书城投资理财就这么简单:钱生钱的智慧
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第64章 黄金投资正当时

通货膨胀,物价上涨,人们担心财富流失。当前情势下,股市震荡加剧,房产投资的风险也是有目共睹,哪里才是投资者避险增值的新港湾?黄金,黄金,还是黄金。

保值增值的最佳理财工具

理财,首先是保值,然后才是增值。在物价上涨,通货膨胀风险上升的情势下,我们如何回避风险,保护住自己的财产?

世界性的通货膨胀,现在不是怀疑是否会发生的问题,而是已经发生了。至于通货膨胀的规模,是温和通胀还是恶性通胀,这些才是应该关心的问题。

储蓄,已经不是很合算了,因为我国人民币存款长期存在实际负利率的倒挂现象。国家征储蓄税,受通货膨胀影响,有时名义利息高,而实际利息可能低。

炒股票,也有很大风险。股票赢利波动较大,容易发生变化,种类多,受政治和宏观经济影响较大。没有很高的能力,很难赢利,亏损的几率还是很大的。

在世界性的超长周期的通货膨胀时代,对大多数普通投资者来讲,投资黄金是最好的抵御方法。黄金抗风险能力和抵御通货膨胀是吸引大家投资一个重要原因,投资黄金,不仅保值还增值,以老百姓越来越青睐黄金投资。黄金资源不可再生,金矿勘探开发周期也要7-10年,作为稀有金属,近年来,黄金价格不断攀升,黄金投资市场处于长期牛市,并将延续牛市。

投资黄金,是一种理智的选择。黄金相对其他资产或者投资的优势在于黄金内在的价值始终较高,保值和变现能力强,从长期看,具有抵御通货膨胀的作用:

第一,黄金是永恒的储值和支付手段。

第二,黄金是投资实现多元化的有效手段。

第三,黄金可变现性强。

黄金作为国际市场惟一的硬通货,势必成为投资者资金保值的最佳方案之一。由于黄金本身的固有特性,不论年代有多久远,其质地根本不会发生变化,价值恒久。黄金的投资价值在于其具有对抗通货膨胀、无时间限制的公平交易、实物交收便利等方面的独特优势。但黄金同时也存在价格变化比较慢、本身不能生息、不具备增值能力,它的保值增值能力更多地体现在价格变动和价差上。

即便现在黄金的流动性不是很好,但仍可以拿黄金去兑换人民币,或者作为普通商品在商场里买卖。支持黄金价格上涨一个很重要的因素在于黄金的稀有性,未来将会是一个超级大牛市。

从国内来看,目前中国黄金的储量是4000吨到5000吨,内地范围内人均拥有量仅为3.5克。在这样的市场上,一定会有更多人买黄金进行保值和增值。

迎接黄金投资时代

中国现在几乎是全民炒股,股市很狂热,经历过股市牛熊市的投资者都清楚一个规律:当大多数人拥有股票的时候(满仓),往往是顶部;当大多数人没有股票的时候(空仓),股票一定是在底部。

黄金市场也是一样道理。很明显,目前中国几乎所有的投资者根本就没有注意到黄金,他们没有持有黄金,他们在黄金上是空仓的,当中国的投资者要增加黄金储备的时候,必然要引起整个市场的波动,也是因为这个原因,我认为黄金会有一个很大的上涨空间,因为现在全中国几乎都是空仓黄金。

黄金在中国人的印象当中似乎总是在每克100多元上下波动,很多人认为黄金是不太会上涨的。但只要投资者看看黄金的40年历史走势图,就会发现黄金是“不涨则已,一涨惊人”的类似超级小盘绩优股的投资品种。现在黄金处于一个20年熊市调整完成的状态,也就是说,黄金处在一个超级大牛市中,这是一个非常完整的黄金40年的一个走势图。

历史上黄金从1971年的35美元/盎司一口气暴涨到了1980年的850美元/盎司,这段暴涨只用有9年多的时间,价格涨幅达到了24倍,这是黄金价格走势的第一个牛市。

经历了70年代的黄金大幅爆涨后,黄金价格出现了一个20年的熊市调整,直到2001年黄金的大熊市才结束,从2001年开始黄金开始了第二个大牛市的征程,这次牛市的规模要比上次牛市(1970-1980年)的规模还要庞大,至少还将持续10年以上的牛市,黄金价格还有两到三倍的涨幅。

任何一个市场开放得越晚,它的投资机会就越大。我们的黄金市场是在2003年的时候才可以自由地买卖黄金,可以自由地拥有黄金,所以黄金的投资机会在中国才刚刚开始。

从2005年下半年开始,黄金逐渐成为吸引人们眼球的新热点,但这多半还是源于金价大幅上涨的刺激,市场中真正意识到黄金具有投资意义的投资者还很缺乏。

在人类历史上,唯一横跨三个领域的特殊物品就是黄金,黄金是货币,黄金是金融工具,黄金是商品。

黄金具有货币属性,至今黄金是除美元、欧元、英镑、日元之外的第五大国际结算货币。虽然,自上世纪70年代国际货币布雷顿森林体系崩溃以来,黄金走向了非货币化,但至今谁也无法取消黄金的货币属性,在1998年亚洲金融危机时,韩国、泰国政府用民间捐助的黄金支付债务度过金融危机的经历,更让人们无法忘怀黄金的货币功能。

黄金具备金融工具属性,由黄金而演变来的金融投资工具,在世界范围内已经有百余种,各种黄金衍生投资工具层出不穷。

此外黄金还具有普通商品功能,黄金可以制作成各种黄金制品,首饰、摆件、金章、医疗器械、工业原料等等,与普通商品一样可以自由买卖。

近年来,黄金价格持续上扬,不断刷新高。在股市持续动荡的前提下,黄金产品凭借其独特的保值性和安全性,又成为人们投资关注的热点。

随着国际原油价格的不断攀升,我国CPI的逐渐走高,特别是近日A股的大幅震荡,黄金作为一种中长期投资,保值功能在国内投资中逐渐升温。

2007年10月,上证指数一举突破6000点大关,并一路向上。可好景不长便掉头向下,开始了两周的震荡回调。回顾2007年下半年频频出现的指数涨个股跌现象,众多投资者一时不敢贸然进入。

反观黄金市场,2007年国际黄金震荡上行,从年初的601.5美元/每盎司上升到如今的900美元/每盎司,涨幅达50%。黄金的投资价值凸显,从股票、基金市场撤出的投资者,不妨转战黄金这个大牛市。

投资黄金不但能增值更能保值,是对抗通货膨胀的最理想工具。此外,黄金价格不易受操控,比较真实有效地反映了市场中多空双方的实力对比。

2007年以来,国际金价连创新高,投资者对金融市场及经济的担忧、美元的疲软、高通货膨胀率、上市交易基金需求的增长,以及黄金生产商减少对冲等各种因素,均对黄金价格构成支撑,黄金价格还将继续看涨。

刘小姐是一位白领上班族,2007年6月份她尝试着购买了100克纸黄金,当时价格每克160元,两个月后,国内金价升至每克182元。她以为金价将会回调,于是在8月卖出,获利13%左右。出乎她的意料,此后金价继续上扬,一路不回头。刘小姐感到了踏空之恼,同时也发现了黄金投资的机遇。她认为,在自己的家庭理财份额中,黄金投资应占有一成比例甚至更高,可以减少投资股市、房产的风险,也能获得新的增值空间。

做投资最重要的就是寻找价格被严重低估的产品,如果要找一个最有投资价值的品种,价格被严重低估的品种,那就是黄金。在平均物价上涨水平已经都是30倍的情况下,黄金的价格涨幅只有1倍多。黄金价格被严重低估,现在就存在一个机会,投资黄金,就是我们用21世纪挣的钱,去买20年前定价的商品。

所以,我要告诉大家:黄金投资,避险增值两不误,现在投资正当时。