在KDJ指标的应用中，依据K指标和D指标的取值来寻找买卖点被看做是最简单的一种寻找方法。一般，K指标和D指标的取值范围在0至100之间，可将其划分为三个区域：超买区、超卖区和平衡区。在这里投资者要注意，在研判其超卖区和超买区的时候，不能单纯依照K指标和D指标超过80或者70为超买，低于20或30为超卖。其划分的标准是指标不同的取值范围，也就是其参数的设置。
随机指标以时间为参数，一般设置为9天，更注重短期波动的投资者可以设置为5天。从随机指标的计算公式来看，其时间参数以天为单位。事实上，我们也可以用其他的时间段如周、月、60分钟、30分钟、15分钟和5分钟等来作为随机指标的时间参数。不同的参数单位，其反映的价格变动灵敏度也就不同：时间越短，灵敏度越高，但出错的机会也就越多；时间越长，灵敏度越低，但出错的机会较少。
一般来说，当取时间参数为9天时，一般认为70以上是超买区、30以下是超卖区；当取时间参数为5天时，一般认为80以上为超买区、20以下为超卖区。50为多空均衡线，如果处在多方市场，50是回档的支持线；如果处在空方市场，50是反弹的压力线。
当随机指标处于超卖区时，是买入的信号。为了增加操作的正确性，提高胜率，投资者在实际应用时可将D指标的取值作为判断的依据。因为D指标的反应较K指标慢，更加稳重可靠。当D值为10-15的时候为最佳的买入信号。
对于K指标来说，投资者可以通过其取值的极端状况来把握买入时机，在正常情况下，当K指标达到超卖的极端值，即K指标逼近0的时候，一般代表明显的弱势，K指标会反弹到20-25的区域，然后再度拉回。这种回抽的过程一般需要2-4个时间段（天、周或月），而回抽确认后，将极可能有一轮快速的小反弹，是较好的短线买入时机。如果此时的时间参数段比较长，反弹的几率将会非常高，而且反弹的幅度也更为客观。
当随机指标处于超买区时，是卖出的信号。一般而言，最佳的卖出信号发生在D值为85-95的时候，取值越大，则准确性越高。
对于卖出信号，投资者同样可以通过K指标取值的极端状况来决定，这时的正确率往往较高。在正常情况下，当K指标达到超买的极端值，即逼近100甚至高位钝化的时候，一般代表可能转势，尤其是在高位的时间拖得较长的时候，卖出信号就会更强烈，准确性程度也更高。
利用K指标和D指标的取值来选择买卖点是最简单的一种方式，但在实际操作的时候并不能完全依此来判断买进或卖出点，还要综合考虑其他因素，如K线的形态、其他指标发出的信号等，这种综合其他因素得出的结论会更准确一些。
实盘案例分析：
浦发银行（600000）
在该图中，K指标和D指标的时间参数选取为9天，也就是说，当K指标和D指标位于70以上的区域时为超买区，是卖出信号；当其位于30以下时是超卖区，为买进信号。从图中我们看出，在经过一段时间股价的回落之后，2010年9月29日，股价下跌至阶段性底部12.12元，此时K指标和D指标的值分别为11.64和10.51，位于30以下的超卖区，属于买进信号。随后股价上涨，10月18日上涨至最高价15.95元，K指标和D指标也随着股价的上涨向上移动，其值分别为85.79和77.53，位于70以上的超买区，属于卖出信号。在KD指标发出卖出信号之后股价开始转入跌势。投资者如果能够把握住这段上升行情的话，将获利不小。
技术分析要点：
1.KD指标以时间为参数，一般设置为9天，当KD指标位于70以上时属于超买区，为卖出信号；当KD指标位于30以下时属于超卖区，为买进信号。
2.投资者在利用K指标和D指标的取值来选择买卖点的时候，也要结合其他因素共同考虑，这样得出的结论会更准确一些。