中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）成立以后，全面借鉴了国际金融界通行的《巴塞尔资本协议》监管框架，于2004年3月颁布实施了新的《商业银行资本充足率管理办法》，规定商业银行的资本构成。2005年12月23日，银监会修改《商业银行资本充足率管理办法》，增加新规定：部分符合要求的混合资本债券可以计入商业银行的附属资本，且可计入附属资本的混合资本债券要求期限在15年以上（含15年），发行之日起10年内不得赎回。
以1993年7月1日实行的《金融保险企业财务制度》、《金融企业会计制度》为界，我国银行资本的构成情况发生了很大变化。1993年以前，我国银行资本主要通过国家财政拨款、银行积累资金和待分配盈余等三个途径筹集。1993年以后，根据新的财务制度对商业银行资本的规定，各方投资者投入商业银行的资本以及由这些资本增值等原因形成的资本公积、盈余公积和利润分配形成商业银行的所有者权益，代表着投资者在商业银行的权益，供商业银行在存续期内长期使用。此外，商业银行还可以采用吸收现金、实物、无形资产或发行股票等方式筹集资本金，并按有关规定入账。
一、我国商业银行资本的构成
（一）核心资本
核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。实收资本，按照投入主体不同，分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金。资本公积，包括股票溢价、法定资产重估增值部分和接受捐赠的财产等形式所增加的资本。它可以按照法定程序转增资本金。盈余公积，是商业银行按照规定从税后利润中提取的，是商业银行自我发展的一种积累，包括法定盈余公积金（达到注册资本金的50%）和任意盈余公积金。未分配利润是商业银行实现的利润中尚未分配的部分，在其未分配前与实收资本和公积金具有同样的作用。
（二）附属资本
附属资本包括商业银行的贷款呆账准备金、坏账准备金、投资风险准备金、5年及5年期以上的长期债券。贷款呆账准备金是商业银行在从事放款业务过程中，按规定以贷款余额的一定比例提取的，用于补偿可能发生的贷款呆账随时的准备金。坏账准备金是按照年末应收账款余额的3‰提取，用于核销商业银行的应收账款损失。投资风险准备金：按照规定，我国商业银行每年可按上年末投资余额的3%提取，如达到上年末投资余额的1%时可实行差额提取。五年及五年以上的长期债券是由商业银行发行并还本付息的资本性债券，用来弥补商业银行的资本金不足。
此外，根据《巴塞尔资本协议》的要求与我国商业银行的具体情况，我国还规定了商业银行资本的扣除项目：在其他银行资本中的投资；已对非银行金融机构资本中的投资；已对工商企业的参股投资；已对非自用不动产的投资；呆账损失尚未冲减的部分。
根据银监会2004年颁布的《商业银行资本充足率管理办法》的规定，我国现在对商业银行资本充足率的要求集中了信用风险和市场风险这两大风险，但是忽略了操作风险。商业银行资本充足率的计算公式为：
资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）
核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）
其中规定资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。
二、我国商业银行充实资本的举措
1998～2008年间，我国商业银行通过以下措施和改革，资本规模迅速扩张，资本充足情况有了极大改善。
自1998年以来我国政府采取了发行特别国债、剥离不良资产、降低税率等一系列措施，使国有商业银行的资本明显充实和提高。这些措施包括：1998年，国家财政定向发行2700亿元特别国债，用于补充国有商业银行的资本金；1999年，将1.4万亿元不良资产剥离给新成立的四家资产管理公司（信达、华融、长城、东方）；2001年，降低国有商业银行营业税，由原来的8%调到5%，增加其资本金的自我积累能力；2004年，向东方、信达剥离中行、建行1993亿元损失类贷款；2005年，向华融剥离工商银行2460亿元损失类贷款；2007年3月通过了新《企业所得税法》，将内外资企业的所得税税率统一为25%，国有商业银行的所得税税率由原来的33%降至25%。
自2001年12月我国正式加入WTO以来，政府按照“财务重组——引进境外战略投资者——公开上市”三个步骤大力推进国有银行的股份制改革：第一，通过政府注资充实了资本金；第二，国有银行通过引进境外战略投资者增加了资本规模；第三，通过上市来充实国有银行的资本规模。
三、我国商业银行的资本构成现状
2004年颁布的《商业银行资本充足率管理办法》对我国商业银行的资本构成做了如下规定：第一，核心资本，包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权；第二，附属资本，包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务。2007年7月，银监会对2004年的《商业银行资本充足率管理办法》进行了修订，在附属资本中增加了“混合资本债券”这一项。
随着我国商业银行资本规模的快速膨胀，其资本结构也日益呈现出多元化格局：（1）商业银行的资本主要由核心资本构成，而核心资本中又以实收资本为主，资本构成较为单一。（2）随着我国商业银行的上市和经营效益的改善，资本公积、盈余公积以及未分配利润的份额在逐步上升，但盈余公积和未分配利润的比重仍然较小，这说明我国商业银行的内部融资能力较差。（3）自2003年银监会允许商业银行发行次级定期债务以来，截至2009年12月31日，工行、中行、建行和交行累计发行次级长期债务2788亿元人民币，这在一定程度上提高了银行的附属资本水平，但总体来看，附属资本比重仍然较小且结构不完整。
“案例2.3”
《巴塞尔资本协议Ⅲ》对我国的影响
《巴塞尔资本协议Ⅲ》对国内银行无明显压力。中国银监会目前对银行的核心资本和资本充足率要求在7%和10%（中小银行）、11%（大银行）。根据银监会2009年年报，截至2009年年底商业银行整体的加权平均资本充足率在11.4%，16家上市银行经过本轮融资潮后已能满足监管要求并支持2～3年内的业务拓展。此外，巴塞尔协议作为国际金融协议，一定程度上缺乏行政和法律效力。实际上，国内银行尚未实施《巴塞尔资本协议Ⅱ》，按此前时间表，2010年年底才会有首批银行（包括工、农、中、建、交及招行）开始实施《巴塞尔资本协议Ⅱ》。《巴塞尔资本协议Ⅲ》的实施以及对原定《巴塞尔资本协议Ⅱ》实施的影响目前还不明确。
思考题
1.简述商业银行资本的构成。
2.比较商业银行不同筹资方式的优缺点。
3.商业银行资本充足性有何含义？
4.衡量商业银行资本充足性有几种方法？
5.如何根据《巴塞尔资本协议》的要求计算风险加权资产？
6.什么是最佳资本需要量原理？它是如何确定的？
练习题
一、单项选择题
1.发行优先股对商业银行的不足之处不包括（）。
A。股息税后支付，增加了资金成本
B。总资本收益率下降时，会发生杠杠作用，影响普通股股东的权益
C。不会稀释控制权
D。可以在市场行情变动时对优先股进行有利于自己的转化，增大了经营的不确定性
2.一旦银行破产、倒闭时，对银行资产的要求权排在最后的是（）。
A。优先股股东
B。普通股股东
C。债权人
D。存款人
3.发行普通股对商业银行的不足之处不包括（）。
A。发行成本较高
B。对商业银行的股东权益产生稀释作用
C。资金成本总要高于优先股和债券
D。总资本收益率下降时，会发生杠杠作用
4.资金盈余是指发行普通股时发行的实际价格高于（）的部分。
A。发行的预计价格
B。票面价值
C。实际价值
D。每股净资产
5.下列各项不属于发行资本性债券特点的有（）。
A。不稀释控制权
B。能大量发行，满足融资需求
C。利息税前支付，可降低税后成本
D。利息固定，会发生杠杠作用
6.资本与总资产比率和资本与存款比率相比，克服了（）的不足。
A。没考虑资金运用
B。没反映银行资产结构
C。没考虑风险
D。没考虑商业银行经营管理水平
7.下列关于纽约公式的说法中正确的有（）。
A。它根据商业银行资本风险程度的不同，将全部资本分为六类
B。其中的无风险资产包括：库存现金、同业拆借、国债、优质商业票据等
C。亏损了的资产或固定资产也叫有问题资产，需要100%的资本保证
D。商业银行只要将各类资产额分别乘以各自的资本资产比率要求，并进行加总，便可以求得商业银行所需的最低资本量
8.下列各项不属于综合分析法特点的有（）。
A。非数量性
B。不确定性
C。繁琐
D。客观性
9.下列各项不属于非公开储备特点的有（）。
A。是指不在银行的资产负债表上公开标明的储备
B。包括在核心资本中
C。与公开储备具有相同的质量
D。可以自由、及时地被用于应付未来不可预见的损失
10.下列关于资本需要量的说法中正确的是（）。
A。在经济繁荣期，商业银行可以很顺畅地获取资金，需要较多的资本
B。如果商业银行所服务地区经济发达、资金来源较充裕、金融体系发达、人们收入水平高，则银行业务量很大，需要有较高的资本对资产比重
C。在竞争中占优势的银行资金来源的质量较好，并且能方便地争取到较优的贷款与投资业务，因此只需保留较少的资本
D。商业银行的资产质量较差，所承担的风险较大，那么其资本需要量就要相对低一些
11.年初的资本/资产=8%，各种资产为10亿元，年末的比例仍为8%，年末的未分配收益为0.2亿元，银行的适度资本为（）亿元。
A。12.5
B。10
C。10.2
D。12.7
12.银行优先证券不包括（）。
A。后期偿付债券
B。银行承兑汇票
C。优先股
D。租赁合同
二、多项选择题
1.金融管理当局要求有最低资本限额是因为（）。
A。一定量的资本是商业银行满足金融管理部门的资本要求，营业和拓展业务的前提条件
B。资本额的大小是商业银行信誉的重要标志之一
C。商业银行的资本是保护存款人和债权人利益的重要途径
D。资本还是商业银行用于购置固定资产、办公用品、银行设备等进行初始投入的重要资金来源
2.下列关于优先股与普通股的比较中，正确的说法有（）。
A。在性质上是相同的
B。优先股股东享有优先支付的固定比率的股息
C。在公司发生兼并、重组、倒闭、解散、破产等情况下，优先股股东比普通股股东优先收回本金
D。在股息收入纳税时，优先股股东往往可获得部分股息免税的优待
3.发行优先股来筹集资本，商业银行可获得的好处有（）。
A。获得杠杆收益
B。控制权不会变更
C。可以永久地获得资金的使用权
D。利息税前支付，可降低税后成本
4.下列关于可转换优先股，正确的说法有（）。
A。具有本金安全和收入稳定的特点
B。可使股东获得商业银行普通股未来价值增长的实惠
C。是具有可以转换成普通股特性的优先股
D。对于商业银行来说，则可达到在不利的条件下暂不发行普通股而发行易于推销的优先股，但最终仍等于发行普通股的作用
5.发行普通股会给商业银行带来的好处有（）。
A。提高知名度与信誉
B。可永久使用
C。资金成本高，加大银行负担
D。不稀释控制权
6.下列各项属于留存盈余的特点有（）。
A。可无限地增加资本存量
B。不会削弱股东的控制权
C。可使股东免于纳税
D。是每年未分配利润累积而成的
7.损失准备金主要分为（）。
A。存款损失准备金
B。贷款损失准备金
C。同业拆借损失准备金
D。证券损失准备金
8.银行资本的用途有（）。
A。增强公众信息
B。消化非预期或意外的损失
C。防止银行倒闭
D。构成对银行资产无节制的内在限制
9.资本充足性的含义是（）。
A。资本多多益善
B。资本适度
C。资本构成合理
D。最适度的资本可准确无误地计算出
10.综合分析法考虑的因素有（）。
A。商业银行的经营管理质量
B。资产的流动性
C。营业程序的有效性
D。商业银行股东的信誉与特点
11.《巴塞尔资本协议》的特点有（）。
A。将资本分为核心资本与附属资本
B。将银行表内资产分做五类，并分别对各类资产规定风险权属，用以计算风险资产
C。把银行表外资产纳入监督范围，对不同种类的表外资产规定了信用转换系数，并据以测算出与其相当的表内风险资产的金额
D。要求核心资本与风险资产比率不得低于8%
12.根据《巴塞尔资本协议》，属于核心资本的有（）。
A。永久的股东权益
B。普通呆账准备金
C。公开储备
D。重估储备
13.带有债务性质的资本工具列为附属资本必须符合（）。
A。是无担保的、从属的和缴足金额的
B。不可由持有者主动赎回，未经监管当局事先同意，也不准赎回
C。除非银行被迫停止交易，否则它们得用于分担损失
D。当银行盈利不敷支出时，可以允许推迟支付这些利息
14.《巴塞尔资本协议》指出，为计算以风险加权的资本比率，应从资本基础中扣除的有（）。
A。从核心资本中扣除商誉
B。扣除库存现金
C。其所持有的，由其他银行和接受存款公司所发行的资本
D。扣除没有综合到银行集团资产负债表中的对从事银行业务和进入活动的附属机构的投资
15.《巴塞尔资本协议》中零风险权数的表内资产有（）。
A。现金
B。以本国货币定值，并以此通货对中央政府或中央银行融通资金的债权
C。对OECD成员国或对与国际货币基金组织达成与其借款总安排相关的特别贷款协议的国家的中央政府或中央银行的其他债权
D。用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款
16.影响商业银行资本需要量的因素有（）。
A。商业银行自身经营状况
B。宏观经济发展状况
C。银行所服务地区的经济状况
D。银行在竞争中所处的地位
17.内源资本支持银行资产增长的限制因素有（）。
A。银行及金融当局所决定的适度资本金数额
B。银行可通过外源资本筹资的规模
C。银行所能创造的净收入数额
D。净收入总额中能够提留的数额
18.银行是否通过发行新股票来增加银行资本金取决于（）。
A。银行可采用的其他外部资本来源的可能性
B。银行筹集未来所需的外源资本的灵活程度
C。银行的获利能力
D。不同形式外源资本的金融后果比较
19.后期偿付债券的特点有（）。
A。享有免税优待
B。不稀释控制权
C。偿还时间是法定的，不能到期偿还即为违约
D。利率变动情况下，有可能加重银行负担
三、判断题
1.商业银行的资产是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。（）
2.可转换优先股既具有本金安全和收入稳定的特点，又可使股东获得商业银行普通股未来价值增长的实惠，因此对投资者来说较具吸引力。（）
3.可赎回优先股通常在发行时便规定商业银行可以按某一价格将优先股全部或部分收回，对优先股股东有利。（）
4.参与性优先股股东获得股息后，还可参与利润分配，因此对优先股股东有利，对普通股股东则不利。（）
5.累积性优先股是指股利可以逐年累积后一并发放的优先股，使商业银行免去了年年支付股息之虞，比较灵活方便。（）
6.银行破产、倒闭时，普通股股东对银行的资产的要求权排在存款人、债权人及优先股股东之后，因而是最不利的。（）
7.普通股是股票市场的主体，投资者众多且交易方便，出售比较容易，而且普通股的收益率一般要高于优先股和债券的收益率，因而比较容易被市场接受。（）
8.留存盈余是外部筹资最便捷的方式。（）
9.商业银行为了赎回优先股或可赎回资本债券，或者为了偿还债券本息，往往建立偿债基金，这属于损失准备金。（）
10.资本准备金是逐年累积、一次或多次使用的，是商业银行资本的组成部分。（）
11.如果损失准备金在抵偿贷款及证券投资损失之后还有余额，那么这一余额便可以按进入监管当局所规定的方式计入到银行资本之中。（）
12.公众对银行的高度信任仅取决于银行资本的数量。（）
13.商业银行资本充足可以增强公众信心，消化意外损失，防止银行倒闭，因此商业银行的资本越多越好。（）
14.资本构成的合理，即普通股、优先股、留存盈余、长期债券等应在资本总额中占有合理的比重，这可以尽量降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。（）
15.各商业银行的最适度资本量不应是相同的，小银行信誉低、业务种类少、负债能力差，因而要保持较低的资本/资产比率。（）
16.综合分析法相当繁琐，并且带有一定的主观性，不同的评估人有时会因为种种原因而得出不同的结论。（）
17.在实际工作中，人们常常把综合分析法与资本风险资产比率法或与资本总资产比率法结合起来运用，以互补短长。（）
18.《巴塞尔资本协议》认为，银行的资本并非是同质的，有些种类的资本承受着相当大的风险，一旦情况发生突然变化，这些资本的价值有可能会大幅下降。（）
19.重估储备来源于对银行的某些资产的价值进行重新评估，以便反映它们的真实市值，它属于核心资本。（）
20.普通准备金是为了已经确认的损失，或者为了某项特别资产明显下降而设立的准备金，属于银行的附属资本。（）
21.巴塞尔委员会认为，将资本除以资产负债表内不同种类资产以及表外项目根据其广泛的相对风险进行加权所得值，从而求出的风险加权比率是评估银行资本是否充足的好方法。（）
22.巴塞尔委员会认为，飞速发展的银行表外业务本身包含着巨大的风险，因而必须将它们纳入衡量资本充足与否的框架中去。（）
23.商业银行的资产质量较差，所承担的风险较大，那么其资本需要量就要相对低一些。（）
24.如果商业银行负债中活期存款、短期借款等流动性强、不确定性较高的负债比重较大，就需要有较多的资本以保障资金来源的稳定性。（）
25.银行规模较大，通过各种优先证券获取外源资本的可能性越高，且银行筹集未来所需的资本的灵活程度亦越高。（）
26.当银行普通股的市场价格低于其票面价格时，发行新普通股票将进一步降低银行的股价与收益的比例，在这种情况下，发行优先股票则可以减缓银行股价与收益比例的下降。（）
27.在短期内，当优先证券的金融成本低于银行普通股票的收益时，发行优先证券可以防止银行普通股票单位收益率的下降。（）