使灰马和栗色小马感到最困惑的，似乎是它们发现我身体的其余部分与“野猢”差别很大，这主要是因为我身上穿着衣服，而它们根本没有衣服的概念。栗色小马用它的足趾夹了一股树根递给我，我伸手接过，嗅了嗅，又很有礼貌地还给了它。它又从“野猢”的窝里拿来一块驴肉给我。我很厌恶地别过头去。它把驴肉丢给那只“野猢”，“野猢”便贪婪地把它吞吃了。接着，栗色小马又拿给我一把干草和一把燕麦，可是我摇摇头，表示这两种东西也不是我的食物。事实明摆着，要是我遇不到一些我自己的同类的话，我是非饿死不可的。灰马似乎觉察到了这一点，便把那匹“野猢”打发回它的窝里去。接着，灰马把前蹄放到嘴边，又做了别的一些动作，问我要吃什么东西。可是我无法做出一个使它能理解的动作回答。就在我们这样互相打着哑谜的时候，一头母牛从我们旁边走过。于是我指着母牛，表示我想上前挤它的奶汁来喝。这一招果然起了作用，因为它领着我回到那座房子，命令一匹担当仆人的母马打开一个库房。只见房里摆着许多装满牛奶的陶罐和木罐，它们都排列得整整齐齐、干干净净。那匹母马给我倒了一大碗牛奶，我很开心地喝了起来，立时觉得神清气爽。
大约是中午时分，我看到一辆由4只“野猢”拉着的像雪橇一样的车子向这座房子驶来。车子上坐着一匹老马，似乎是匹很有地位的马。它是应邀前来与我的灰马主人一起共进午餐的。它们在那间摆设得最好的房间里进餐，第二道主菜便是牛奶煮燕麦，那匹老马喝热的燕麦牛奶，其余的马则喝凉的燕麦牛奶。它们的食槽就摆在房间中央，围成一个圆圈，分成几个空格，马儿们就坐在稻草堆上。食槽中间有一只大草料架，架子上有许多尖角对着每格食槽，使每匹马可从各自的尖角吃到各自的草料，喝各人份额内的燕麦牛奶粥。大家都显得彬彬有礼，秩序井然。灰公马命我站在它的旁边，它和朋友热烈地议论着我。那匹老马时不时地注视着我，一再重复“野猢”这个词。
我的手上戴着手套，那匹作为东道主的灰马看了，似乎觉得很困惑，想弄清我在自己的“前脚”上到底玩了些什么花样。它用前蹄在我的手上触了三四次，好像想弄清其中的秘密，让我的双手恢复原貌似的。我遵命照办，把手套脱下来塞进衣袋里，而这个动作却引起了更多的议论。我看到，宴席上的马儿对我的举动很感兴趣，显然我的举动产生了良好的效果。我受命念出我学会的几个单词，它们则一边进食，一边由主人灰马教我念“燕麦”、“牛奶”、“火”、“水”和其他一些事物的名称。因为我年轻时就是一个学习各种语言的能手，所以我跟着它学习发音并不难。
宴会结束后，东道主灰马把我带到一旁，边说边比划着要我了解，我没吃一点东西使它很担心。它们称燕麦为“囫囵”，这个词我练习了两三遍。我虽然一开始便拒绝吃燕麦，然而事后一想，我可以用燕麦来制作面包。有了面包和牛奶，就可以维持我的生命，也可逃出这个由马统治的国家。灰马立刻命令一匹当仆人的白母马，用木盘盛给我许多燕麦。我把燕麦拿到火炉边尽量烤热。然后用手搓擦脱去麦壳，再把麦壳去掉，把麦粒倒在地上。我便蹲在两块石头上将麦粒碾碎。拌上水，后将麦粉弄成糨糊状做成一只大饼，再拿到火炉上烘烤。最后，趁热就着牛奶吃起来。虽然燕麦饼在欧洲的许多地方是一种很普通的食品，但我做的这块燕麦饼初次吃起来却毫无味道。但是，慢慢地也嚼出点滋味来了。
天黑了，灰马主人下令为我安排一个过夜的地方。它距主人的屋子只有6码远，跟住着“野猢”的畜棚隔开。我在地上铺了些稻草，和衣而卧，居然鼾声如雷地熟睡起来。
我想学习慧马的语言。对此，我的主人灰马和它的孩子们，还有它家里的仆人都乐意教我。我指着每件东西要求它们说它的名字，暗地里又把这个名字记到我的旅行笔记里，并常常请求这个马家庭的成员反复说出这些名字，纠正我不准确的发音。在学习语言这件事上，这个马家庭的下等仆人——那匹栗色小马时时准备帮助我。
我的主人灰马的好奇心很强，脾性也很急躁，所以它花了许多空闲的时间教我学习它们的语言。后来它告诉我，它当时就认定我是一只“野猢”，可是我的教养、礼貌和爱清洁的习惯，却使它感到惊奇，因为这些集中在一起的特点是那些被称为“野猢”的野兽所没有的。最使它感到困惑的是我身上穿的衣服，有时它会这样想，那些衣服是不是我身体的组成部分？因为我总是等到它们全家睡着时才会脱衣服睡觉，清晨它们还未醒来时我又把衣服穿上。我的主人想让我亲口告诉它有关我的故事。为了加强记忆，我便将所学到的慧马的语言都用英文字母记录并翻译出来。经过一段时间后，我又试着在主人在场时也做这种语言记录。但我却要花费许多口舌向它解释我在做什么，因为慧马国的居民没有丝毫关于书籍和文学的概念。
大约过了10个星期，我就能听懂灰马提出的大部分问题了。3个月后，我已经能用它们的语言给它做出相当正确的回答了。灰马最大的好奇心是想知道我是从它们慧马国的哪个地方来的？又是如何学会做一只有理性的动物的？我回答说，我是从海外一个遥远的地方来的。和我一起还有许多跟我同类的人，我们乘坐一只用木头做成的中空的大容器在海上航行，我的同伴们强迫我在海滨登陆，丢下我自己一人听天由命。它回答说，我一定弄错了，因为在它们的语言中没有用以表达谎言或虚伪这类意思的词儿。它认为，在大海的另一边不可能有另一个国家，而世上也不可能有这样一种动物，它们能乘坐一只木头容器在海上漂浮到它们想要到的地方去。
我对灰马主人说，我的语言表达能力很差，不过我将尽快地加以改进，但愿不久之后，我就能告诉它许多有趣的事。它也很高兴地指示它的伴侣母马和它的子女以及它家中的仆人们，利用一切机会教我学习语言，而它每天也要花两三个钟头亲自教我学习说话。它的隔壁住着几匹有身份的公马和母马，它们听说有只“野猢”能讲慧马国的语言，从其言行举止中似乎还可见某种理智的光芒，便常常到我们家里来做客。这几个高贵的邻居喜欢跟我讲话，它们向我提出许多问题，而我能回答的都给以回答。从这些交往中我的说话能力大大提高。因此我来到该国5个月后，就能听懂全部的马语，也能很流利地表达自己的意思了。
有一天早晨，我的灰马主人派它的贴身仆人——那匹栗色小马来请我。当它来到我床边时，我尚酣睡未醒。我的衣服掉在身边的地上，胸上只盖着一件衬衫。我被它的吵闹声惊醒，注意到它有点语无伦次地传达着主人的命令。它回到灰马主人那里，大惊失色地将它见到的令它大惑不解的情景告诉了主人。我立刻意识到出了差错，因为当我穿好衣服前去陪伴灰马主人阁下时，它便问我，它的仆人向它报告的到底是怎么回事？为什么我睡觉时的样子与我平时出现的样子不同？
为了尽可能将我自己与那些可诅咒的“野猢”区别开来，我一直隐藏着我穿衣服的秘密，现在我发现这个秘密已保不住了。另外，考虑到我的衣服和鞋子很快就会穿烂因为它们已经磨损得很厉害了，所以我必须从“野猢”和其他动物的毛皮上想办法补充，这样我全部的秘密都将暴露无遗。于是，我对灰马主人说，在我出生的国度里，那些跟我同类的人总是用某些动物的毛皮进行艺术加工后穿在身上，以抵御恶劣的天气乍冷乍暖的变化。要是它发下命令，我将立刻让它深信无疑。它说我的建议很有趣，只要我高兴就尽管去办。于是我先解开大衣的纽扣脱下大衣，然后脱下背心、鞋子、袜子和骑马裤，我把衬衫退到腰部把它当做腰带扎在腰上。
我的主人灰马怀着极大的好奇心和赞赏之情观看了我这场脱衣表演，它用蹄趾把我全部的衣服一件一件地都捡了起来，仔细地检查一遍；接着它轻轻拍拍我的身子，又前前后后、忽左忽右地看了我几次。然后下结论说，我是一只“野猢”无疑。但是，从我的柔软、白净、光滑的皮肤，从我身上有几个地方长有毛发，从我的前后脚上没有爪子，走路时又完全依赖后脚这些特征来看，我与“野猢”又是有区别的。它不想再看下去，便叫我重新穿上衣服离开，因为我已冻得瑟瑟发抖了。
我向主人灰马表示，对于它把我当做丑恶的野兽“野猢”这一点使我感到很不愉快。因为我对“野猢”是非常讨厌、轻蔑的。我求它不要对我使用“野猢”这个词，并吩咐它的家人以及前来看我的朋友们也不要用这个词称呼我。我同时还要求它保守我穿衣服的秘密，因为除它本人之外，可能还没有别人晓得我身上穿着一层虚假的衣服，由于栗色小马已经看到我没穿衣服的样子，所以我恳求主人阁下命令它也要保守这个秘密，因为我的这套衣服目前还得继续穿下去。
对我的这个请求，我的主人灰马很仁慈地表示同意，于是这个秘密便一直保持到我的衣服开始破烂，不得不让几位发明家为我设计新装为止。同时，灰马希望我发扬勤勉好学的精神，继续学习它们的语言，因为它对我的说话能力和理智，比对我的身体是否有什么衣服遮蔽一事更觉惊奇。
每天，当我在灰马身旁的时候，它除教我学习语言之外，总会向我提几个与我有关的问题，对此我则尽可能给它满意的回答。从我的回答中，它对我已有了一些了解，虽然并不是很全面的了解。
灰马问我在我们那里是否有慧马存在，它们从事什么职业？我对它说：“我们也有许多慧马。夏天，它们在野地里吃青草；冬天，则待在家里吃干草和燕麦。”我的灰马主人说：“我明白了，不管“野猢”自认为具有多少理性，慧马还是你们的主人。”
我说，你们这里称为慧马的统治者，在我们那里叫做“马”——它是我们人类拥有的一种最慷慨、最美丽的动物，它们有过人的力量和敏捷。当它们为某些有地位的人所占有时，便被用来从事旅行、赛跑或拉车等劳作；它们受到仁慈细心的照顾，只有在病倒或得了蹄炎时才被主人卖掉，改做各种苦役直到老死。我们的马死后，马皮被剥下来，按质论价卖掉，留下尸体任由狗和猛禽吞噬。至于普通的马却没有这么好的命运，它们属于农民、车夫或别的人家所有，它们从事艰苦的劳役，吃的食物也很差。我又尽我所能描述我们骑马的方式，描述马鞍、马笼头、踢马刺和马鞭这些马具，以及车轮的形状和作用。我还说，我们把一种叫做铁的坚硬的材料做成的铁板钉在马掌上，以保护马蹄踏在石子路上时不易损伤，因为我们常常骑着它们在石子路上旅行。
我的主人灰马听后非常愤慨，它奇怪我们怎么胆敢冒险坐在慧马的背上？它认为，就是它家体质最弱的仆人，也能把最高大的“野猢”摔下地来，它会躺在地上滚过去把那只野兽压死。我回答说，我们的马从三四岁起便接受训练，按我们的要求学习完成各种不同的任务。如果其中有哪匹难以驾驭，我们便把它打发去拉车。年轻的小马如果太调皮，便要遭受严厉的鞭打，受到应得的惩罚。不过请主人阁下注意，我们的马与贵国的“野猢”相比，聪明不到哪里去。
为了让我的灰马主人正确理解我说的话，我挖空心思用许多委婉的语句进行阐释。因为慧马的语言词汇并不丰富，这是由于他们的要求和感情比我们人类更少的缘故。它认为我们对待慧马太野蛮了。它想知道，那些与我生活在一起的人类，是否长得跟我或那些“野猢”很相像。我向它解释说，我与同龄人的体形大小是一样的，只是年轻人和女人要比我更温驯柔顺，而女性的皮肤一般是白如凝脂的。它说，我的确与其他的“野猢”有区别，身子干净得多，也不像它们长得那么难看。不过它认为，我与“野猢”相比，又有不及之处：我的指甲不论生在前脚还是后脚都是没有用处的，等等。不过，它说它决定不再讨论这件事，因为它更想知道的是我的冒险故事，了解我出生的国家以及我到此地之前所发生的和我所经历的事件。
我说，我的父母住在一个叫英格兰的海岛，这个海岛距离慧马国很远，即使它最有力气的仆人也要走一个太阳年才能到达。我接受教育成为一个外科医生，专门医治在意外事故或暴力事件中身体受到伤害的人。我的祖国由一位被称为女王的女人统治着。我离开英国到海外寻求财富，以便回国后能养活自己和家人。在我最近的一次航海中，我是船长，手下有50个“野猢”。
他们中有许多人在海上死掉了，我不得不从几个国家挑选另一些“野猢”来补充他们的空缺。我们的船两次碰到沉没的危险：第一次是遇到大风暴，第二次是撞到礁石。说到这里，我的灰马主人插嘴问道，在我承受了那些损失和危险之后，我如何能说服不同国家的陌生人跟随我去冒险。我说，这些人都是些亡命之徒，他们之所以被迫远走他方有的是因为贫穷，有的是因为犯罪。他们没有一个敢返回自己的祖国，因为他们害怕被绞死或在监狱里被饿死，所以他们都需要在另一个地方找个活命之地。
在谈话中间，我的主人灰马有几次兴奋地插嘴提问，我则用许多比喻向它说明各种罪行的本质，我们的船员中多数就是因为犯了这些罪行被迫逃离他们的祖国的。经过这样一番解释之后，它就像一个看到前所未见，听到闻所未闻的事物的人那样，既吃惊又愤慨地瞪起了眼睛。凡谈及权力、政府、战争、法律、惩罚以及其他上千种该国语言所不能表达的术语，我的灰马主人几乎都无法理解。它希望我将我们称为欧洲的那个世界，特别是我自己的祖国的情况向它做些具体的说明。
我尽我所能将欧洲的全部情况摆在它的面前。我谈到欧洲的贸易和制造业、艺术和科学的情况，我向它叙述了奥伦治亲王领导的革命。在这位亲王的领导下，英国与法国进行了长期的战争，亲王的继承人，也就是现在在位的女王又如何继续他的征战业绩，在这场战争中，约有100万“野猢”被杀死，100多座城市被毁，300多艘船只被焚烧或沉没。