有钱人选股的三种思维方式
关键词：选股思维 前瞻性 实证性 风险性
输家败笔：
1.不知道准确选股是建立在正确的思维方式的基础上的，也不知道这些正确的思维方式主要包括前瞻性、实证性和风险性。
2.错误地以为在空头市场中前瞻性仍然可以派上用场。
3.在熊市中不用实证性思考，不懂得利用实证性思考在熊市中照样可以获利。
赢家点拨：
1.世界股王巴菲特、国际投资大师索罗斯、华尔街的奇才吉姆·罗杰斯，他们的成功都离不开准确的选股思维。
2.选股要从整个国家的大环境中寻找机会。
3.选择个股需要反复思考，等待时机成熟时再正式入场。
4.选股要注重规避风险。
实战指南：
总结成功的投资者的选股思路，我们可将其选股思维归纳为三种：前瞻性、实证性、风险性。
1.前瞻性思考注重政治经济大环境的变化，从政治经济大环境的变化和社会转型中，看出新板块崛起的机会。
2.实证性思考注重个股的实地调研，反复推敲，最后得出一个稳定获利的答案时正式投入资金。
3.风险性思考注重如何避开风险与利用风险。
如果所处市场是空头市场，则前瞻性思考派不上用场，因为当时前瞻性思考所得的结论，也许要等到多头市场来临时才大放异彩。
也许有人认为空头市场也可以利用前瞻性思考看出空头市场的下一个演变，不过这种思考要有衍生性工具来配合，才能在空头市场赚大钱。例如，利用股指期货去空头市场做空，照样可以赚钱，不过因为股指期货属于高风险、高利润的操作模式，一般人不敢大量介入，所以空头市场真想透过衍生性工具利用前瞻性思考来赚大钱相对困难。
4.实证性思考在长期熊市的后半段往往可以发现许多逆势上涨的个股，因而利用实证性思考在熊市中照样可以获利。
如果空头市场的杀伤力不是很急促且很强烈的话，20%的个股仍会逆势走多，不过这些个股都是经得起实证性考察的个股。换句话说，能逆势走多的个股往往是获利很稳定的个股，但因为空头市场时间太久了，许多个股已跌到合理价位之下，只要其获利性很稳定，或者成长性较高，都会出现逆势上涨的现象。不过这种情况很少出现在空头市场的前半段，大部分出现在后半段。如果空头时间不够长，逆势上涨的机会就相对较少。
5.风险性思考是虚拟经济的最大特征。一般的风险性思考是讨论如何避开风险，但是有的风险性思考是讨论如何利用风险。
6.避开风险主要是透过停损或止盈余达成。
7.利用风险不是利用时间来赚大钱，而是利用时机来赚大钱。
有钱人语录：
怎样才能赚到钱？怎样才能慧眼识股？炒股票其实就是考验人的思维，你的思维正确了，就会在股市中赚钱。股市中为什么多数人亏损？这是因为他们在选股上缺乏判断力，运用了错误的思维方式。
股性：有钱人选股的首要因素
关键词：股性 股性活跃 股性呆滞
输家败笔：
1.不懂得股性是选股时的首要考虑因素。
2.不知道股票的三种最典型的股性表现：股性“活”、股性“死”，以及介于这两者之中的股性。
3.在挑选股票时，不知道股性“活”的股票是首选。
4.选股时没有考虑到强势股和弱势股的区分，以至于错过上涨冲击力最强的强势股，反而买进最经不住市场考验的弱势股。
赢家点拨：
股性又称“股票的市场表现”，是指个股价格对大市变动的敏感程度，即股票的活跃程度、弹性程度。
股性是一个成功的投资者在选择股票时所考虑的首要因素。
依据股性选股首先得了解股性的种类。
依据股性选股需要了解如何针对不同股性的股票采取正确的投资策略。
实战指南：
股票的股性一般可以分为三种：
1.股性“活”的股票。由于这类股票要么有长庄进驻；要么业绩优良；要么有炒作题材等，所以，每当股市有行情时它们往往率先启动，即使在大盘低迷时也常常会有所表现。毫无疑问，股性活跃的股票总是最受投资者的追捧。
2.股性“死”的股票。由于这类股票要么盘子较大；要么业绩太差；要么群众基础不好等，所以这类股票股性表现“呆滞”，每当股市有行情时它们总是慢半拍，而且总是一闪而过；如果大市低迷，这种股性“死”的股票更会率先下挫。
3.介于股性“死”和“活”之间的股票。它们既不会领先于大盘提前反应，也不会落后于大盘行情。
那么，投资者如何针对不同股性的股票采取正确的投资策略呢？
1.区分股票是强势股还是弱势股。所谓强势股，即气势超过一般的股票。在一段时期经营业绩优良的个股必然是强势股。当大势处于跌势时，强势股往往跌幅甚微，甚至持稳不坠；当大势处于盘整阶段时，强势股能保持坚挺；当大盘处于升势时，强势股上涨冲击力总是最强的。而弱势股则恰恰相反。可见，选股要选强势股。
2.观察公司的分红派息方式。如果一个公司既有较强的股本扩张能力，赢利又能跟上股本扩张的速度，则投资者不仅可以获得股价波动的利润，而且能获得稳定的投资收益。一般来说，从资本公积、税后利润等财务指标能判断股票的送配潜力。但每个公司在分红派息上有不同的方式：有些公司虽有赢利，却吝于派息，或派息但不愿送红股；有些公司虽少赢利，却大肆分红，分光吃光；有些公司比较稳健，分红派息适中，以保证公司长期的成长性。因此，分红派息特性对一个公司股价的影响非常重要。我们在选股时，要分析公司的分红派息的特性。
3.观察公司的股本结构。一般来说，小盘股有利于主力庄家控盘，筹码收集时间也相对短一些。在多头市场下，小盘绩优股尤其受主力青睐，在这种情况下，主力进出也比较容易。而对于大盘股来说，如果业绩不佳，长期无主力资金光顾，则可能造成股性呆滞，即使偶尔有较好的表现，也不过是主力调控大盘指数的工具，不宜做中长期投资。
有钱人语录：
不同的股票具有不同的个性，选择股票时首先要考虑的就是其市场属性，也即股性。
垄断性：龙头股的标志
关键词：垄断性 自然资源垄断 技术垄断 龙头股
输家败笔：
1.选股非常盲目，有时只是被某只个股上升的势头吸引，便看好买进，根本没有通过自己的分析判断。
2.由于没有自己的选股标准，很多投资者即使在大牛市里也没有获取较好的收益，甚至亏损。
3.垄断领域是诞生龙头股的领域，但是很多投资者没有把垄断性作为自己的选股标准，从而错过了抓住龙头股的机会。
赢家点拨：
1.垄断性的一个最重要的含义，就是不可替代性。其他人不可能通过正常的手段获得其具有核心竞争力的技术。
2.在西方发达国家的股市，股价高的股票，有很多具有垄断性的特征。
3.股市中的主力资金选择股票，首先考虑的就是垄断性会对企业发展带来何种前景。
实战指南：
一般来说，投资者从垄断的角度寻找龙头股的技巧有：
1.自然资源垄断
景点旅游股拥有不可复制性的特征，因此，黄山旅游等景点旅游股就拥有一定的自主定价权的优势。因为景点资源就是垄断，那么，循此思路推广下去，具备与景点旅游股同样垄断性质的个股，同样具有自主定价能力，同样具备现价介入的机会。比如：高速公路是不可复制的，有自然资源的特征，如果主力资金能够拥有持续收购这些垄断资产能力的高速公路股，无疑较具投资机会。例如，粤高速、深圳高速等个股。
另外，对水能资源拥有开发权的个股，无疑也是垄断资源，因为水能资源也是不可复制的，甚至是开发一块，少一块。所以，它也具有投资机会。
2.技术垄断
类似于中科三环、云南白药、片仔癀等这样的技术垄断，此类个股在某一产品领域具有较强的技术垄断性，也具有核心竞争力，其业绩也是确实稳定增长的。
另外，山西汾酒、贵州茅台等也具有一定的技术与资源等合而为一的垄断性质，此类个股较具有投资机会。例如，贵州茅台在2006年从40多元上涨到百元高价（按照复权价计算），其中重要的原因之一就是其具有一定的垄断性。
有钱人语录：
资本具有天然的逐利性。社会上哪个行业赚钱，资本就会像潮水般涌去。资本的进进出出，在各个行业的循环，从长期看，各个行业都只能取得社会的平均利润。而垄断却是资本可以得到超额利润的源泉，垄断性也就成为龙头股的标志。
现金流量：越大越好，负值坚决不买
关键词：现金流量 赢利能力
输家败笔：
1.投资者在关心上市公司的每股净资产、每股净收益率等资本增值和赢利能力指标时，对公司的支付、偿债能力，也即公司的现金流量情况没有给予应有的关注。
2.由于不了解现金流量同选股的正确关系，以至于对现金流量是正的股票视而不见，却买进了现金流量是负的公司股票。
赢家点拨：
1.一个公司是否有足够的现金流入是至关重要的，这不仅关系到其支付股利、偿还债务的能力，还关系到公司的生存和发展。
2.一个成功的投资者在关心上市公司的每股净资产、每股净收益率等资本增值和赢利能力指标的同时，对公司的支付、偿债能力也异常关注。
3.选择股票的标准应该是现金流量越大越好，负值坚决不买。
实战指南：
如何才能准确地分析现金流量的大小呢？
1.总体分析现金流量结构
现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况下：
（1）当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段，企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
（2）当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼。同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
（3）当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。
（4）当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。
2.分析现金赢利能力，把握获利趋势
（1）经营现金流量净利率。以现金流量表补充资料中的“净利润”与“经营活动产生的现金净增加额”相比，反映被投资单位年度内每1元经营活动现金净流量将带来多少净利润，来衡量经营活动的现金净流量的获利能力。
（2）经营现金流出净利率。以“净利润”与“经营活动现金流出总额”相比，反映被投资单位的经营活动的现金投入产出率高低。
（3）现金流量净利率。以“净利润”与“现金及现金等价物净增加额”相比，反映被投资单位每实现1元现金净流量总额所获得的净利润额。
有钱人语录：
作为一个投资者，你应该对现金流量表感兴趣，这张报表是你了解公司表现的窗口，而且也是我们分析一家公司的起点。
小盘股始终是首选
关键词：小盘股
输家败笔：
1.很多投资者甚至股票分析师总认为中国的大盘股值得买进，因为它们多有望实现较高的收益增长，因此风险较低。
2.很多投资者甚至股票分析师认为，小盘股在市场上的出众表现只是偶然。
赢家点拨：
1.在中国股市，小盘股具有独特的优势，每年都有好几次波段行情。
2.几乎所有创下高价的股票，都是中小盘股，尤以小盘股居多。
3.无论是中长线投资还是短线投资，小盘股始终是首选目标。
4.小盘股能够在市场上有出众的表现并非偶然，已成为股市的一种普遍现象。
5.小盘股股本扩张弹性好，获利能力强。
6.小盘股适合庄家控盘。
实战指南：
怎样在众多的小盘股中，选出未来市场看好的股票呢？
1.选择价位低的股票。一般而言，价位在10元以下的股票，大多投资者都有“价格低廉”的心理感受，但同时又担心基本面情况不佳或股性不活，感到难以选择；其实小盘低价正是庄家所考虑的首要条件，只要大势走牛，板块轮涨，这类股票最易急剧攀升。因此，投资者在选股时可以予以重点考虑。如果基本面情况较好的个股，价位可提高到15元左右。
2.选择具有潜在题材概念的股票。题材与概念历来是股票炒作的导火索，也是形成市场热点的一个重要因素，善于发现和捕捉潜在的题材，是选股成功的一大要素，投资者应根据宏观经济背景结合个股的基本面进行综合研判，找寻和挖掘紧随市场热点的题材个股，以提高选股成功的概率。
3.选择小盘股时不仅要注意个股的股本数量，还要注意该板块整体股本数量的大小。
4.参与小盘股行情时，不要关注指数，重点是关注个股。
小盘股行情与蓝筹大盘股行情不同。小盘股的涨跌对股指影响不大，在小盘股盛行的市场行情中，指数升幅不大，似乎表现得波澜不兴，可投资者不能忽视其中蕴含的丰富的短线机会。
5.参与小盘股行情时，应快进快出。小盘股相对容易被控盘，主力资金介入小盘股比较容易，但退出时则较困难，所以，大多数情况下主力资金不愿介入过深，炒作时间也不长，投资者在参与小盘股时应快进快出。
6.关注小盘股的业绩和送配情况。随着行情的进一步发展，小盘股行情将会出现分化，依赖概念及想象空间炒作的小盘股将会很快沉寂下去，而业绩优良并且有良好配送方案的小盘股，将具有更好的涨升潜力。
有钱人语录：
对于一个成功的投资者来说，投资优质的小盘股始终是首选。投资小盘股不仅能让他享受公司每年赚钱带来的收益，还可以享受它由于股本扩张带来的双重收益；再加上小盘股在市场好时，容易吸引投机资金的炒作，最容易跑出“黑马”。所有这些都让小盘股成为投资高手的不二选择。
学会寻找潜力股
关键词：潜力股
输家败笔：
1.股价高的股票就一定是好股票。
2.股价低的股票就一定是垃圾股。
3.将“股价很低了”当成买的理由，将“股价很高了”当成卖的理由。
赢家点拨：
1.一只股票的好坏不在于它现在股价的高低，而在于它发展的潜力。
2.潜力股就是指在未来一段时间存在上涨潜力的股票或具有潜在投资预期的股票。
3.对于一个初入市的投资者来说，寻找到一只未来股价能够上升的潜力股可能成为他投资成功的关键。
实战指南：
一般来说，寻找潜力股主要有以下几个思路：
1.从基本面着手
基本面可以先从国家的经济发展战略考虑。要注意每年国家公布的“政府工作报告”以及施政报告。比如前几年炒作的“浦东板块”，近年炒作的“科技网络板块”都曾深深地打下政策的烙印。注意国家的政策包括产业政策及发展战略，这是基本面分析的第一步。
2.重点关注上市公司的情况变化
（1）注意该公司所处的行业是否为朝阳行业。目前一般把网络、生化科技、新材料等作为朝阳行业，只有属于朝阳行业才具有大发展的可能性。
（2）要注意该企业是否具有独特优势，这包括企业产品的市场占有率是否领先，产品的技术含量是否高，是否有新项目投入运营，是否具有垄断性，是否有独占资源，是否有隐蔽的资产等，只要企业具有其中一项，就说明该股具有潜力，可重点关注。
3.当日成交量非常重要，它记录了当日多空双方在战斗中所投入的兵力及消耗的印花税、手续费。当K线、技术分析指标与成交量在预测后市发生矛盾时，以成交量为准。
4.若干日内平均成交量的概念要牢记，当若干日内平均成交量非常接近一致时，表示庄家在上攻之前成交量已调整到位，浮码已清除干净。经过观察发现，5日成交均量与10日成交均量相配合，在股价上涨之前发出的买入信号比较明确。
5.成交量温和放大伴随股价小幅上涨，这种组合是大涨的前兆，后市一般会连拉几根大阳线。
有钱人语录：
选择一只股票不是看它现在的表现如何，而是关注它的发展潜力如何，也即发展的空间有多大。