懒听之，半晌乃曰：“尔的有此心否？”秦桧恐其疑彼欲脱身之术，曰：
“吾本倾心以报金国保全一家之恩，岂有虚意？如元帅致疑，则事不就绪矣。”挞懒曰：“如是，可留君妻孥为质，庶可凭信。”秦桧笑曰：“胡人恁的不晓道理，若拘吾妻孥，宋人决知吾回自金国，必与尔处通谋也。正宜与妻属等同归，取信本朝君臣。待吾立脚已定，然后自可施展。”挞懒大喜曰：“君若干得事而回，吾当奏金主以中原三分之一以封君。”桧曰：“只待要成得秦某此一场大功，非敢望报。”即日辞了挞懒，带妻属等一行人还到越州，诣行在所求见高宗。
时建炎四年冬十月也。高宗有旨，着令秦桧先见众官员根问回来缘由。秦桧对曰：“金国使人监我在沙漠之地，被我一夜将监守人杀了，方才得脱，走到海边，夺船就从海上走到此间。”众官听了各有疑，谓其既与何等五人皆被金人起发北去，今如何止有秦桧一家独还？况燕京到此有二千八百余里，如何过黄河、出海口，都无一处巡海官军拿住？便是金国纵放他回，亦当留其妻小为质，岂得与妻孥同行？察其情由，必受敌人之计。”高宗亦疑之。右仆射范宗尹、枢密使李回二人曾与秦桧交好，于高宗前力荐秦桧以前曾与金家争存赵氏，勿立异姓，因此有忤于粘罕，把他一家起发北去，其实尽忠于宋也。高宗信之，引桧入内殿，问二帝及母后消息。秦桧奏曰：“建炎二年八月，二帝到金国上京。
建炎四年七月二帝徙五国城，离金国上京往东北去有一千里远。九月太后郑氏崩于五国城。二帝及太后聿氏、皇后邢氏圣体皆安。”
高宗闻秦，龙颜大悦。又问秦桧曰：“即今如何便得天下安宁？”桧奏曰：“若要天下安妥，须当南自南、北自北，两国息兵讲求和好，自得宁息。非惟天下无事，且得圣父圣母皇后车驾北还矣。”高宗为人懦有余而刚果不足，听得秦桧奏讲求和好得车驾回朝，即赐宴内廷，甚礼敬之。是夜，高宗喜而不寐。次日早朝，谓群臣曰：
“秦桧忠义诚然，过于别人，朕今日又得一佳士也。”因封桧为礼部尚书。
话分两头，却说大金皇帝与众臣议欲立宋之异姓有名望者为中原主，以镇南羌，似立宋大臣张邦昌故事。时兀朮北还，乃与大太子粘罕奏曰：“欲立异姓为中原主，推之宋臣中间，皆不足以当此任。惟济南府知府刘豫，其人有意为我大金。若立此人，足为江南藩障也。”太宗允其奏，遂差人赍金册玉玺来立刘豫为子皇帝，置都东平府，号大齐，改年号为章昌元年，以旧河为界。立妾赵氏为皇后，封张孝纯为丞相，李孝扬为左丞相，张东为右丞相，王琼为汴京留守，开设衙门，选任百官。其子刘麟为提镇诸路兵马大元帅。
消息传入越州，高宗闻知金国册立刘豫为中原主，谓侍臣曰：
“朕自元懿太子卒后尚未有后。刘豫异姓，金人因而立之，是使中原有二天子也。朕闻此事，实重感然。”右仆射范宗尹曰：“陛下之念及此，社稷之福也。金人所谋，正欲立异姓而梗赵氏。陛下宜建太子，期永宋祚矣。”帝曰：“太祖以神武定天下，子孙不得享之，遭时多艰，零落可悯。朕若不法仁宗为天下计，何以慰在天之灵！”于是诏知南外宗正事，令广选太祖后，将育宫中。因是上虞县丞娄寅亮上书，乞选太祖后以备储嗣。书曰：
先正有太祖舍其子而立弟，此天下之大公。周王薨，章圣取宗室育之宫中，此天下之大虑。仁宗感悟其说，诏英宗入继大统。文子文孙，宜君宜王。遭罹变故，不断如带，今有天下者，独陛下一人而也。屡者椒寝未繁，前星不耀，孤立无助，有识寒心，天其或者深戒陛下追念祖宗公心长虑之所及乎。崇宁以来，谀臣进说，独推濮王子孙以为近，屡余皆与之同姓。遂使昌陵之后，寂寥无关，仅同民庶，艺祖在上，莫肯顾歆，此金人所以未悔祸也。望陛下选太祖诸孙有贤德者，视秩亲王，俾牧九州，以待皇嗣之生，退处藩服，庶几上慰在天之灵，下系人心之望。
书奏，高宗读之大感叹，以示众廷臣。左仆射赵鼎奏曰：“寅亮所陈，见理极到，陛下正须从之。再遣人以诏令张浚益增关陕戍兵，绝虏寇来路；岳飞屯荆、襄，以孤刘豫之势，此万全策也。”
帝允奏，下诏选秦王德芳五世孙子偁之子伯宗命张婕妤鞠养之。亲王分牧诸镇。仍下诏与兴、洪二处，以示张浚、岳飞。
时张浚因金人破福津、蹂同谷以迫兴州，闻帝命下，遂遣张深、刘子羽趋益昌以备金兵。自率所部退守阆州，遣人往万安军召还曲端，稍复其官，将任用之。王庶从而间之曰：“曲端恃勇自骄，宣司若倚重之，必不保终矣。”浚曰：“曲端亦明兵事，吾悔不用其策，致有富平之役，岂可久置于外。”遂不听庶言。庶退，以见吴玠曰：“宣司欲专任端，君以为如何？”玠曰：“端深刻矜傲，昔与吾同战兴元，彼以功自归，恨尚未消。候宣司出视事，当以言阻之。”王庶曰：“吾之事，君足知矣。来日见宣司，亦须说明。”
二人商议已定。次早，吴玠写“曲端谋反”四字于手心。浚出视事毕，吴玠举以示浚，且曰：“此语出曲端心腹人张广说知，以玠揣度，端为人的有是意也。”浚笑曰：“端志吾知久矣。常察其行，曾许忠于国，岂有此？君休听谣言自惑。”玠曰：“彼恨宣司劾奏被置于外，故叛。安得无之？”王庶力前说曰：“曲端逆情已曾显露，宣司不信，尝作诗有斥乘兴意，道‘不向关中兴事业，却来江上泛渔舟’。证之此语，足知其为人矣。”浚素知王庶与曲端不可并立，且不倚恃吴玠为用，乃遣人送曲端于恭州狱，候审问发落。曲端无以自明，只得衔之就狱。
兀朮兵寇和尚原
有武臣康随者，尝以事忤曲端。曲端怒鞭其背，康随深恨之。
王庶知康随欲报端仇，只未得机会，因复谮端于浚曰：“曲端若不早除，恐纵虎自贻患也。”因荐康随提点恭州刑狱鞫审之。浚从其请。
却说曲端在狱中，闻浚以康随为恭州提点刑狱，仰首叹曰：
“康随若来，吾其死矣。”未数日，随至恭州，将有罪之人一一鞫问过，至于曲端，命狱吏将重刑拷掠，令其招出反情。狱吏取过重刑加之，曲端无一挠辞，随怒曰：“不怕尔不招！”仍令狱卒苦拷之。时端两腿皮开肉绽，鲜血迸流，终是不肯自招，惟高声呼曰：“皇天后土可鉴此心！”随见不招，欲置之死地，令人絷维端，以纸糊其口，胁之以火。端口干渴，急求水饮。康随竟与之酒，端饮下，大叫一声，七孔流血而死，陕西士大夫闻端死，以其屡立大功，死非其罪，莫不痛惜之。军士怅恨有反去者。曲端已死于恭州狱，张浚闻之，叹息不已，亦深追悔信谗言而陷其死，只是不正出言，因问自恭州来者：“曲端死，曾有何言？”来人道：“端并不肯招反逆情由，唯指天自誓。”并将康随苦拷之事一一告知。
浚怒曰：“康随何等人，敢专重刑！”即令将校执杖杀之。吴玠自知与庶力执端罪，恐祸及己，因请出屯和尚原以备金人。