在一座大山脚下，有一个动物村落，那里居住着一群快乐的小动物。这些小动物经常在一起玩耍，相处得和和睦睦。可是，惟独有一只小花狗很少与大家来往，他就是“吹牛大王”——多比。
这天，多比又独自上山玩耍去了。他走进林子，突然听见一声划破长空的鹰鸣，多比猛地一抬头，见一只老鹰正要向他扑来。多比吓得两条腿都软了，他身体蜷缩在草丛中不敢动弹。此时他好后悔，自己不该和同伴们分开。
正当他听天由命，等着自己即将成为老鹰美餐的时候，他突然听到了一声枪响，紧接着那只老鹰迅速从天空掉落到多比的面前。原来，这只老鹰中了猎人的子弹。多比睁大眼睛，他简直不敢相信这是真的。他四处望了望，见猎人还没有追上来，便壮着胆子偷偷地把老鹰拖走了。
多比拖着老鹰往家走，正巧在路上遇见了羊大妈，羊大妈打招呼说：“哟，多比，哪儿弄来这么大的一只老鹰啊？”多比笑笑说：“当然是我自己在山上捉的啦！这只老鹰听到我的叫声，吓得一下子从天上掉了下来，我趁机一口把他咬死了！”羊大妈看了看多比那得意的样子，摇了摇头。多比见她摇头，又说：“你不信啊？明天我捉回一头野猪给你瞧瞧。”
第二天，多比又去山上玩了。刚刚走到山顶，他就听见一阵震耳欲聋的咆哮声，多比吓得浑身发抖，急忙躲到了大树后面。多比仔细一看，原来是两只野猪在打架，只见他俩越打越激烈，一只稍小的野猪终于抵挡不住对手的猛击而被活活咬死了。那只打了胜仗的野猪骄傲地摇着尾巴转身走了。
多比窃喜，见那只野猪走远后，急忙从草丛里走出来，用上了吃奶的劲儿，把野猪拖下了山。正巧兔姐姐迎面走过来，她见多比正吃力地拖着一头死野猪，便好奇地问：“多比，这头野猪是哪儿来的呀？”多比放下野猪，挺起胸脯说：“废话，当然是我咬死的，这只野猪见了我吓得连站都站不稳了，我没费多大力气，就把他咬死了！”兔姐姐哪里会相信多比的话呢？她努了努嘴，说：“鬼才相信你的话！”多比神气地说：“哼，过几天，我去打来一只老虎给你看看。”
过了几天，多比在家闲不住，又上山玩去了。走着走着，突然从一棵大树后面窜出一只凶猛的老虎。多比吓得撒腿就跑，老虎在后面猛追，多比跑着跑着，突然来到了悬崖边。这可怎么办？多比进退两难，只好闭着眼睛等死了。谁料那只老虎由于用力过猛，竟然窜到悬崖下面摔死了。
多比就像做梦一样又逃过一劫，他赶紧绕道跑到悬崖下面，准备把老虎拖回去，可是老虎实在太重了，多比怎么也拖不动。他只好叫来邻居牛大伯帮忙，牛大伯问他这只老虎是怎么死的，多比翘起尾巴说：“当然是我打死的。”牛大伯撇了撇嘴说：“多比，你又在吹牛了吧！这么大的一只老虎，你怎么可能打死呢？”多比骄傲地说：“这有什么稀奇，我还咬死过老鹰和野猪呢！”
牛大伯觉得多比越说越离谱，于是回到村子里，把这件事告诉了邻居们。羊大妈抢着说：“头几天，我就看见多比从山林里拖回一只老鹰。”“是呀，是呀！我确实看见过多比拖回来一头野猪，他说是他咬死的，我才不信呢！”兔姐姐也搭话说。牛大伯拍了拍脑袋说：“我有一个好主意，能让多比说出事情的真相。”于是他把这个主意告诉了大家，大家听后拍手叫好。
这天，多比还没有起床，兔姐姐就匆匆忙忙地跑到多比家大喊道：“多比，不好啦，快起来啊！”多比在梦中被惊醒，忙问：“怎么啦？”兔姐姐上气不接下气地说：“一只老虎来到咱们村子，他扬言一定要吃了你，为他的虎兄弟报仇。”多比一听傻了眼，吓得两腿哆哆嗦嗦，不知该往哪儿藏。兔姐姐装作很惊讶的样子说：“咦，你抖什么呀？你不是不怕老虎吗？”多比这时再也顾不了那么多，于是把老虎、野猪和老鹰是怎么死的都一一说了出来。正在这时，躲在门外的邻居们都一拥而进，多比这才知道事情的真相，他羞愧地低下了头。从此以后，多比再也不敢吹牛了。