在这个世界上，有许多事情是我们很难预料的，投资市场更是如此，从投资者进入股市的那一刻起，便有无数的风险伴随着你，即便有100%的把握，市场风险还是不可避免的存在。所以，在适当的时机，正确应用止盈与止损的操作策略就成了投资者躲避风险的最好的武器。
止盈与止损来自操盘计划实施之前的制订与设置，并在实际操盘开始之后，根据当前的市场趋势变化与个股技术指标特征相应调整实施，是操作策略中最核心的一点。对于投资者来说，止盈和止损就像一把保护伞，可以最大限度的保障投资者的本金和利润，提高每次投资的安全系数。
所谓止盈指的是守住阶段性利润，实现阶段性盈利目标。止盈是投资者根据当前市场趋势变化与股价技术指标实施的一种操盘行为。
股谚常说，“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”，即不管在投资过程中你的盈利是多少，只有成功将股票卖出去，将现金握在自己手中才算真正的获利。但大部分的投资者往往存在永无止境的贪念，不满足当前利益，在盈利的情况下想得到更多，结果事与愿违不但没有锁住前期利润，反而赔进本金。这时候，投资者就需要用到止盈策略，止盈是一种攻防兼备的操盘策略，也是一种积极防范市场风险和不确定性因素的重要手段。知所进退，适当的时机实施止盈才是成功的智者所为。下面为投资者介绍几种止盈的实战技巧：
1.当股价持续上涨，价格处在相对历史高位区域，价格严重偏离其内在价值时，投资者要用决心和信心止盈出局。
2.当政策面出现大的利空消息时，要迅速止盈，锁定利润并观察政策面带来的市场影响。
3.当股价在连续上涨后，单日出现巨量成交，投资者要锁定前期利润，盈利出局。
4.当市场持续走强，做多情绪持续升温，而大多数股票却开始出现疲软、滞涨时，投资者要对手中获利的股票止盈。
在实战操作中，投资者都存在侥幸心理，对出现的止盈信息熟视无睹。这一切都是贪念在作怪。投资者要有止盈的信心和决心，不能犹豫不决、拖拖拉拉而贻误了最佳时机。对普通投资者而言为了投资的理性、正确性、持久性，宁愿做错，也不能有侥幸心理存在。
止盈是为了将投资者所获得的利润落袋为安，而止损就是要将投资者的投资失误限定在最小的范围内。所谓止损指的是当某一次股票投资出现的亏损达到预定数额时，及时清仓出局，以避免形成更大的亏损。股票投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬。换言之，止损使得以较小代价实现较大收益成为可能。一次意外的股票投资失误足以让投资者血本无归，但及时止损能帮助投资者化险为夷，甚至赢得利润。
股市中有这样一个关于止损的说法，即鳄鱼法则。鳄鱼法则可以充分说明止损的重要性。它的基本含义是，假设一直鳄鱼咬住了你的左脚，如果你用手去试图撬开鳄鱼的嘴，结果便是你的手脚同时被鳄鱼咬住，而且此时你愈挣扎就被咬住得越多。所以，当鳄鱼咬住你的时候，你唯一的做法就是牺牲一只脚而保住自己的性命。运用在股市中，鳄鱼法则就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸心理。
止损是投资者在股票交易中保护自己的重要手段之一，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况善于“刹车”，才能确保安全。那么，对于投资者来说，将止损位设在什么位置比较合适呢？这里为投资提供一种股市中比较常用的止损方法，即平衡点止损法。
所谓平衡点止损法指的是在建仓后即设立原始止损位，原始止损位可设在距离建仓价格5%左右。买入后股价上升，便将止损位移至建仓价，这是你的盈亏平衡点位置，即平衡点止损位。依此，投资者可以有效地建立起一个“零风险”的系统，可以在任何时候将盈利套现。平衡点止损系统建立好以后，下一个步骤就是在合适的时候清仓套现。这里需要注意的是，随着股价上升必须相应地调整止损位置。
举个简单的例子来说明什么是平衡点止损位：假如你以10元的价格买进了某只股票，将止损位设置在9元。买入后，股价开始下跌，此时当股价下跌至9元附近的时候，就要应即止损出局。假如买进后，股价上涨，平衡止损点就在10元附近，股价一段时间后再次下跌至10元附近的时候就可以卖出股票。如果买进后股价继续上涨，就要相应调整止损位置，可以调整至12元或者14元。
止损可以使投资者减少损失，但止损并不是万能的，在某些情况下，止损并不适用：
1.高位下跌不放量的个股不用急于止损。
主力出货往往是在多次反复中完成的，虽然投资者在当时被套住了，但如果是无量跌下来的话，那么投资者还可以耐心等待主力下一次拉起时解套出局或少亏一点出局。特别是对于一些小盘股、涨幅又不是特别大的股票，经过一段时间的盘整后，主力将股价再度拉起的可能性较大。
2.对于上升途中的个股不适宜于止损。
上升过程中的股价下跌，应视为是对上升的调整，这是投资者买进的机会，如果这时止损，往往会把筹码抛在一个相对的低位上，从而减少收益。
3.在上市公司基本面没有发生明显恶化的情况下，历史低价区的筹码是不适宜于止损的。
对这类筹码的止损，往往意味着拱手将利润送予他人。对于这种股票，一味破位下行时投资者可以大胆补仓。
止盈与止损是投资最重要的操作纪律。投资者不能对任何股票随意止盈，更不能对任何股票不加以研判就买入操作，存在亏损后就止损的思想。止盈与止损不是操作目的，而是操作策略。
技术分析要点：
1.止盈和止损是投资者最重要的操作纪律，它们能够最大限度地保证投资的利润和本金的安全。
2.在一些特定的情况下，止损并不适用，比如说，股价整体趋势是向上的、上市公司的基本面没有发生恶化、股价在高位下跌但没有出现放量。